日报 2024年11月13日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,597.96 | -0.81% |
| 道琼 | 43,978.40 | -0.79% |
| 标普500 | 5,990.20 | -0.26% |
| 那斯达克100 | 21,092.10 | -0.14% |
| 欧元兑美元 | 1.06207 | -0.29% |
| 美元兑日圆 | 154.60 | 0.58% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,597.96 | -0.81% |
黄金价格周二 (12 日) 跌至近两个月低点，系因美元走强、川普当选后市场洋溢对经济成长的乐观情绪，以及美国总统大选后更广泛的市场转向。
12 月交割的黄金期货价格下跌 0.81%，收每盎司 2597.96 美元。
美元指数登 4 个多月新高，增加非美元买家持有黄金的机会成本，同时比特币因投资者的持续需求而飙升。投资者认为，川普 1 月就任后，比特币是一种投资选择。美国公债殖利率也小幅走高。
黄金市场分析师表示：「这只是长期看涨市场中的一些修正，目前的政策被认为是相当通膨的。因此，如果看到另一波通膨即将到来，那应该可推涨金价。」
分析师补充，以技术面来看，市场似乎准备好上涨，支撑位约为 2600 美元。
市场正关注本周美国将公布的大量经济数据，包括周三公布的 10 月消费者物价指数 (CPI)，以及联准会(Fed) 主席鲍尔和其他 Fed 官员的演讲。
Fed 近期将基准利率下调 0.25 个百分点至 4.50-4.75% 范围后，市场目前预计 12 月再次降息的可能性为 59%，这与川普胜选前约莫 80% 的降息机率大相径庭。
瑞士宝盛银行 (Julius Baer) 分析师 Carsten Menke 报告指出，黄金受到大选前「川普交易」的兴奋情绪提振，但现在因经济成长乐观情绪而下跌。
但Menke 补充，尽管当前的美元强势影响了黄金市场，但由于新兴市场的央行希望减少对美元的依赖，以及在极端情况下减少受到美国制裁的影响，这些因素预示着黄金价格以长期来看仍有上涨的潜力。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 43,978.40 | -0.79% |
| 标普500 | 5,990.20 | -0.26% |
| 那斯达克100 | 21,092.10 | -0.14% |
受到新通膨数据公布前一天美债殖利率飙升的压力，川普交易降温，美股主指周二 (12 日) 自历史高位回落，其中特斯拉重挫超 6%。
道琼指数收黑下跌 0.79%、标普 500 则下跌 0.26%、那斯达克 100 指数下跌 0.14%，另外，小型股也普遍承压，罗素 2000 指数下跌约 1.8%。
美债殖利率周二大幅上涨，其中 10 年期公债殖利率上涨 9 个基点，因投资人在周三公布 10 月消费者物价指数前变得谨慎。
由于美国经济持续复苏，华尔街预计 10 月通膨将较上月保持稳定，但任何通膨上升的迹象都可能推迟联准会进一步降息的计画。
联准会上周决定降息 1 码，并重申将维持数据驱动的宽松政策。 CME Fedwatch 显示，交易员预计 12 月再次降息 1 码的可能性为 70.7%，利率保持不变的可能性为 29.3% 。
除了消费者物价指数数据之外，本周的焦点还集中在多位联准会官员的演说上，以便更了解央行的利率计画。
里奇蒙联准银行总裁巴尔金 (Thomas Barkin) 周二表示，劳动力市场具有弹性，但联准会有能力根据需要应对风险。 明尼亚波利斯联准银行总裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 认为，若美国通膨突然意外上升，可能令联准会在下月暂停降息。
个股方面，电动车巨头特斯拉 (TSLA-US) 重挫 6.15% 至每股 328.49 美元。德银对特斯拉股票的评级为「买入」，目标价仍为每股 295 美元，低于特斯拉交易价，凸显该股在大选后凌厉的涨势。就目标价看来，特斯拉处于「买超」，获利了结并非全然是坏事。
安进 (Amgen) (AMGN-US) 暴跌超 7% 至每股 298.84 美元。 Cantor Fitzgerald 分析师 Olivia Brayer 发表研究报告称，该公司 MariTide 一期试验的数据表明，该实验性肥胖药物可能会导致骨质密度下降，该公司股价下跌逾 6%。
Shopify (SHOP-US) 暴涨超 21% 至每股 108.92 美元。 Shopify 第三季营收为 2.83 亿美元，高于去年同期的 1.22 亿美元。
霍尼韦尔 (HON-US) 走升 3.87% 至每股 233.95 美元。维权投资者 Elliott Investment Management 表示，其持有 Honeywell International(HON.US) 超过 50 亿美元的股份，并表示正在推动该公司的分拆。
Netflix (NFLX-US) 宣布广告版订阅计划目前在全球拥有 7000 万月活跃用户后，也成为人们关注的焦点，该股周二涨近 2% 至每股 819.50 美元。
投资银行花旗在一份研究报告中认为，近期美股的「平仓风险」正在上升，标普和罗素 2000 指数的风险正在增加，短期可能出现获利了结，这可能会进一步限制美股走高。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.06207 | -0.29% |
| 美元兑日圆 | 154.60 | 0.58% |
美元周二 (12 日) 上涨至近 6 个半月高点，持续受总统当选人川普 (Donald Trump) 可能施行的通膨性进口关税预期提振。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.51%，报 105.96，此前一度触及 106.17，为 5 月初以来最高水平。
周二欧元兑美元下跌 0.29%，报 1 欧元兑 1.06207 美元，稍早一度跌至 1.05950，为 2023 年 11 月以来新低。
瑞银(UBS) 外汇策略师Vassili Serebriakov 表示，「这仍然是选后行情的延续；尽管本周稍晚的经济数据较为繁忙，但目前市场主要聚焦于川普第二任期可能带来的影响，尤其是像潜在的关税提高等有利美元的政策。」
市场预期更高的关税将推升物价，使联准会 (Fed) 减少降息的空间。美国 10 年期公债殖利率上升 13.1 个基点至 4.439%。
根据 Decision Desk HQ，川普的共和党有望掌控众议院，并在参众两院取得微弱优势，让这位总统当选人能在明年 1 月上任后推动其减税和放宽监管的议程。
Serebriakov 补充道，「美元的广泛走升趋势在选举前就开始了，现在可能因为出现『红色浪潮』而进一步受到提振，这大致上被视为对美元有利的消息。」
川普警告欧元区，将因为他们未购买足够的美国出口商品而「付出庞大代价」，其中汽车是重点目标。他也威胁对中国施加 60% 的全面性关税。
自上周川普当选以来，欧元已跌至 7 个月低点，而人民币跌至 3 个多月以来的最低水平，因欧洲和中国都成为潜在关税目标。
欧元同时受到政治不确定性的额外压力。欧元区最大经济体德国将于 2 月 23 日举行选举，这将是总理萧兹 (Olaf Scholz) 的执政联盟瓦解的 11 周之后。
另外，周二美元兑日圆上涨 0.58%，至 1 美元兑 154.60 日圆，日圆上周跌至 3 个月低点 154.697。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
