日报 2024年11月20日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,632.09 | 0.78% |
| 道琼 | 43,300.90 | -0.25% |
| 标普500 | 5,918.50 | 0.34% |
| 那斯达克100 | 20,683.40 | 0.63% |
| 欧元兑美元 | 1.05941 | -0.04% |
| 美元兑日圆 | 154.65 | 0.00% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,632.09 | 0.78% |
黄金价格周二(19 日) 连续第二个交易日上涨，触及一周高点，因俄罗斯和乌克兰紧张局势加剧，引发资金涌向避险资产，投资者也同时等待美国联准会(Fed) 利率计画的关键讯号。
12 月交割的黄金期货价格上涨 0.78%，收每盎司 2632.09 美元。
道明证券(TD Securities) 大宗商品策略师Daniel Ghali 认为，乌克兰首次对俄罗斯领土进行远程导弹袭击，俄罗斯随后更新核武准则，扩大莫斯科能够诉诸核武的范围，导致黄金出现避险的资金流向，然而， 「除非价格再次盘整，否则投机者银弹已不足让黄金在此时恢复上行轨迹。」
地缘政治紧张局势、经济风险和低利率环境增强黄金的吸引力。 Fed 多位官员将于本周发表谈话，可能会透露有关降息路径的进一步见解。
德国商银分析师指出，黄金多头的声浪并未减少，一旦价格下降显然就会引发买进兴趣。该行表示，地缘政治的不确定性、央行的购买以及美国和其他西方国家不断扩大的赤字正在进一步支撑黄金。
交易员目前预计 12 月将降息 25 个基点的可能性为 63%。
同样支撑当前金价的是美元。上周在川普交易的乐观情绪推动下，美元登上一年高点，而本周美元自该高点回落，提振非美元买家对黄金的购买兴趣。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 43,300.90 | -0.25% |
| 标普500 | 5,918.50 | 0.34% |
| 那斯达克100 | 20,683.40 | 0.63% |
在科技股领涨下，美股主指周二(19 日) 多收高，投资人期待辉达(Nvidia)(NVDA-US) 本周的财报结果，而沃尔玛(Walmart)(WMT-US) 在上调全年财测后股价也同步上扬。
即将公布第 3 季财报的辉达收涨近 4.9%，是标普和那斯达克指数的最大推助力。科技板块上涨约 1.2%。其它大型科技股也走升，包括苹果 (Apple)(AAPL-US) 和亚马逊 (AMZN-US)。
美股三大指数周一涨跌不一，道琼指数终场下跌 0.25%、标普 500 上涨 0.34%、那斯达克 100 上涨 0.63%。
俄罗斯总统普亭 (Vladimir Putin) 早些时候声称要将核攻击的门槛降低，以针对更广泛的常规攻击，同时莫斯科当局称乌克兰利用美制长程飞弹深入俄境内攻击。
俄罗斯外长拉夫罗夫 (Sergei Lavrov) 称，莫斯科将尽一切努力阻止核战爆发后，股市跌幅削减。
随着投资人转向避险，债券价格上涨，殖利率下降。黄金期货价格也有所上涨。被认为是华尔街最佳「恐慌指标」的 Cboe 波动率指数 (VIX) 飙升至约 16。
投资人同时关注川普政府的关键内阁任命。川普周二表示，他将提名华尔街执行长 Howard Lutnick 担任商务部长。
市场乐观情绪进一步受提振，高盛策略师预测标普 500 指数在 2025 年底前将达到 6,500 点。
个股方面，沃尔玛 (Walmart)(WMT-US) 收涨 3%，股价一度创历史新高 87.34 美元，此前该零售巨头连续第 3 次上调了全年销售和获利预测。
AI 伺服器制造商美超微 (Super Micro Computer)(SMCI-US) 大涨 31%，因该公司聘任 BDO USA 为新会计师，并向那斯达克提交了一份避免退市的计画。
高通 (Qualcomm)(QCOm-US) 周二表示，预计该公司物联网业务的销售额将在 2029 年前增长四倍以上，达到约 220 亿美元。
微软 (Microsoft)(MSFT-US) 周二在年度 Ignite 大会上推出 AI 工具 Azure AI Foundry，可协助云端用户构建和布署 AI 应用程式。该公司同时在会上发布两款晶片。
花旗分析师表示，「今日最大观察重点是对乌克兰局势的谨慎态度。大多数投资人选择到一些大型科技股避险，这在辉达财报前夕有些令人意外。但这些股票流动性很高。 」他补充称，沃尔玛乐观的财报结果，以及在假期来临前「看到的一些消费者韧性」都是市场的积极信号。
分析师指出，「地缘政治紧张一直是市场的风险，并将继续如此。」「俄罗斯加剧战争言论以及对新任美国总统政府如何回应的不确定性，是引发股市波动的关键因素。」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.05941 | -0.04% |
| 美元兑日圆 | 154.65 | 0.00% |
美元周二(19 日) 上涨，因俄罗斯宣布将降低其核武攻击门槛，市场对避险货币如美元、瑞士法郎和日圆的需求有所增加，但随着俄罗斯和美国官员的相关评论出现，市场最初反应有所减弱。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.03%，至 106.25，盘中一度触及 106.63 高点。
周一欧元兑美元下跌 0.04%，报 1 欧元兑 1.05941 美元。
俄罗斯表示，乌克兰首次使用美国制造 ATACMS 飞弹攻击俄国境内，并视为战争进入第 1,000 天后敌对行动的重大升级。
俄罗斯总统普亭(Vladimir Putin) 批准修改核武使用准则，几天前，两名美国官员及一位消息人士透露，美国总统拜登(Joe Biden) 的政府将允许乌克兰使用美制武器深入打击俄国境内目标。
在俄罗斯外交部长拉夫罗夫 (Sergei Lavrov) 表示，俄国将「尽一切可能」避免核战争爆发后，市场的初步反应有所消退。他同时对德国周一不向乌克兰提供长程飞弹的决定表示认可，称此为「负责任的立场」。
此外，美国方面也表示，尚未看到任何需要调整自身核态势的理由。
Silver Gold Bull 外汇与贵金属风险管理主管Erik Bregar 表示，「随着拉夫罗夫的评论以及美国不会对俄罗斯核准则的变化做出回应，市场情绪有所平复。我们看到市场出现反转，但地缘政治风险没有消失，这仍是一个疯狂且危险的世界。」
美元指数近期因市场预期联准会 (Fed) 可能放缓降息步伐，以及对美国新任总统川普 (Donald Trump) 政策可能再度引发通膨的担忧而持续上涨。
根据 CME 的 FedWatch 工具，市场目前预计 Fed 在 12 月会议上降息 25 个基点的机率为 59.1%，低于一个月前的 76.8%。
堪萨斯城联准银行总裁 Jeffrey Schmid 表示，目前尚不确定利率能降至多低，但央行近期的降息显示出对通膨接近 2% 目标的信心。
周一美元兑日圆持平，报 1 美元兑 154.65 日圆。
自 10 月初以来，美元兑日圆已大幅上涨约 9%，最高触及 156.419，引发市场猜测日本当局可能再度干预以支撑货币。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
