日报 2024年11月12日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,619.28 | -2.43% |
| 道琼 | 44,327.10 | 0.66% |
| 标普500 | 6,005.70 | 0.17% |
| 那斯达克100 | 21,121.10 | -0.04% |
| 欧元兑美元 | 1.06521 | -0.61% |
| 美元兑日圆 | 153.71 | 0.72% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,619.28 | -2.43% |
黄金价格周一 (21 日) 下跌逾 2%，主要受到美元持续走强的压力，以及川普 (Donald Trump) 当选美国总统后对财政政策和利率调降的影响。
12 月交割的黄金期货价格下跌 2.43%，收每盎司 2,619.28 美元。
随着美元指数上涨 0.5%，达到自 7 月初以来新高，黄金对非美元买家而言吸引力减弱。上周在川普胜选消息公布后，美元指数飙升逾 1.5%，达到 105.44。
黄金市场分析师认为，「市场注意力已转向共和党全面胜选带来的次级影响。川普上任初期可能很快施加关税的可能性推动美元需求强劲。美元走强首次在数月来拖累金价，这也意味着联准会(Fed) 可能推迟其宽松周期的机会增加。」
在上周二川普成功赢得第二任期后，金价创下五个多月来最差单周表现。川普的胜利给美国央行带来新的不确定性，目前通膨接近联准会的 2% 目标，而央行正在考虑进一步降息。
联准会上周将基准利率下调四分之一个百分点至 4.5%-4.75% 区间。据芝商所 FedWatch 工具，交易员目前预测，12 月联准会降息 25 个基点的机率为 65%，而在川普胜选前大约为 80%。
此外，联准会官员，包括主席鲍尔 (Jerome Powell)，本周预计将发表谈话。美国消费者和生产者物价指数、每周失业救济申请数据和零售销售数据也将于本周公布。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 44,327.10 | 0.66% |
| 标普500 | 6,005.70 | 0.17% |
| 那斯达克100 | 21,121.10 | -0.04% |
美股主指周一(11 日) 延续涨势，「川普交易」成为市场关注的焦点，小型股大幅上涨，罗素2000 指数劲扬近1.5%，而道琼指数则是上涨0.66%、标普500 上涨0.17%，那斯达克100 大约维持平盘下跌0.04%。
当选总统川普降低企业税和放松监管的预期，联准会最新的降息举措，均提振市场情绪。
由于对加密货币友好的川普政府寄予厚望，比特币 (BTC-USD) 登峰造极，首次升穿 87000 美元。这种乐观情绪也推动区块链类股走高，自大选以来大幅上涨。交易平台提供商 Coinbase (COIN-US) 暴涨近 20%，Robinhood (HOOD-US) 喷高超 7%。
除了特斯拉 (TSLA-US) 连续第五个交易日上涨外，科技「七巨头」普遍承压。
同时，人们开始对股市反弹的持久力产生怀疑，华尔街正在等待周三公布的 10 月消费者物价指数，以了解利率未来走向。川普再次登上总统宝座，许多经济学家担心通膨危机将再次升温，联准会主席鲍尔上周表示，川普当选不会对美国货币政策产生「短期」影响。
台积电 ADR (TSM-US) 下滑 3.55% 报每股 194.05 美元，换算价为 1251.62 元，折溢价率 15.36%。市场传出台积电通知所有中国 AI 晶片客户，自 11 月 11 日起暂停供应 7 奈米和更先进的晶片，TrendForce 最新研究报告，这可能影响台积电整体 5% 至 8% 的营收表现。
电动车巨头特斯拉 (TSLA-US) 猛升 8.96% 至每股 350.00 美元，升至 2022 年初以来的最高，市值来到 1.1 兆美元。以Dan Ives 为首的Wedbush 分析师将特斯拉的目标价从300 美元提高到400 美元，预期川普入主白宫将在未来几年改变特斯拉和马斯克的自动驾驶和人工智慧(AI)故事。
辉达 (NVDA-US) 走跌 1.61% 至每股 145.26 美元，英国知名基金经理 Terry Smith 担心 AI 炒作过度，警告辉达如此高的利润率可能无法持续下去。辉达将于 11 月 20 日发布最新财报，分析师预计营收将大增 82% 至略低于 330 亿美元，部分原因是对其传统 Hopper 晶片的持续需求以及新发布的 Blackwell 系列。
野村证券 Charlie McElligott 认为，川普胜选后反弹可能还有持续的空间，但警示股市上涨越快，投资人就越有可能目睹 8 月初震惊全球的崩盘重演。反之，若涨势缓慢而艰难，股市可能会在未来产生更「稳定」的回报。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.06521 | -0.61% |
| 美元兑日圆 | 153.71 | 0.72% |
美元周一 (11 日) 上涨，延续上周川普 (Donald Trump) 当选美国总统后所带动涨势，尽管市场仍在等待美国未来政策的明确性。同时，欧元兑美元跌至近 7 个月新低，受新任白宫政府可能加征关税的担忧影响，这可能损害欧元区经济。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.48%，至 105.51，盘中触及 105.70，为 7 月以来最高。美元指数上周因选举结果显示川普获胜而飙升逾 1.5% 至 105.44。
周一欧元兑美元下跌 0.61%，至 1.06521 美元，创下今年 4 月中以来最低。
对冲基金 BMO Global Asset Management 分析师 Bipan Rai 表示，「我认为市场愈来愈像是在消化一波红色浪潮的影响」他指的是川普所属的共和党全面胜利，「美元因此受益。」
预期美国总统当选人将采取的措施，包括加征关税及减税，可能对通膨及债券殖利率施加上行压力，同时限制联准会 (Fed) 宽松政策的空间，并支撑美元。
分析师指出，「选后的主要问题之一是『川普政府的立法议程首要项目会是什么？』目前看来更可能会是关税，当然了，他几乎可以在不需要国会帮助的情况下自行推动。」
自上周川普胜选后，欧元逐步走低，引发市场对其新政府可能加征关税的担忧。
多家媒体于周五报导称，川普计划让对贸易政策强硬的莱特希泽 (Robert Lighthizer) 重返贸易政策的职位，该消息进一步打压欧元。知情人士透露，川普尚未要求莱特希泽回到监管贸易政策的机构。
分析师表示，「今日的情况只是选举后续影响的延伸，任何面临潜在关税威胁的国家或多国联盟，现在都在美元面前举步维艰。」
美元兑日圆上涨 0.72%，报 1 美元兑 153.71 日圆，因日本干预风险而自上周高点 154.697 滑落。
日本央行 (BOJ)10 月政策会议的意见摘要显示，成员对于何时升息仍有不确定性，也受政治不稳定因素影响。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
