日报 2024年11月6日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,743.70 | 0.27% |
| 道琼 | 42,314.60 | 1.16% |
| 标普500 | 5,793.30 | 1.31% |
| 那斯达克100 | 20,253.00 | 1.29% |
| 欧元兑美元 | 1.09271 | 0.47% |
| 美元兑日圆 | 151.61 | -0.34% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,743.70 | 0.27% |
黄金周二 (5 日) 小幅上涨，因民调显示川普和贺锦丽在美国总统大选中势均力敌，出现有争议结果的可能性很高，投资者为应对政治紧张局势做好了准备。
12 月交割的黄金期货价格上涨 0.27%，收每盎司 2743.70 美元。
黄金受到「选举的不确定性」的支持，黄金市场分析师表示：「部分系因，倘若事情进展不那么顺利，会发生什么，部分则因关税和某种经济变化的可能性。」
由于川普和贺锦丽的支持度不相上下，美国国会的控制权也受到威胁，投资者对不明确或有争议的结果感到紧张，尤其因为选举结果可能引发暴动。
德国商银报告中表示：「如果几天甚至几周内都不能确定选举结果，那黄金将从由此产生的不确定性中受益。」
川普一再表示，若他败选都只因广泛的欺诈行为，与其 2020 年以来高喊选举结果遭人作弊的说法相符。
分析师认为，大选后「一旦尘埃落定」，黄金价格最终应达到 2800 美元。
其他方面，市场普遍预计联准会 (Fed) 周四将降息 25 个基点，继 9 月大幅降息后，美国今年将进一步降息。
黄金向来被视为对冲经济和政治不确定性的工具，并且在低利率环境更能蓬勃发展，今年迄今黄金已涨近 33%。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 42,314.60 | 1.16% |
| 标普500 | 5,793.30 | 1.31% |
| 那斯达克100 | 20,253.00 | 1.29% |
随着美国总统大选开始大规模投票，美股主指周二(5 日) 收高，道琼工业指数收涨约1.16%，标普500 收红1.31%，那斯达克100 指数收红1.20% ，其中辉达、特斯拉、亚马逊带动科技股走强。
美国前总统川普和副总统贺锦丽之间的竞争预计将非常激烈。鉴于共和党或民主党的大获全胜可能会导致支出大幅变化或税收政策大幅调整，因此投资人也密切关注哪个政党在国会中占据主导地位。
投资人同样关注联准会周四的利率政策决定以及主席鲍尔的记者会。根据 CME 的 FedWatch 工具， 交易员预计， 联准会在本轮政策会议结束时降息 1 码的可能性为 99%。
个股方面，AI 晶片巨擘辉达 (NVDA-US) 喜涨 2.84% 至每股 139.91 美元，超越苹果，成为全球市值第一大公司。美国标普道琼指数公司上周表示，将把辉达纳入道琼工业指数，取代已存在 25 年的成分股英特尔。
AI 伺服器大厂美超微 (SMCI-US) 收红 6.42% 报每股 27.70 美元，但盘后股价下杀超 10%。美超微盘后公布惨烈财报和财测，而且上个财年的年报仍无法预测何时发布，下市风险骤升。
美超微近期因安永会计师事务所辞职而股价惨崩，外传辉达正在将之前属于美超微的订单转给其他供应商，以避免市场发生混乱。
数据分析公司 Palantir (PLTR-US) 狂飙 23.38% 报每股 51.13 美元。此前该公司公布强劲财报，并发布了乐观的营收预期。
川普媒体与科技集团 (TMTG)(DJT-US) 早盘短暂突破 40 美元后，尾盘股价回落，多次熔断停牌，终场收低 1.16% 至每股 33.94 美元。
Meta (META-US) 收红 2.10% 至每股 572.43 美元。南韩发现脸书所有者 Meta Platforms 收集敏感用户资料并在没有法律依据的情况下将其提供给广告商后，要求其支付 216.2 亿韩元 (约 1567 万美元)。
