日报 2024年11月22日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,669.33 | 0.73% |
| 道琼 | 43,894.20 | 0.95% |
| 标普500 | 5,948.20 | 0.44% |
| 那斯达克100 | 20,723.80 | 0.26% |
| 欧元兑美元 | 1.04730 | -0.66% |
| 美元兑日圆 | 154.50 | -0.56% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,669.33 | 0.73% |
现货黄金价格周四(21 日) 连续第四个交易日上涨，触及一周多高点，系因人工智慧领导者辉达(NVDA-US)营收财测不佳以及俄乌紧张局势加剧，避险需求飙升。
12 月交割的黄金期货价格上涨 0.73%，收每盎司 2669.33 美元。
黄金市场分析师表示：「过去几天，这确实是撼动黄金市场的主要地缘政治因素，俄乌紧张局势升级是最引人注目的市场驱动力。」
全球危机期间投资人通常涌向避险资产，自去年 10 月中东冲突爆发以来，金价已飙涨创下多个历史新高。
随着美国否决联合国加萨停火决议，接着俄乌紧张局势再升级，地缘政治风险溢价居高不下，确保了黄金持久的吸引力。 Meger 补充道，辉达公布财报后美股下跌，投资人涌向黄金市场寻求避险。
现货黄金价格本周迄今已上涨 4%，这是自 4 月以来的最佳表现，黄金也自上周创下 3 年多最大单周跌幅的走势中恢复过来。
上周美元因受到「川普贸易」的提振而飙升，进而令黄金等美元计价的大宗商品承压。
花旗在一份最新的研究报告指出：「黄金多头下个上行目标价是收登在 2700 美元的坚实阻力位之上。」
美券商预计，总统当选人川普 (Donald Trump) 提出的关税政策可能引发全球市场波动和通膨，限制各国央行放松货币政策的能力。
同时，路透社民调显示，大多数经济学家预计联准会将在 12 月降息，且 2025 年降息幅度预计较小。
投资者也聚焦本周排定发表演说的几位联准会官员。市场对 12 月降息的预期明显减弱，降息可能性自一周前的 82.5% 大幅下降至当前的 56%。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 43,894.20 | 0.95% |
| 标普500 | 5,948.20 | 0.44% |
| 那斯达克100 | 20,723.80 | 0.26% |
投资人消化辉达财报，公用事业、金融股领涨，美股主指周四(21 日) 震荡收红，道琼指数上涨0.95%、标普500 上涨0.44%、那斯达克100 上涨0.26% 。
总经方面，美国劳工部 21 日表示，在截至 16 日止的一周内，初领失业救济金人数为 21.3 万人，降至 4 月来最低。
投资人正在权衡联准会降息意向。根据 CME FedWatch 工具，交易员目前预计联准会在 12 月会议上将利率按兵不动的可能性为 44%，高于一周前约 28%。
华尔街及全球市场关注的财政部长人选迟迟未定，投资人对此有所警惕，因为他们正在评估当选总统的内阁选择对经济前景可能产生的影响。
与此同时，比特币跃升至 98,000 美元上方，逼近 10 万美元的关键里程碑。加密货币头号敌人 SEC 主席 Gary Gensler 将于新任总统川普 1 月 20 日就职日中午，辞去主席一职，币圈闻讯狂欢。
俄乌紧张局势同样受市场关注。乌克兰本周先后使用美制和英制飞弹袭击俄罗斯境内目标，俄军周四向乌克兰发动的一场导弹袭击中发射了一枚洲际弹道导弹 (ICBM) 以对乌克兰实施报复。
个股方面，辉达 (NVDA-US) 早盘飙涨逾 4% 后回吐涨幅，终场收红 0.53% 至每股 146.67 美元，今年涨幅高达 204.48%。辉达周三盘后公布七季以来最慢的营收成长预期，引发了人们对AI 热潮是否正在消退的质疑，但华尔街纷纷上调目标价，因为在可预见的未来，辉达AI 晶片需求无疑地仍会「绝对且异常强劲」。
AI 伺服器大厂美超微 (SMCI-US) 周四股价强弹超 15% 至每股 29.70 美元。美超微周三披露，已收到那斯达克交易所通知函，内容指称美超微「未遵守上市规则」，不过，美超微在周三盘后的辉达法说会上，被列入可靠的合作伙伴之一。
