日报 2024年10月28日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,746.05 | 0.37% |
| 道琼 | 42,083.60 | -0.73% |
| 标普500 | 5,805.50 | -0.15% |
| 那斯达克100 | 20,337.70 | 0.46% |
| 欧元兑美元 | 1.07909 | -0.34% |
| 美元兑日圆 | 152.87 | 0.66% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,746.05 | 0.37% |
由于中东紧张局势和美国大选的紧张情绪支撑，黄金周五 (25 日) 价格自获利了结中恢复后小幅上涨，而钯金价格则扩大涨幅至 10 个月高点。
11 月交割的黄金期货价格上涨 0.37%，收每盎司 2746.05 美元。
黄金市场分析师表示，本周末以色列和伊朗之间可能会发生一些事情，此考量引发周末的避险买盘。
外媒报导，根据医护人员说法，以色列对沙蒂的空袭至少令 9 名巴勒斯坦人丧生，数人受伤。
黄金不孳息，因此低利率环境有利提升黄金投资吸引力。由于中东局势持续紧绷，引发的避险需求提振金价，加上美联准会 (Fed) 上个月启动降息，将基准贷款利率下调半个百分点，因此黄金今年迄今已涨逾 32%。
美国总统选举的不确定性也提振了黄金需求，因为民调显示白宫竞选仍然激烈。
由于川普胜选的机率上升，美元已连续第四周上涨。尽管美元上涨 (应减弱非美元买家的投资兴趣)，但黄金仍然上涨。
凯投宏观研究报告指出：「人们可以为金价进一步上涨提出合乎逻辑的理由。但我们要强调的是，黄金不是单向赌注。」研究人员认为价格大幅调整的机会很大。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 42,083.60 | -0.73% |
| 标普500 | 5,805.50 | -0.15% |
| 那斯达克100 | 20,337.70 | 0.46% |
美债殖利率在下周非农就业报告公布前继续攀升，美股主指周五(25 日) 涨跌不一，辉达盘中市值一度超越苹果，道琼指数周五下跌0.73%、标普500下跌0.15%、那斯达克100 指数上涨0.46%。
一周来看，标普和道琼均结束六周连涨走势。标普本周下跌近 1%，道琼跌幅高达 2.7%。那斯达克指数连续第七周上涨，涨幅近 0.2%。
10 年期美债殖利率周五升至 4.23% 左右，接近本周期间触及的 4.25% 以上的三个月高点。由于美国和以色列预计将在本周末举行加萨和平谈判，交易员密切关注中东地区的发展，国际油价周五升逾 2%。
特斯拉财报带来惊喜后，下周科技「七巨头」中的另五家企业将公布财报，包括 Google 母公司 Alphabet 、Meta、微软、苹果和亚马逊。
投资人注意力还将正转向下周五公布的美国 11 月非农就业报告，寻找有关联准会降息幅度的新线索。
同时，下月的美国总统选举临近，市场准备迎接总统大选可能带来的干扰。分析人士预测，如果川普胜选，美股将会上涨，但警告可能会重新引发通膨，并减缓央行的宽松步伐。
个股方面，辉达 (NVDA-US) 周五走升 0.80% 至每股 141.54 美元。辉达盘中短暂超越苹果，成为全球市值最高上市公司。台积电预测人工智慧 (AI) 需求将持续「多年」强劲后，辉达周二创历史新高。辉达将于 2024 年 11 月 20 日收盘后公布财报，LSEG 数据显示，分析师预测辉达营收将成长近 82%，达到 329 亿美元。
苹果 (AAPL-US) 涨 0.36% 至每股 231.41 美元。 KeyBanc 周五将苹果股价评级降至「减持」，分析师 Brandon Nispel 表示，苹果客户对 iPhone 16 的升级以及 iPhone 销售的成长将慢于预期。
美国电动车龙头特斯拉(TSLA-US) 周五再涨3.6% 至每股269.19 美元，收于2023 年9 月15 日以来最高，特斯拉创下史上最大的两日涨幅(26%) 后，执行长马斯克身价增加380 亿美元。