波音 (BA-US) 收挫 2.62% 报每股 151.00 美元。波音劳工表决接受未来 4 年加薪 38% 的最新薪资协议后，逾 7 周罢工终于落幕。
全球投资者聚焦美国总统大选结果，石油经纪商 PVM 分析师 Tamas Varga 称：「结果可能要几天甚至几周才能得知，而且很可能会受到挑战和争议。」
摩根大通分析师表示：「美国大选最终归结为一点，即选民是想投票支持经济政策的连续性、制度的稳定性和自由民主(贺锦丽)，还是选择激进的贸易政策、全球化的进一步退缩和强人政治(川普)。」
瑞银表示，投资人应利用未来几天出现的任何大幅市场波动，在其投资组合中建立更好的长期部位，该投行看到美股、陆股、债券和黄金的机会。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.09271 | 0.47% |
| 美元兑日圆 | 151.61 | -0.34% |
美元周二 (5 日) 下跌，市场观望美国总统选举结果的初步迹象，选举结果可能决定美元的短期走向。民调显示，两候选人之间竞争激烈，如果新总统所属政党同时控制国会，将引发最剧烈的汇率波动。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.48%，至 103.43，并一度跌至 103.37，为 10 月 16 日以来最低。
周一欧元兑美元上涨 0.47%，报 1 欧元兑 1.09271 美元，最高一度触及 1.09369，为 10 月 11 日以来新高。
尽管包括 PredictIt 和 Polymarket 在内的投注市场显示川普胜选的机率上升，美元仍走低。
渣打银行G10 外汇研究及北美宏观策略主管Steve Englander 表示，「我们可能看到部分的仓位平仓，我感觉大家还是谨慎观望。目前的氛围似乎偏向川普，然而，整个10 月到11 月初，川普交易主导的走势是强势美元和较高殖利率。」
川普的移民与关税政策预计会推升通膨，而减税与放宽监管可能提振经济增长，并推动长期公债收益率与美元走高。
相反地，若民主党胜选，可能会使美元走低，因为交易员将平仓更多川普相关仓位，同时投资人可能因加税及加强商业监管感到担忧。
Westpac 银行分析师 Imre Speizer 表示，「交易员已经调整至他们认为合理的价格，仅此而已。」若川普胜选，美元将上涨，若贺锦丽胜出，美元将略微走低。
所谓的「川普交易」已使欧元、墨西哥披索和人民币疲软，因这些地区可能在川普连任后面临新的关税。随着选举临近，这些货币对的波动性飙升。
欧元兑美元选择权的一周隐含波动率达到 2023 年 3 月以来最高。离岸人民币的隐含波动率创历史新高，而美元兑墨西哥披索则达到 2020 年 3 月以来最高。
摩根大通分析师在一份报告中指出，「美国选举最终取决于这一点——美国选民是否希望经济政策延续、制度的稳定及自由民主(贺锦丽)，或是激进的贸易政策、进一步去全球化及强人民主(川普)。」简而言之，这是稳定与改变之间的选择。
随着美国选举结果将陆续揭晓，焦点集中在乔治亚、北卡罗来纳、宾州、密西根、亚利桑那、威斯康辛和内华达等摇摆州。胜选者可能要数天后才会确定。
交易员同时关注联准会 (Fed) 为期两天的会议，预计将于周四结束，届时美国央行预计将降息 25 个基点。投资人将关注 Fed 是否可能在 12 月暂停降息。
9 月就业报告远超预期，促使投资人下调对 Fed 降息次数的预期。然而，10 月的报告却远低于预期，对此观点产生了一些疑虑。
分析师表示，「我相信他们会留意这些数据，尤其是那极为糟糕的整体数字，也许他们在其中看到了市场没有发现的东西，我们或许能从中得到一些关于 12 月会议的线索。」
根据芝加哥商品交易所的 Fed Watch 工具，市场目前预测 12 月降息的机率为 78%。
周二数据显示，随着就业反弹强劲，10 月美国服务业加速至逾两年多高位，表明上个月就业增长的几近停滞可能是异常现象。
美元兑日圆下跌 0.34%，报 1 美元兑 151.61 日圆，最低曾达 151.284，为 10 月 23 日以来最低。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
