日报 2024年10月22日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,719.48 | -0.09% |
| 道琼 | 42,957.80 | -0.78% |
| 标普500 | 5,860.90 | -0.09% |
| 那斯达克100 | 20,395.00 | 0.33% |
| 欧元兑美元 | 1.08150 | -0.48% |
| 美元兑日圆 | 150.83 | 0.88% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,719.48 | -0.09% |
黄金价格周一 (21 日) 在飙升至历史新高后暂停涨势，因美国公债殖利率上升和美元走强，抵消了美国总统大选和中东战争带来的不确定性支撑。
11 月交割的黄金期货价格下跌 0.09%，收每盎司 2,719.48 美元。
黄金市场分析师表示，「10 年期公债殖利率大幅上升，美元指数走强，这给黄金价格带来了一些压力。」
10 年期美国公债殖利率上升至 12 周高点，美元指数也上涨，这使得黄金对海外买家来说更加昂贵。
作为政治和经济不确定性的避险工具，黄金今年以来已上涨超过32%，并多次打破历史新高，这主要是由于联准会(Fed) 的降息加上市场避险需求，为黄金创造了完美的上升风暴。
分析师指出，「距离美国大选只有几周的时间了，我们看到中东的地缘政治局势在发酵，无论是以色列、伊朗，或是其他幕后在发生的事情。」
随着美国总统大选不到两周即将到来，前总统川普 (Donald Trump) 与副总统贺锦丽 (Kamala Harris) 陷入激烈的拉锯战，力图在一些竞争激烈的州赢得选票。
同时，黎巴顿首都贝鲁特有数百名居民逃离家园，因以色列准备攻击与真主党 (Hezbollah) 财务活动有关的地点，加剧了冲突升级的担忧。
瑞银分析师 Giovanni Staunovo 表示，「我们预计黄金在未来 12 个月内将升至每盎司 2,900 美元，受 Fed 进一步降息的支撑。」
交易员目前预测 Fed 在 11 月会议降息 25 个基点的机率为 85%。
Giovanni Staunovo 补充道，「我们可能会看到黄金的涨势有所放缓，而白银开始跟上并追赶金价。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 42,957.80 | -0.78% |
| 标普500 | 5,860.90 | -0.09% |
| 那斯达克100 | 20,395.00 | 0.33% |
投资人准备迎接本周的顶级财报，美股周一 (21 日) 涨跌互见，10 年期公债殖利率升至 7 月以来最高。
周一道琼指数下跌 0.78%，终结连续三个交易日升势，而标普 500 则下跌 0.09%、那斯达克 100 指数收红约 0.33%。
债市打击下，房地产等对利率敏感的类股走跌，同时，科技板块则因人工智慧晶片巨头辉达受到提振。辉达涨超过 4%，缔造新高纪录，而 iPhone 制造商苹果和串流媒体巨头 Netflix 也创下历史新高。
随着预测市场和民意调查越来越倾向于共和党候选人川普，原油和美债殖利率与美元一起走高。不过，黄金和加密货币价格早盘时飙升，尾盘却遭抛售。
10 年期美债殖利率上涨 10 个基点至 4.18%，这是自 7 月 25 日至 26 日以来的最高收盘价。债市受挫之际，联准会发言人对未来快速降息发出警告。
明尼亚波利斯联准银行总裁卡什卡里(Neel Kashkari) 称：「目前我预计未来几季将出现适度降息。」达拉斯联准银行总裁萝根(Lorie Logan) 再次呼吁联准会要对降息小心谨慎，因为经济环境仍然存在不确定性。
财报季开局相当乐观，FactSet 数据显示，约 14% 的标准普尔 500 成分股企业中，有 75% 已公布第三季业绩，而且超乎预期。近几个月来，分析师大幅下调本季获利预期。
市场本周将焦点集中在发布报告的 114 家标准普尔 500 指数公司上，其中包括特斯拉、可口可乐和德州仪器。