台积电 ADR (TSM-US) 收高 1.53% 至每股 191.24 美元。以 Brad Lin 为首的美银分析师指出，辉达财报结果凸显强劲的结构性人工智慧需求，Blackwell 需求预计将在 2026 财年超过供应，这是台积电业务的积极指标。
微策略 (MicroStrategy) (MSTR-US) 遭美国做空机构香橼研究 (Citron Research) 做空，该股周四暴跌 16.16% 至每股 397.28 美元。
美国司法部周三(20 日) 主张联邦法官分拆Google 的Chrome 浏览器业务，以防止Google 非法垄断网路搜寻市场，此消息拖累母公司Alphabet (GOOGL-US) 周四泻超4.7% 至每股167.63 美元。
Wedbush 分析师Dan Ives 称辉达财报完美，并在周四给投资人的一份报告中表示，辉达财报应该装裱起来挂在罗浮宫，该股目前已规划出通往4 兆美元甚至更高市值的道路，这对于年底和2025 年更广泛的科技股上涨是有利的。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.04730 | -0.66% |
| 美元兑日圆 | 154.50 | -0.56% |
美元周四 (21 日) 上涨，随投资人评估最新的就业市场数据及联准会 (Fed) 官员对利率路径的评论，美元在震荡交易中升至 13 个月高点。同时，比特币继续朝 10 万美元迈进。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.39%，报 107.03。
周四欧元兑美元下跌 0.66%，至 1 欧元兑 1.04730 美元，此前跌至 1.04621，为 13 个月新低。
美国上周初领失业金人数减少6,000 人，降至经季节调整后的21.3 万人，为7 个月来的最低水平，低于《路透》调查经济学家预估的22 万，显示上个月受飓风和罢工影响的就业增长正在复苏。
不过，报告也显示就业市场的松弛，因失业者找到新工作的时间变长，失业金申领人数增至 3 年来最高水平，这为 Fed 在 12 月再次降息提供了空间。
Fed 官员近期的言论，包括主席鲍尔 (Jerome Powell)，表明央行可能在降息路径上采取较慢步调。市场对川普政策可能重新引发通膨的担忧，一度推升美元至 107.15，创 2023 年 10 月 4 日以来新高。
欧洲央行 (ECB) 首席经济学家 Philip Lane 表示，如果贸易变得更加分裂，全球经济产出将遭受「相当大」损失，而通膨的即时提升效仅会在几年内消退。
Jefferies 全球外汇主管Brad Bechtel 表示，「有人可能会认为市场现在对Fed 的看法过于鹰派，某种程度上有些极端，所以对Fed 的一些预测有些激进，对英格兰银行(BOE) 可能也是，但同时，他们最近的言论确实相当鹰派。」
Brad Bechtel 补充道，「我们只是要稍微调整一下，美元当前水平已计入许多预期，因此我不会追高。」
对降息路径的预期最近有所减弱。根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，市场目前预计 Fed 在 12 月会议上降息 25 个基点的可能性为 55.9%，低于一周前的 72.2%。
纽约联准银行总裁威廉斯 (John Williams) 在接受《巴隆周刊》访问时表示，他认为通膨将进一步降温，利率将继续下调。而里奇蒙联准银行总裁巴金 (Tom Barkin) 则告诉《金融时报》，美国现在比过去更容易受到通膨冲击的影响。
此外，芝加哥联准银行总裁古尔斯比 (Austan Goolsbee) 重申，他支持进一步降息，并愿意接受放慢降息速度。
乌克兰与俄罗斯冲突升级的最新迹象，短暂提振了日圆等避险货币，随后回落。
周四美元兑日圆下跌 0.56%，至 1 美元兑 154.50。
日本央行总裁植田和男 (Kazuo Ueda) 周四表示，央行将「认真」考虑汇率波动对经济及价格预测的影响。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
