日报 2024年10月24日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,715.55 | -1.21% |
| 道琼 | 42,455.70 | -0.73% |
| 标普500 | 5,804.60 | -0.77% |
| 那斯达克100 | 20,133.30 | -1.21% |
| 欧元兑美元 | 1.07812 | -0.15% |
| 美元兑日圆 | 152.75 | 1.11% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,715.55 | -1.21% |
黄金价格周三 (23 日) 在创下历史新高后转跌逾 1%，系因美元走强和美公债殖利率上升，抵消了与 11 月 5 日美国大选和中东战争相关的避险需求支撑力。
11 月交割的黄金期货价格下跌 1.21%，收每盎司 2715.55 美元。
黄金被视为对冲政治和经济不确定性的工具，今年已涨逾31%，多次刷新历史高点，系因美国联准会上个月启动降息，且避险需求为贵金属掀起这场完美风暴。
黄金市场分析师表示，市场出现一些获利了结交易，且公债殖利率正上涨，考虑到殖利率走向，黄金将很难走高。
然而，分析师认为，由于避险需求支撑，黄金价格到周末仍可望达每盎司 2800 美元的水准。
美元指数上升 0.4%，接近三个月高位，使得黄金对其他货币持有者的吸引力下降，而美国债券殖利率则攀升至三个月高点。
盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen 指出，这与美国大选和美国不断上升的债务负担带来的不确定性有关，「他们还必须在大选前向相对清淡和紧绷的市场发行数十亿美元的债务。」
根据 Reuters/Ipsos 民调，距离美国总统大选已不到两周，副总统贺锦丽以 46% 比 43% 的微弱优势领先于共和党前总统川普。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 42,455.70 | -0.73% |
| 标普500 | 5,804.60 | -0.77% |
| 那斯达克100 | 20,133.30 | -1.21% |
投资人对 11 月 5 日美国总统大选的可能结果感到担忧，10 年期美债殖利率持续攀升，美股主指周三 (23 日) 尽墨。特斯拉第三季 EPS 不降反增，该股盘后飙升超 12%。
道琼指数周三收盘下跌 0.73%、标普 500 下跌 0.77%、那斯达克 100 下跌 1.21%，这是自 9 月 6 日以来的最大单日跌幅。
10 年期美债殖利率周三攀升3.6 个基点至4.24%，收在7 月底以来的最高，自9 月16 日触及的低点3.622% 飙升61.8 个基点，部分原因是近期优于预期的美国经济数据之后，市场降低联准会大幅降息的可能性。
联准会最新《褐皮书》报告显示，自 9 月初以来，美国大部分地区的经济活动变化不大，有两个联准会辖区报告适度增长。
大多数联准会辖区的劳动力流动率仍然较低，且就业成长保持稳定，劳动力市场正在缓慢冷却；关于消费者支出的报告不一，有些辖区指出了消费购买结构的变化，主要是转向更便宜的替代方案。
个股方面，特斯拉周三收低1.98% 至每股213.65 美元，盘后飙升超12%，特斯拉周三盘后公布财报喜忧参半，但预计第四季交车量将再次强劲，而且全年销量将更高。
波音 (BA-US) 收低 1.76% 至每股 157.06 美元。该公司在长期罢工和对其工厂流程进行监管审查后，面临再次提高产量的挑战，明年可能会继续烧钱。 AT&T 第三季行动用户数量超出分析师的预期，延续了上一季连胜走势， AT&T (T-US) 扬升 4.60% 至每股 22.49 美元。
苹果 (AAPL-US) 下滑 2.16% 至每股 230.76 美元。传苹果准备在 2025 年春季前后推出新的平价版 iPad 以及搭载 M4 晶片的新款 MacBook Air，其设计与现有版本类似。
麦当劳 (MCD-US) 重挫 5.12% 至每股 298.57 美元。美国疾病控制与预防中心 (CDC) 表示，麦当劳的四盎司牛肉堡 (Quarter Pounder) 有关的大肠杆菌爆发已导致 10 人住院治疗和 1 人死亡。美国食品药物监管局追踪后发现，初步分析则是认为洋葱丝可能是污染来源，目前该款牛肉堡已经停售。