个股方面，Netflix 上周公布的第三季业绩的各项主要财务指标均超出预期，并且预计本季的销售额超出华尔街预期。 Netflix (NFLX-US) 扬升 1.07% 至每股 772.07 美元。
外传美国健康保险公司 Cigna 重新与 Humana (HUM-US) 展开合并对话，双方正在进行初步谈判。 Humana 收低 2.46% 至每股 260.57 美元。
高通周一推出新型 AI 手机晶片，最新版本的 Snapdragon 系列将包括自家的 Oryon 处理器设计。高通表示，该晶片将比之前的型号快 45%，并且耗能更少。不过，市场对此消息反应平淡，高通 (QCOM-US) 收低 1.12% 至每股 169.01 美元。
特斯拉 (TSLA-US) 微跌 0.84% 至每股 218.85 美元。特斯拉周三将公布第三季财报，市场将关注包括生产目标和监管挑战等议题，因其其新款自动驾驶汽车 Cybercab 未能平息对特斯拉近期汽车销售的担忧。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08150 | -0.48% |
| 美元兑日圆 | 150.83 | 0.88% |
美元周一(21 日) 上涨，受美国公债殖利率上升的提振，因一系列稳健的美国经济数据显示，联准会(Fed) 在降息上可以保持耐心，同时投资人也在为11 月5 日的总统大选做准备。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.53%，报 104.01，为 10 月 4 日以来最大单日百分比涨幅。
周一欧元兑美元下跌 0.48%，报 1 欧元兑 1.08150 美元。
由于一系列正面的经济数据，投资人降低了对 Fed 降息幅度和速度的预期，美元已连续三周上涨，且在过去 16 个交易日中有 14 天上涨。
根据 CME 的 FedWatch 工具，市场目前预计 Fed 在 11 月会议上降息 25 个基点的机率为 87%，保持利率不变的机率为 13%。市场一个月前完全预期至少会降息 25 个基点，当时降息 50 个基点的机率为 50.4%。
外汇市场分析师表示，「这与其说是Fed 的问题，不如说是市场自我修正，并再次与Fed 趋于一致，经济数据一直表现强劲，当我们下周看到第三季GDP 数据公布时就会看到。」
美国 10 年期公债殖利率上升了 10.5 个基点至 4.18%，此前曾触及三个月高点 4.186%。
上周，亚特兰大联准银行将其第三季 GDP 增长预期上调至 3.4%。
达拉斯联准银行总裁萝根 (Lorie Logan) 周一表示，她认为 Fed 未来将继续逐步降息，并指出她认为 Fed 没有理由不能继续缩减资产负债表。
此外，明尼阿波利斯联准银行总裁卡什卡里(Neel Kashkari) 再次表示，他预计未来几季将会「温和的」降息，但如果就业市场急剧恶化，可能会促使他呼吁加快降息步伐。
另外，欧洲央行 (ECB) 上周为今年第三度降息。周一，斯洛伐克央行总裁 Peter Kazimir 表示，欧元区通膨愈来愈有可能在明年回到目标水平，但在欧洲央行宣布战胜通膨之前，还需要更多的证据。
周一的数据显示，德国 9 月的生产者价格出现超预期下降，与去年同期相比下降 1.4%，主要原因是能源成本下滑。
随着11 月5 日美国总统大选即将到来，投资人也在做相应的调整，分析师表示，川普的胜选可能会带来关税，这将影响那些在贸易方面与美国关系最密切、对美国曝险最大的国家，例如加拿大、墨西哥、中国和日本。
周一美元兑日圆上涨 0.88%，报 1 美元兑 150.83 日圆，此前创下 9 周多以来新高 150.885。
日本将于 10 月 27 日周日举行大选。尽管民调显示自民党 (Liberal Democratic Party) 能赢得多少席位各有不同，但市场普遍乐观认为自民党及其盟友公明党 (Komeito) 将胜出。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
