日报 2024年11月4日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,735.11 | -0.31% |
| 道琼 | 42,041.90 | 0.64% |
| 标普500 | 5,728.20 | 0.38% |
| 那斯达克100 | 20,044.90 | 0.65% |
| 欧元兑美元 | 1.08339 | -0.45% |
| 美元兑日圆 | 152.98 | 0.63% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,735.11 | -0.31% |
受美元和美公债殖利率走强的打压，黄金价格周五(1 日)小幅下跌，但美国非农就业报告显示其经济体疲软，促使分析师加大对联准会(Fed) 降息的押注，缩限金价损失。
周五 12 月交割的黄金期货价格下跌 0.31%，收每盎司 2,735.11 美元。
受飓风和航空航太工厂工人罢工的影响，美国 10 月非农业就业仅增加 1.2 万人，为 2020 年 12 月以来的最小增幅。
美元抹去早盘跌幅，转为上涨 0.4%，同时基准 10 年期美国公债殖利率也自早盘跌势中反弹，这些削弱了不孳息的黄金之投资吸引力。
黄金市场分析师表示，美国大选前面临太多风险，还有关于伊朗对以色列进行报复性打击的讨论，而糟糕的就业报告应会促使 Fed 降息。 。
经济学家预计，Fed 下周降息 25 个基点的可能性为 100%，而非农就业数据公布前，该可能性为 91%。
针对美国总统候选人的民调显示，川普和贺锦丽当前势均力敌。
黄金是对抗经济和政治不确定性的传统对冲工具，往往在低利率环境下蓬勃发展。黄金价格通常受到美元和实际收益率的影响。然而，渣打银行报告指出，当前市场对黄金兴趣大增，一大部分是由于即将到来的选举、Fed 降息，以及更广泛的经济和地缘政治不确定性。
然而，高昂的金价仍持续影响亚洲主要地区的实体需求。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 42,041.90 | 0.64% |
| 标普500 | 5,728.20 | 0.38% |
| 那斯达克100 | 20,044.90 | 0.65% |
美国10 月非农就业报告远逊预期，投资人还消化新一轮财报，美股主指周五(1 日) 出现反弹，道琼指数上涨0.64%、标普500 上涨0.38%、那斯达克100指数上涨0.65%。
美国周五公布 10 月非农就业人数仅增加 1.2 万人，较 9 月大幅下降，远低于市场预估的 10 万人，也是 2020 年 12 月以来的最小增幅。
这些数字受到最近的飓风和罢工活动 (特别是波音) 的影响。该报告是联准会 11 月 7 日做出下一次政策决定之前的最后一份主要经济数据。
美债殖利率周五上升，扭转早前的跌势。市场目前认为联准会下周几乎肯定降息，截至周五上午，交易员预计联准会降息 1 码的可能性约为 99%。这比一周前的 95% 的可能性有所提高。
与此同时，科技巨头财报提振市场乐观气氛，亚马逊财报强劲，云端业务继续以三位数的年增长率增长，英特尔上季资料中心与AI 业务成长9%，第四季财测优于预期。
国际油价周五微升，以色列情报显示，伊朗正准备在未来几天从伊拉克领土袭击以色列，可能在 11 月 5 日美国总统大选前发动袭击。
个股方面，在工会领导人支持其结束大规模工厂工人罢工的最新提议后，波音 (BA-US) 回升 3.54% 至每股 154.59 美元。
苹果 (AAPL-US) 发布不愠不火的财测后收跌 1.33% 至每股 222.91 美元。
继 Google 后，亚马逊财报显示利润成长可以平息人们对人工智慧巨额支出的担忧，亚马逊 (AMZN-US) 劲扬 6.19% 至每股 197.93 美元。
英特尔 (INTC-US) 狂飙逾 7% 至每股 23.20 美元，刷新 10 月 14 日以来收盘新高，抹平将近三周来跌幅。不过，华尔街的一些分析师们对于英特尔是否已经走出困境仍有所保留，摩根士丹利分析，市场对英特尔的预期本来就低，而公司的表现只是平平，仅将其目标价上调至25.58 美元。
