日报 2024年10月25日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,735.82 | 0.75% |
| 道琼 | 42,395.20 | -0.14% |
| 标普500 | 5,814.20 | 0.17% |
| 那斯达克100 | 20,244.00 | 0.55% |
| 欧元兑美元 | 1.08272 | 0.43% |
| 美元兑日圆 | 151.88 | -0.57% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,735.82 | 0.75% |
黄金周四价格涨近 1%，接近历史高位，系因持续令人担忧的地缘政治带来避险需求，提振金价。同时，由于担心对最大生产国俄罗斯的供应制裁，钯金大涨 9 %。
11 月交割的黄金期货价格上涨 0.75%，收每盎司 2,735.82 美元。
黄金市场分析师表示，黄金继续被视为对抗通膨压力的典型对冲工具，随着避险需求和资金流入，黄金继续受到极好的支持。 「鉴于市场在大选前可能感到不安，美国大选的不确定性是支撑黄金市场的另一个支柱。」
因对各国央行进一步放宽货币政策的预期，以及经济和政治不确定时期的避险需求，今年迄今各种推力让黄金涨逾 32%，一路创下多个历史新高。
澳新银行最新的研究报告表示，「美国财政债务前景越来越令人担忧，而正是增强黄金的投资理由。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 42,395.20 | -0.14% |
| 标普500 | 5,814.20 | 0.17% |
| 那斯达克100 | 20,244.00 | 0.55% |
受到特斯拉积极财报表现，以及10 年期美债殖利率从三个月高点回落推动，美股主指周四(24 日) 多数回升，道琼指数终场下跌0.14%、标普500 指数收涨0.17%，终止连三跌局势，那斯达克100 指数收红0.55%。
债券抛售停滞，10 年期美债殖利率在周三触及三个月高点后，当天回落至 4.20%。
数据方面，初领失业救济人数意外下降，显示劳动市场走强，美国劳工部 24 日表示，在截至 10 月 19 日为止的当周，美国初领失业救济人数只有 22.7 万人。
美国制造业采购经理人指数(PMI) 从9 月的47.3 回升至10 月的47.8；服务业商业活动指数由9 月55.2 微升至55.3；在服务业增长带动下持续增长，10 月综合PMI 从9 月的54 回升至54.3。
同日，美国普查局公布的数据显示，美国新建单户住屋销售量在今年 9 月增长 4.1%，以年率计 73.8 万间，超出市场预期。
个股方面，美国电动车龙头特斯拉(TSLA-US) 周四股价强势喷涨约22%，创2013 年以来最佳单日表现，今年迄今涨幅达4.85%，年内收益由负转正，该公司周三盘后公布第三季净利成长17%，且执行长马斯克表示特斯拉明年汽车销量将成长20~30%。
IBM (IBM-US) 周四重挫 6.17% 至每股 218.39 美元，IBM 周三盘后公布第三季财报，受咨询和基础设施部门拖累，营收未达华尔街预期。
苹果 (AAPL-US) 周四尾盘收敛跌幅，收低 0.082% 至每股 230.57 美元。苹果行销主管 Greg Joswiak 透过社群媒体 X 表示，苹果计划下周一开始发布 Mac 电脑系列更新，相关产品活动将持续一周。
优比速 (UPS-US) 第三季优于预期的获利，因销售反弹和成本削减策略奏效， 该股周四强升 5.28% 至每股 138.35 美元。
西南航空 (LUV-US) 和激进股东艾利奥特投资管理公司 (Elliott Investment Management) 宣布双方已达成和解协议，避免代理权之争，该股周四重摔 5.56% 至每股 29.02 美元。
由于对联准会降息、美债殖利率喷升、企业财报以及即将到来的美国大选的不确定性的押注重新评估，股市已从过去几个交易日的创纪录水平回落。
分析师指出：「符合预期的金发女孩数据 (所以不太好或太差) 是股票和债券持续反弹的最佳结果。」
分析师表示：「美股回落是意料之中的，牛市引擎仍然存于科技领域，而且这个故事不会消失，我仍然认为科技股需要逢低买入。」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08272 | 0.43% |
| 美元兑日圆 | 151.88 | -0.57% |
美元周四 (24 日) 在上涨至接近三个月高点后暂停涨势，欧元与日圆因此双双走强。但美元仅短暂脱离早前的低点，因数据显示联准会 (Fed) 可能会放缓降息速度。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.37%，报 104.05，这是美元在连续三个交易日上涨后首次下跌。
周四欧元兑美元上涨 0.43%，报 1 欧元兑 1.08272 美元，脱离周三触及的近四个月低点 1.076 美元。
美国上周初领失业金人数降至 22.7 万，低于《路透》调查的经济学家预期的 24.2 万，但持续申领失业金人数升至近三年来的高点。 Fed 可能会忽略本月因飓风 Helene 造成的数据扭曲。
标普全球 (S&P Global) 报告显示，美国综合 PMI 指数从 9 月终值 54.0 上升至本月的 54.3。数字高于 50 代表经济扩张。
由于一连串正面的经济数据削弱了市场对于Fed 降息规模和速度的预期，美元在过去18 个交易日中有16 天上涨，目前有望实现连续第四周的涨幅，同时美国公债殖利率也受到提振。
外汇市场分析师表示，「目前我们看到一些获利了结的现象，但在这背后，利率和对 Fed 行动的预期转变仍未改变，所以目前我们在持稳。」
美国 10 年期公债殖利率下跌 4.6 个基点至 4.196%，前一天达到 4.26%，为三个月来最高点。
Fed 官员近期的言论表明，央行将采取渐进的降息步伐。克里夫兰联准银行总裁哈玛克 (Beth Hammack) 周四表示，通膨压力正在缓解，但仍未达到应有的水平。
根据芝商所 (CME)FedWatch 工具，市场预期 Fed 在 11 月会议上有 95.1% 的机率降息 25 个基点，另有 4.9% 的机率维持利率不变。在上个月，市场完全预期至少会降息 25 个基点，当时有 58.2% 的机率预测降息 50 个基点。
相比之下，在多位政策制定者警告可能无法实现 2% 的通膨目标后，市场对于欧洲央行 (ECB) 更快且可能更大规模降息的预期增加，这拖累了欧元。
ECB 决策官员 Robert Holzmann 表示，如果包括通膨在内的现况允许，央行可能在 12 月会议上降息 25 个基点。拉脱维亚央行行长 Martins Kazaks 则表示，通膨可能比预期更快下降，但考虑到当前的极端不确定性，ECB 应继续采取逐步降息的方式。
美元同时受益于市场对共和党候选人、前美国总统川普 (Donald Trump) 下月选举胜利预期的提升。这可能带来关税等通膨性政策。
周四美元兑日圆下跌 0.57%，报 1 美元兑 151.88 日圆。
日本银行 (BOJ) 行长植田和男 (Kazuo Ueda) 表示，日圆近期的贬值部分是因市场对美国经济前景的乐观推动，央行需要进一步审视这种乐观情绪是否会持续。
日本周日将举行国会大选，民调显示日本执政联盟、首相石破茂 (Shigeru Ishiba) 所属的自民党可能难以维持国会多数席次，这可能会使日本银行的货币政策计画更加复杂。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
