日报 2024年11月11日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,684.49 | -0.80% |
| 道琼 | 44,035.40 | 0.50% |
| 标普500 | 5,995.50 | 0.23% |
| 那斯达克100 | 21,128.80 | 0.02% |
| 欧元兑美元 | 1.07177 | -0.80% |
| 美元兑日圆 | 152.62 | -0.20% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,684.49 | -0.80% |
黄金价格周五 (8 日) 下跌，且本周创下 5 个月来最大单周跌幅，系因美元走强施压，加上市场消化川普胜选的影响及川普对美国利率预期的潜在影响。
12 月交割的黄金期货价格下跌 0.8%，收每盎司 2684.49 美元。
黄金市场分析师表示：「在过去的一个月里，选举的不确定性风险，以及政权能否正常过渡是影响金价走势的因素，但这次选举似乎对白宫非常具有决定性，许多风险资产开始受益于政策未来潜在的影响，因此我们看到资金从金属流向这些替代品。」
美国联准会 (Fed) 周四降息 25 个基点，但对进一步降息持谨慎态度。有鉴于川普的关税政策，因此他当选后引起市场臆测 Fed 降息步伐可能更小更慢。但 Fed 鲍尔表示，选举结果不会对货币政策产生「短期」影响。
自 9 月降息半个百分点起，降息前景支撑了金价今年创纪录的涨势。
尽管黄金具有对冲通膨的性质，但由于黄金不孳息，高利率环境将削弱黄金的投资吸引力。
分析师认为：「如果市场恢复圣诞前降息的机率... 这应该有助于将现货黄金保持在心理价位 2700 美元以上。」
在实体方面，印度的黄金需求疲软，而日本和新加坡则出现了一些买盘。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 44,035.40 | 0.50% |
| 标普500 | 5,995.50 | 0.23% |
| 那斯达克100 | 21,128.80 | 0.02% |
美股主指周五 (8 日) 涨势延续，防御性类股领涨，特斯拉市值重返 1 兆美元，美股三大指数均创收盘与盘中历史新高。
道琼一度突破44,000 点大关，收涨0.50%，标普500 盘中也一度升破6000 点大关，终场小涨0.23%，迎来连续第四个交易日，创今年第50 次新高，而那斯达克100 指数仅微升0.02%，仍写下新高纪录。
随着市场消化联准会对未来降息的前景，川普胜选后的涨势持续，本周美股迎来今年迄今最佳周，那指100 周涨幅超过5.%、标普500 与道琼指数单周则累涨约4.6%。
个股方面，台积电 ADR (TSM-US) 持平报每股 201.20 美元，换算价为 1292.31 元，折溢价率 18.56%。台积电周五公告 10 月营收达 3142 亿元，首破 3000 亿元大关创新高。同时，外传台积电从 11 月 11 日起，将对中国所有 AI 公司禁运 7 奈米及以下更先进晶片。
电动车巨头特斯拉(TSLA-US) 股价飙升8.19% 至每股321.22 美元，市值突破1 兆美元，2022 年以来首见，本周累涨约30%，创2023 年1 月以来最佳单周表现。
执行长马斯克近期对川普竞选连任的公开支持和资金投入，市场预期，随着马斯克政策影响力增加，以及川普支持美国制造电动车推动商业友好政策，美国电动车市场将成长并巩固全球领先地位。
辉达 (NVDA-US) 收低 0.84% 至每股 147.63 美元。辉达已正式加入道琼工业指数，外媒预测，约 90% 的分析师建议购买辉达股票，并预计该股在未来 12 个月内将达 149.38 美元。
川普表态不会卖掉手上持股后，川普媒体科技集团 (DJT-US) 飞升 15.22% 至每股 31.91 美元。
联准会周四宣布降息1 码，高盛首席经济学家Jan Hatzius 领导的团队研判，联准会之后可能希望在行动上更加谨慎，预计联准会将在12 月、1 月和3 月的会议上各降息1 码。
美国投资机构Evercore ISI 分析师Julian Emanuel 表示：「美股牛市仍处于早期阶段，在即将到来的川普总统任期内，美股将加速攀升，标普将在明年6 月底达到6,600 点，这意味着从目前水准上涨10%。」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07177 | -0.80% |
| 美元兑日圆 | 152.62 | -0.20% |
美元周五 (8 日) 上涨，周线涨约 0.6%，因投资人评估周二美国总统选举中，共和党候选人川普 (Donald Trump) 当选对美国经济的潜在影响。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.58%，报 105.01，本周累计上涨约 0.68%。美元指数周三跳涨至四个月高点 105.44，但随后因部分投资人获利了结而回落。
周五欧元兑美元下跌 0.80%，报 1 欧元兑 1.07177 美元，周线跌幅超过 1%，德国联合政府于周三解体引发市场波动。
外汇分析师预期川普的政策提案，包括提高贸易关税、打击非法移民、减税及放宽企业监管，将提升经济增长与通膨。
不过，短期内仍存在显著的不确定性，尚不清楚哪些政策将真正落实。
分析师表示，「我们并不确定有多少只是竞选说辞，有多少是谈判立场，还有多少反映了他真正的原则立场。美元和殖利率的波动部分原因是市场正在努力厘清这些政策。」
共和党同时赢得了参议院控制权，并在众议院选举中领先，部分选区的结果尚待确定。
周五的数据显示，美国消费者信心在 11 月初上升至七个月高点，这项调查于选举前进行。
美国下一项重要经济数据将是周三公布的 10 月消费者物价指数。
美国银行 (Bank of America) 全球外汇策略主管 Athanasios Vamvakidis 表示，「我们需要对美国政策有更清楚的了解。在此之前，美元走势将依据数据和市场对联准会 (Fed) 降息路径的预期。」
Fed 在周四如市场预期降息 25 个基点，主席鲍尔 (Jerome Powell) 表示，央行不会对新政府政策的影响进行猜测。
根据芝加哥商品交易所 (CME)FedWatch 工具，交易员预测 Fed 在 12 月再降息 25 个基点的可能性为 65%，低于一周前的 83%。
美元兑日圆下跌0.20%，报1 美元兑152.62 日圆，日圆预期随着美日利差扩大承压，这可能促使日本银行(BOJ) 可能最快于12 月升息，以防止日圆再次滑向30年低点。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
