2024年12月09日 外汇/黄金/美国股市 市场分析报告
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,632.92 | 0.05% |
| 道琼 | 44,640.60 | -0.34% |
| 标普500 | 6,087.40 | 0.18% |
| 那斯达克100 | 21,600.40 | 0.85% |
| 欧元兑美元 | 1.05679 | -0.15% |
| 美元兑日圆 | 150.05 | 0.01% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,632.92 | 0.05% |
黄金价格周五 (6 日) 小幅上涨，美国劳工统计局 (BLS)公布，11 月非农就业人数稳步成长，劳动市场持续逐步放缓，为联准会 (Fed) 再次降息留下空间。
12 月交割的黄金期货价格上涨 0.05%，收每盎司 2632.92 美元。
根据美国11 月非农报告，美国11 月非农就业新增22.7 万人，高于经济学家预期的20.2 万人，前两个月(9 月、10 月) 非农新增就业人数也上修，9 月从22.3 万人上修至25.5 万人、10 月从1.2 万人上修至3.6 万人。但这可能并不意味劳动市场状况出现重大改变，而是劳动市场状况持续稳定缓解，并允许 Fed 本月再次降息。
黄金市场分析师表示：「数据介于两者之间。非农就业人数高于预测，这可能让黄金短期内有点看跌，但民间企业就业人数低于预期，这点再次证实Fed 未来几周可能会降息。」
非农就业报告公布后，美元和美国公债殖利率下跌。
Fed 自 9 月启动降息 2 码后，降息前景支撑了今年黄金创纪录的涨势，因为黄金不孳息，较低利率的环境可增加黄金的投资吸引力。
交易员目前认为，Fed 本月会议上降息 25 个基点的可能性为 87%，而在非农业就业数据公布之前该可能性为 72%。
分析师表示：「该非农报告属于『金发女孩』阵营，即数据不太热也不太冷，表明 Fed 可以在 12 月会议上继续降息。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 44,640.60 | -0.34% |
| 标普500 | 6,087.40 | 0.18% |
| 那斯达克100 | 21,600.40 | 0.85% |
美国11 月就业数据优于预期，这份报告很大程度上符合人们对「金发女孩(Goldilocks Economy)」数据的期望，美股周五(6 日) 普遍收红，仅道琼逆势收黑。而美国上诉法院维持 TikTok 强制出售法令后，Meta 与亚马逊也创下历史新高。
周五道琼指数下跌 0.34%、标普 500 指数上涨 0.18%、那斯达克 100 指数则上涨 0.85%。
美国劳工统计局 (BLS) 周五公布数据显示，11 月非农就业新增 22.7 万人，略高于预期，理由是劳动力市场从 10 月因恶劣天气和罢工而受到影响的数据中反弹。失业率意外上升至 4.2%。
根据 CME FedWatch 工具，交易员周五预计联准会在 12 月 18 日降息 1 码的可能性接近 90%，而报告发布前这一比例约为 70%。
华尔街关注，下一个重要数据是将于周三公布的消费者物价指数，随后是周四公布的生产者物价指数。两者都对联准会的决定至关重要。
与此同时，比特币首次破纪录飙升至 10 万美元以上后，已涨至超 10.14 万美元。两大关键是川普提名加密友好的 Paul Atkins 接任美国证券交易委员会 (SEC) 主席，以及俄罗斯总统普丁有意将虚拟货币作为储备资产的可能。
个股方面，露露柠檬 (Lululemon) (LULU-US) 和 Ulta Beauty (ULTA-US) 的股价在零售商均上调利润预期后分别上涨 15.89% 和 8.99%。
TikTok 法律战败是 Meta 的胜利，Meta (META-US) 走升 2.44% 至每股 623.77 美元。美国法院周五驳回 TikTok「不卖就禁」法案违宪的论点。换言之，如果字节跳动未能在 1 月 19 日之前出售 TikTok，这项法案就会要求苹果 (AAPL-US)、Google(GOOGL-US) 等应用商店公司以及网路托管供应商停止支援 TikTok。
台积电 (TSM-US) 收黑 0.63% 至每股 203.02 美元，折溢价率 23.53%，换算价 1315.57 元。苹果 (AAPL-US) 跌 0.082% 至每股 242.84 美元。
传苹果内部历时五年研发的5G 行动网路数据机晶片(Modem) 代号「Sinope」将搭载在明年春季推出的新款iPhone SE，该晶片是由台积电(2330-TW)(TSM-US) 代工制造。
花旗集团高级首席经济学家Robert Sockin 认为，对联准会来说，最新非农就业报告不会改变现状，在12 月17 日至18 日举行的今年最后一次会议上，这个就业数据正是他们所寻求的，并且他们对继续宽松政策感到满意。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.05679 | -0.15% |
| 美元兑日圆 | 150.05 | 0.01% |
美元周五(6 日) 上涨，此前因数据显示失业率上升、整体就业增长温和，促使市场对本月可能降息的预期有所动摇，美元一度遭遇抛售，但在下周重要的通膨数据公布前回稳。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.3%，报 106，此前交易日曾跌近三周低点。
周五美元兑欧元下跌 0.15%，报 1.05679，从三周低点回升，欧元本周下跌 0.2%，过去五周内已有四周收跌。
美国非农就业人数在 11 月增加 22.7 万，10 月数据上修至增加 3.6 万。过去四个月的平均每月就业增长接近 15 万，低于许多经济学家认为足以支撑人口增长所需的水平。
《路透》调查的经济学家预期非农就业人数上月增加20 万，预测范围从15.5 万至27.5 万不等，而《彭博》的预测为22.5 万，一些分析师因此认为就业数据仅略高于预期，暗示Fed 可能不会暂停宽松政策。
11 月非农就业数据公布后，美国利率期货显示，Fed 本月降息 25 个基点的机率从数据公布前的 70% 升至 85%，而暂停降息的机率则从 30% 降至 15%。
密西根大学 12 月消费者信心调查显示，消费者信心指数增幅超出预期，同时一年期通膨预期从上月的 2.6% 升至 2.9%，美元随后收复跌幅。
外汇市场分析师指出，「非农就业报告整体偏软，足以支撑外汇市场的仓位调整。」他提到，美元稍早随美债殖利率下跌，「反映市场认为这些数据足以预期Fed 本月再度降息。」
分析师表示，本周的消费者物价指数 (CPI) 可能是 Fed 12 月会议前最后一项重要数据，但他认为美元仍可能走弱，并在 2025 年初提供逢低买进的机会。
周五稍早，由于数据显示美国失业率从连续两个月的 4.1% 微升至 4.2%，市场一度抛售美元。失业率上升反映家庭就业的疲软。规模较小、波动较大的家庭调查数据显示，家庭就业下降 35.5 万人，而 10 月也曾出现下降趋势。
美元兑日圆从盘中低点反弹，持平上涨 0.01% 报 150.05，美元兑日圆本周上涨 0.2%，过去四周内有三周收涨。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