与麦当劳四盎司牛肉堡有关的大肠杆菌疫情爆发，麦当劳 (MCD-US) 收低 2.97% 至每股 292.61 美元，该股本周下跌 7.6%，创 2020 年以来最大单周跌幅。
Alphabet (GOOGL-US) 扬升 1.57% 至每股 165.27 美元。 Alphabet 一家研发自动驾驶汽车的子公司 Waymo 宣布，已完成 56 亿美元的融资，此次融资由母公司领导，目的是扩展其自动驾驶计程车服务。
波音 (BA-US) 微跌 0.10% 至每股 155.01 美元。波音考虑出售太空业务的可能性，计划卖出的资产包括「波音星际航线」(Starliner) 和太空站运营业务，相关讨论仍处于早期阶段。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07909 | -0.34% |
| 美元兑日圆 | 152.87 | 0.66% |
美元周五 (25 日) 走升，本周的经济数据抑制了市场对联准会 (Fed) 的利率预期，同时投资人将目光转向下周关键的就业报告，美元连续第四周上涨。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下上涨 0.18%，报 104.24，本周累计上涨 0.74%。
周五欧元兑美元下跌 0.34%，报 1 欧元兑 1.07909 美元。
周五发布的一项调查显示，德国商业信心在本月有所改善，终结了连续四个月的下滑，为经济在年底前与工业困境和全球需求疲软的交战中带来了些许喘息的空间。
欧洲央行 (ECB) 总裁拉加德 (Christine Lagarde) 表示，欧元区通膨率「正步入正轨」，明年将达到央行 2% 的目标，并重申了央行最近的展望。
法国央行总裁 Francois Villeroy de Galhau 则表示，欧洲央行将继续降息，且 3.25% 的存款利率距离中性水平仍「相当远」。
美国商务部表示，扣除飞机、国防资本财的耐久财订单在 9 月跳升 0.5%，高于 8 月未修正的 0.3% 增幅及《路透》调查的经济学家预期的 0.1% 增幅。该数据是备受关注的企业支出计画指标。
密西根大学另一份报告显示，10 月消费者信心指数从70.1 上升至70.5，超过预期的69.0，而一年期通膨预期从初步数据2.9% 下降至2.7%，与9 月的终值一致。
美元连续上涨，是因一连串正面的经济数据减弱了市场对 Fed 大幅降息的预期，这也推动了美国公债殖利率上升。投资人现在专注于下周的 10 月非农就业报告，该报告可能会受到波音 (Boeing)(BA-US) 罢工和两场冲击东南部的飓风影响。
外汇市场分析师表示，「我们对美国的经济预期进行了一次大规模的重新调整，这个过程似乎已大致完成，Fed 的政策轨迹看起来更加合理，美国与其它主要经济体之间的利率差异也在此稳定下来。」
分析师认为，「显然，非农就业数据是关键变数，目前仍不确定9 月的数据是一次性的还是统计上的异常，下周的报告将有助于厘清这点，但实际上，我们也需要对这些数据保持谨慎。」
美元也受益于市场对共和党候选人、前总统川普 (Donald Trump) 下个月胜选的预期上升，这可能会带来通膨性政策，例如关税。
根据芝商所 (CME)FedWatch 工具，市场预计 Fed 在 11 月会议上有 95.6% 的可能性会降息 25 个基点，而有 4.4% 的可能性会保持利率不变。一个月前，市场几乎完全预期至少降息 25 个基点，当时有 57.4% 的机率预计降息 50 个基点。
周五美元兑日圆上涨 0.66%，报 1 美元兑 152.87 日圆。
日本选民将于周日为国会大选前往投票，民调显示，执政的自民党 (LDP) 可能失去已维持十多年的主导优势，这可能会使日本银行 (BOJ) 的货币政策计画更加复杂。
日银预计下周召开会议，并可能维持超低利率，同时也可能发出更少鸽派的政策信号，这是由于美国经济衰退的担忧减弱，并且有必要防止投机者过度压低日圆。
另一项可能使日银更加复杂化的数据显示，日本首都的核心通膨率在 10 月首次跌破日银 2% 的目标，为五个月来首见。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
