日报 2024年11月15日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,564.51 | -0.32% |
| 道琼 | 43,791.10 | -0.55% |
| 标普500 | 5,951.30 | -0.74% |
| 那斯达克100 | 20,894.50 | -0.87% |
| 欧元兑美元 | 1.05300 | -0.31% |
| 美元兑日圆 | 156.25 | 0.52% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,564.51 | -0.32% |
黄金价格周四因美元强劲上涨而承压下挫，触及两个月低点，但在美国最新经济数据公布后，市场并未对 12 月降息失去信心。
12 月交割的黄金期货价格下跌 0.32%，收每盎司 2564.51 美元。
美元指数持续强劲走高至一年高点，削减黄金对非美元买家的投资吸引力。
黄金市场分析师表示：「最新的通膨数据不会对黄金产生重大直接影响。」
分析师认为，「在川普政府和新国会定位且真正尝试制定竞选期间和当选后大肆宣扬的政策前，Fed 将保留自己的底牌。」
尽管数据显示，降低通膨的进展已经停滞，但劳动力市场状况缓解，预计仍可鼓励 Fed 下个月实施第三轮降息。
目前市场预计，Fed 下个月降息 25 个基点的可能性为 76%。
共和党在 11 月 5 日大选中大获全胜后，候任总统川普提议的关税被视为通膨的潜在驱动因素，可能促使 Fed 放慢降息步伐，金价因此暴跌超过 170 美元。
分析师表示，尽管川普的政策可能会推高美国通膨，但市场并不认为黄金是对冲通膨的工具。
投资者正在等待 Fed 主席鲍尔周五稍晚的演讲，以及当日将公布的美国零售销售数据。
分析师指出，「如果鲍尔避免将潜在的政策转变与 Fed 的决定直接连接起来，黄金可能会受益，因为若直接连接，会挫伤美国降息预期。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 43,791.10 | -0.55% |
| 标普500 | 5,951.30 | -0.74% |
| 那斯达克100 | 20,894.50 | -0.87% |
联准会主席鲍尔发出鹰派讯号，暗示未来将谨慎降息，大选后涨势暂歇，美股主指周四 (14 日) 尽墨。
道琼指数收跌 0.55%，过去三个交易日中有两个交易日走低，标普 500 指数则收跌 0.74%，那斯达克 100 指数收跌 0.87%。
另外，市场担忧川普「美国优先」计画，中概股疲弱。川普交易降温，特斯拉泻超近 6%。美超微因下市危机续崩。
联准会主席鲍尔周四表示，由于经济强劲，联准会不需要「急于」降息，央行将仔细观察，以确保某些通膨措施保持在可接受的范围内。
美国劳工部周四稍早公布，美国 10 月生产者物价指数 (PPI) 年升 2.4%，高于市场预期的 2.3%；月升 0.2%，符合市场预期。这凸显通膨压力持续，联准会 12 月可能继续小幅降息 1 码。
截至 11 月 9 日当周，经调整后美国初领失业金人数报 21.7 万人，低于市场预期的 22.4 万人，创是 5 月以来的最低水平。
美国总统大选落幕，川普将重返白宫，共和党横扫国会，掀起「红色浪潮」，削弱民主党在明年税法修订时制约川普的希望，市场已在权衡川普政策点燃通膨的可能性。
印度央行总裁周二表示，各国央行已成功实现软着陆，但全球通膨仍有卷土重来的风险。全球经济仍面临地缘政治冲突、地缘经济碎片化、原物料价格波动，以及气候变迁带来的不利因素。
美国财政部周四发布的半年期外汇政策报告指出，没有主要贸易伙伴国明显正在操纵汇率，并再次呼吁中国的货币政策更加透明，称北京当局举动值得「密切关注」。
个股方面，外媒报导，川普政府正计划取消向消费者提供的 7500 美元的电动车税收抵免，电动车概念股吓跌。特斯拉 (TSLA-US) 重挫 5.77% 至每股 311.18 美元。同时，华尔街担忧，特斯拉在大选后行情看似锐不可当，但该股反弹恐过热。
ASML ADR (ASML-US) 喜涨 2.90% 至每股 692.96 美元。 ASML 周四在投资者日上重申其长期营运成长展望，预估到 2030 年，全球半导体销售将超过 1 兆美元，2025 年至 2030 年的年复合成长率约为 9%。
迪士尼 (DIS-US) 劲扬 6.29% 至每股 109.12 美元。迪士尼周四公布的第四季财报略优于分析师预期，涵盖串流业务的直接面对消费者(DTC) 部门上季营业利益达3.21 亿美元，连续第二季获利，2025 财年调整后盈利将实现「高个位数」百分比的增幅，高于分析师预期。
昔日 AI 宠儿变弃儿，美超微 (SMCI-US) 开盘就跌破 52 周低点，收盘暴跌超 11% 报每股 18.01 美元，再次成为标准普尔 500 指数中表现最差的公司。
Evercore ISI 副主席 Krishna Guha 研判：「鲍尔语气谨慎，略显鹰派。我们认为预期 12 月降息并不确定，央行将谨慎行事，政策路径仍然取决于即将发布的数据如何更新前景和风险平衡。」
富国银行高级经济学家Sarah House 写道：「过去几个月的通膨数据并没有显示出太大的额外进展，而选举结果对未来的价格成长路径提出了新的疑问。我们认为，联邦公开市场委员会(FOMC) 发出讯号表示降息步伐将进一步放缓的时刻将到来，或许从2025 年开始，降息步伐将与其他会议一样。」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.05300 | -0.31% |
| 美元兑日圆 | 156.25 | 0.52% |
美元周四 (14 日) 走强，交易位在 1 年高点，自川普 (Donald Trump) 确定重返白宫以来推动市场预期，美元已连续 5 个交易日上涨。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.17%，报 106.64，此前一度触及 107.07，为 2023 年 11 月初以来最高。
周四欧元兑美元下跌 0.31%，至 1 欧元兑 1.05300 美元，为 2023 年 11 月以来最低。
市场预期川普新政府将实施贸易关税、收紧移民政策并加大财政赤字，这些措施被认为会带来通膨。
据 Edison Research 周三预测，当川普于明年 1 月上任时，共和党将控制参众两院，赋予他更大的权力来推动政策议程。
渣打银行 (Standard Chartered)G10 外汇策略主管 Steven Englander 表示，选后市场认为川普会坚持其竞选承诺，无论是对中国的关税政策还是其它方面，「市场假设他将落实所有承诺的政策。」
美国生产者物价 (PPI) 在 10 月份上升，而前一日的数据显示消费者通膨几乎没有变动。美国劳工部周四报告显示，上周初领失业金人数有所下降，显示劳动市场依然强劲。
这些数据并未改变市场对联准会 (Fed) 下个月可能进行第三次降息的预期。
Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 周四表示，鉴于美国经济的强劲表现，不需要急于降息。他的演讲与 Fed 理事库格勒 (Adriana Kugler) 和里奇蒙联准银行总裁巴金 (Thomas Barkin) 当日早些时候的评论一致。
汇丰银行(HSBC) 美洲外汇策略主管Daragh Maher 表示，「选举结果带来的价格走势在预料之中，其背后的逻辑建立在市场预期上，而非实际措施，包括财政刺激、关税和放松管制的预期。」
Maher 补充称，「我们一直是看涨美元的阵营，因此这走势符合我们的论述，但显然市场已进行大幅重新定价。」
美元兑日圆上涨 0.52%，至 1 美元兑 156.25 日圆，自 7 月以来首次突破 156 的整数大关。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
