日报 2024年11月18日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,561.64 | -0.11% |
| 道琼 | 43,482.70 | -0.70% |
| 标普500 | 5,877.90 | -1.23% |
| 那斯达克100 | 20,418.80 | -2.28% |
| 欧元兑美元 | 1.05330 | 0.03% |
| 美元兑日圆 | 154.44 | -1.16% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,561.64 | -0.11% |
黄金价格周五 (15 日) 创下三年多来最大单周跌幅，系因联准会降息幅度可能下降的预期提振美元，削弱了黄金对投资者的吸引力。
12 月交割的黄金期货价格下跌 0.11%，收每盎司 2561.64 美元。
美元创下一个多月来的最大单周涨幅，使得黄金对其他货币持有者来说更加昂贵。
同时，数据显示，上个月全球最大经济体美国的零售销售成长超过预期，让美国公债殖利率扩大升幅。
黄金市场分析师表示：「所有不确定性，尤其是短期不确定性都从组合中消除，现在黄金刚回到基本面。」
经济学家认为，川普的关税计画将引发通膨，可能会减缓联准会的降息周期。由于黄金不孳息，因此高利率或升息会增加持有黄金的机会成本，降低黄金的投资吸引力。
联准会主席鲍尔周四谈话中指出，联准会无需急于降低利率。根据 CME Fedwatch 工具，市场目前认为 12 月降息 25 个基点的可能性为 62%，低于前一天的 83%。
分析师认为：「目前为止，川普当选的结果对黄金造成负面冲击，但如果中期出现更多不确定性，这种情况可能会改变。」
交易员现在将关注几位联准会官员稍晚的谈话。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 43,482.70 | -0.70% |
| 标普500 | 5,877.90 | -1.23% |
| 那斯达克100 | 20,418.80 | -2.28% |
美国公布零售销售数据超预期之后，10 年期美债殖利率触及六个月高点，大选后美股涨势退潮，美股主指周五(15 日) 续墨，道琼收跌0.70%，标普收黑超1.23%，那斯达克100 指数挫跌2.28%。
由于美国当选总统川普周四发声钦点「反疫苗大将」小罗勃甘迺迪(Robert F. Kennedy Jr.) 当卫生部长，疫苗股走弱，安进(AMGN-US) 降逾4%，莫德纳(MRNA-US) 暴跌超7%。俄罗斯对美国实施报复性铀禁令后，铀类股集体上涨。
一周来看，标普周跌 2.1%，那指本周狂泻约 3.2%。道琼指数周线吞黑 1.2%。
美 10 月零售销售月升 0.4%，略高预期，强劲的消费者支出帮助经济上季保持强劲增速。与此同时，继 9 月进口价格下降 0.4%，美国 10 月进口价格反弹 0.3%，这是近几个月来降低通膨缺乏进展的最新迹象。
联准会主席鲍尔周四释出鹰派讯号称，由于经济强劲，联准会不需要「急于」降息，央行将仔细观察，以确保某些通膨措施保持在可接受的范围内。
个股方面，台积电 ADR(TSM-US) 收低 1.32% 至每股 186.01 美元，换算价 1207.95 元，折溢价 16.71%。
拜登政府周五宣布，美国商务部将根据晶片法案提供台积电(2330-TW) 亚利桑那子公司(TSMC Arizona) 高达66 亿美元(约台币2143 亿) 的直接补助，用于支援台积电在亚利桑那州兴建先进制程晶圆厂的计画，总投资额超过650 亿美元。
应用材料 (AMAT-US) 崩跌 9.20% 至每股 168.88 美元。应用材料最新财报营收年增 5% 至 70.5 亿美元，调整后每股纯益 2.32 美元，均超过分析师预期，但财测逊色，表明市场对晶片制造设备的需求疲弱。
「股神」巴菲特执掌的波克夏海瑟威周四 (14 日) 提交 13F 报告显示，波克夏第三季新增达美乐披萨与 Pool。市场对此反应不一，达美乐披萨 (DPZ-US) 下滑 1.28% 至每股 430.43 美元。 Pool (POOL-US) 微升 0.54% 至每股 359.42 美元。
阿里巴巴 ADR (BABA-US) 收低 2.15% 至每股 88.59 美元。阿里巴巴最新财报营收不如预期，但受惠人工智慧 (AI) 业务继续快速成长，净利表现优于预期。
投行 Stifel Financial 表示：「零售支出强于预期的表现凸显了消费者持续弹性，从而维持经济稳健。」
CFRA Research 首席投资策略师Sam Stovall 表示：「美股大涨之后，投资人停下来喘口气，他们正在评估大选后的大涨是否能站稳脚跟。我们现在并没有看到任何能颠覆股市的事情，但投资人总是在瞻前顾后，看看有没有可能导致这种趋势结束的因素。」
SimCorp 投资决策研究部董事总经理Melissa Brown 指出：「越来越多的证据表明，通膨将持续高于联准会2% 的目标，这给联准会在12 月会议后的行动带来了更多不确定性。」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.05330 | 0.03% |
| 美元兑日圆 | 154.44 | -1.16% |
美元周五 (15 日) 小幅走低，随市场重新评估未来的降息预期，同时认为总统当选人川普 (Donald Trump) 的政策可能引发通膨，美元仍创逾一个月以来最大单周涨幅。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.19%，报 106.68，此前接近一年高点 107.07，本周上涨近 1.65%，创 9 月以来最佳表现。
周五欧元兑美元大约维持平盘上涨 0.03%，至 1 欧元兑 1.05330 美元。
美元受益于市场预期，川普政府的政策，包括关税和减税，可能推升通膨，这将减少美国联准会 (Fed) 进一步降息的空间。
Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 周四表示，央行无需急于降息，此言论促使交易员削减对下个月及未来降息的押注。
投行Macquarie 在一份最新的研究报告中指出，「周五的市场反应更多与Fed 有关，而不是其它因素。我有些惊讶的是，在鲍尔发出被认为更偏鹰派的评论后，欧元仍稍微走强。」
Macquarie 认为，「市场可能认为明年美国内阁人事提名的争议性将带来更多混乱，这让部分投资人对川普交易以及美国例外论的信心有所减弱。」
美国商务部周五公布数据显示，10 月零售销售增幅略高于预期，但第 4 季初期消费支出动能似乎有所放缓。
同时，波士顿联准银行总裁柯林斯(Susan Collins) 周五在《华尔街日报》发表的评论中提到，最快可能在12 月17-18 日的会议上暂停降息，具体取决于即将公布的就业与通膨数据。根据芝加哥商品交易所 FedWatch 工具，市场对 12 月降息的预期已从一天前的约 82% 降至约 61%。
外汇市场分析师表示，「今天的市场更多是周末前的调整，目前尚未突破如欧元 1.06 或英镑 1.27 等关键水平。」
分析师认为，「市场昨天对鲍尔的评论反应过度，但美国利率依然保持坚挺。因此，由美国大选引发的市场力量尚未耗尽。」
美元兑日圆下跌 1.16%，至 1 美元兑 154.44 日圆，美元兑日圆在本周内曾突破 156 水平，为 7 月以来首次。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