辉达将取代英特尔纳入道琼工业指数，辉达 (NVDA-US) 收红 1.97% 至每股 135.37 美元，盘后骤升超 1.8%。
AI 伺服器大厂美超微聘用的安永会计师事务所30 日辞任，美超微(SMCI-US) 周五续杀10.51% 报每股26.05 美元，创史上最大单周跌幅(45.50%)， S3 Partners 的数据显示，SMCI 卖空者赚取20 亿美元。
美超微宣布下周二 (美国总统大选日) 发布季度「业务更新」，以回应市场对其财务状况的担忧。
川普媒体科技集团 (DJT-US) 狂跌 13.53% 至每股 30.56 美元，尽管本周一开始股价出现两位数攀升，但在过去五天内，该股仍重挫约 20%。随着美国总统大选日临近，该股大起大落的波动可能会持续。华尔街警告，如果川普在下周的选举中落败，DJT 的股价可能会跌至 0 美元。
高盛资产管理公司多部门固定收益主管Lindsay Rosner 表示：「虽然联准会可能将今天数据的部分疲软归因于一次性因素，但这些数据表明联准会将在下周的会议上继续其宽松周期。 」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08339 | -0.45% |
| 美元兑日圆 | 152.98 | 0.63% |
美元周五 (1 日) 反弹，交易员消化了显示美国 10 月就业增长大幅放缓的数据，此次放缓是受飓风和航空业罢工影响所致。市场焦点随即转向即将到来的美国总统大选。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.36%，报 104.24，而权重最大货币欧元则下跌 0.45% 至 1 欧元兑 1.08339 美元。
根据美国劳工部的数据，非农就业人数仅增加了 1.2 万人，而 9 月的数据则被向下修为 22.3 万人。 《路透》调查的经济学家预测 10 月新增非农就业人数为 11.3 万人。
不过，美国失业率维持在 4.1%，显示就业市场依然稳健。
飓风海伦 (Helene) 在 9 月底重创美国东南部，紧接着飓风米尔顿 (Milton) 一周后也在佛罗里达州肆虐。此外，波音 (Boeing)(BA-US) 和德事隆 (Textron) 等飞机制造公司共 41,400 名工人进行罢工，影响了 10 月的就业数据。
外汇市场分析师表示，「美元指数自今早的数据发布后已完全恢复，焦点转向即将到来的美国总统大选的不确定性。」
分析师指出，「当前民调显示选情仍势均力敌，且可能出现选举结果延迟的风险，使得下周变得繁忙，因为联准会(Fed) 也将在大选后几天开会，这份较为疲弱的就业报告维持了Fed 本月降息25 个基点的预期。」
分析师表示，「考虑到数据被下修，特别是大部分的负面数字出现在 8 月而非 9 月，因此年底的经济前景仍不算太悲观。」
联邦基金利率期货显示，市场预测11 月7 日降息25 个基点(1 码) 的机率约为99%，目标利率范围将降至4.5%-4.75%，但目前这项降息预期变化不大，显示「交易员将此视为偶然情况」，且健康的就业市场仍支撑着美元。
分析师认为，「市场中的一部分人可能会保持谨慎，直到下周的所有风险事件结束，使美元保持在一定范围内波动。」
美国劳工部的就业报告是美国民众于 11 月 5 日大选投票前的最后一项主要经济数据。选民将选择民主党候选人、现任副总统贺锦丽 (Kamala Harris) 或共和党候选人、前总统川普 (Donald Trump) 作为下一任总统。民调显示选情非常激烈，而 Fed 将在选举后两天宣布政策决策。
周五美元兑日圆上涨 0.60%，报 1 美元兑 152.94 日圆，结束连三天兑日圆的跌势。日本即将迎来三天连假。
日本银行总裁植田和男 (Kazuo Ueda) 在周四宣布维持利率后发表的相对强硬言论，曾推动日圆本周稍早上涨。
摩根士丹利 MUFG 经济学家 Takeshi Yamaguchi 和 Masayuki Inui 在周四的报告中表示，「在植田的记者会后，我们认为 12 月升息的可能性有所增加」。不过，他们的基本预测仍是日银在 1 月再次将利率提升至 0.5%。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