随着美债殖利率走升，美股似乎在创下新高纪录后涨势暂停。摩根士丹利投资管理公司美股高级投资组合经理Andrew Slimmon：「美股表现非常好，一旦下一任美国总统选举过去，涨势可能会持续下去，但我不确定明年是否会是同样好的一年。 」
Slimmon 表示，美股涨势可能会因十年期美债殖利率走高而暂停，但他对该公司第三财报季迄今的获利结果感到「欢欣鼓舞」。他说，这一切都是在强劲经济的背景下进行的。
到目前为止，10 年期公债利率似乎并不是美股过去两年上涨的主要绊脚石，殖利率仍低于 2023 年 10 月的高点。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07812 | -0.15% |
| 美元兑日圆 | 152.75 | 1.11% |
美元周三 (23 日) 继续走高，由于美国经济表现强劲及全球主要央行降息步伐预期出现分歧，美元兑日圆汇率一度突破 153，创下近三个月以来新高。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.32%，报 104.43，此前曾升至 104.57，为 7 月 30 日以来最高点。
周三欧元兑美元下跌 0.15%，报 1 欧元兑 1.07812 美元，此前一度跌至 1.07612 美元，为 7 月 3 日以来最低。
欧洲央行 (ECB) 总裁拉加德 (Christine Lagarde) 周三表示，央行在决定进一步降息时需要谨慎以待，并依据即将到来的数据作出判断。
此外，ECB 首席经济学家 Philip Lane 表示，欧元区近期相对疲弱的经济数据，使对该区经济前景的质疑加剧，但 ECB 仍预期经济将开始复苏。
美元有望在 18 个交易日中第 16 次上涨，并连续第四周录得涨幅。近期一系列的正面经济数据削弱了市场对联准会 (Fed) 降息规模及速度的预期，这也推动了美国公债殖利率的上升。
美国 10 年期公债殖利率上升了 3.4 个基点至 4.24%，此前达到三个月高点 4.26%。在连续五个月下跌后，10 年期公债殖利率在 10 月上升了约 40 个基点。
投资人也在为 11 月 5 日即将到来的美国总统大选进行布局。
外汇市场分析师表示，「我们经历了从第一阶段到第二阶段的过程，第一阶段是关于美国经济的复苏，过去一个月左右的强劲数据显示了这一点，而第二阶段可能会转向政治焦点。」。
分析师认为，「短期内，美元偏强的趋势可能更多地是源于市场对川普胜选的避险，而不是利率变动的影响，虽然利率因素有些过度渲染，但即使如此，我们仍看到殖利率不断上升。」
Fed 官员们近期的评论表明，央行将采取逐步降息的方式。
Fed 周三发布的「褐皮书(Beige Book)」显示，从9 月到10 月初，经济活动变化不大，但企业招聘有所增加，延续了近期的趋势，这强化了市场对Fed 在11月会议上可能只进行25 个基点降息的预期。
根据 CME 的 FedWatch 工具，市场预计 Fed 在 11 月会议上降息 25 个基点的机率为 88.9%，而维持利率不变的机率为 11.1%。一个月前，市场完全预期至少降息 25 个基点并预期降息 50 个基点的机率为 53%。
即将到来的美国总统大选也继续推动货币市场走势，近期市场预期共和党总统候选人、前总统川普 (Donald Trump) 胜选的可能性增强，这可能会带来通膨性政策，例如关税。
周三美元兑日圆上涨1.11%，报1 美元兑152.75 日圆，创下10 月4 日以来的最大单日百分比涨幅，早些时候曾升至153.186，为7 月31 日以来的最高点，当时日本银行(BOJ) 将利率上调至2007 年以来的最高水平。
日本将于 10 月 27 日举行国会大选，最近民调显示，执政的自民党 (Liberal Democratic Party) 可能失去与联合执政伙伴公明党 (Komeito) 的多数席位。
少数联合政府的风险增加了政治不稳定的可能性，可能会使日银减少对货币刺激依赖的努力变得更加复杂。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
