2024年12月17日 外汇/黄金/美国股市 市场分析报告
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,652.60 | 0.15% |
| 道琼 | 43,714.20 | -0.22% |
| 标普500 | 6,073.00 | 0.44% |
| 那斯达克100 | 22,101.50 | 1.64% |
| 欧元兑美元 | 1.05105 | 0.07% |
| 美元兑日圆 | 154.09 | 0.27% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,652.60 | 0.15% |
黄金价格周一(16 日) 小幅上涨，受地缘政治局势持续紧张及美元走软的支撑，市场正等待联准会(Fed) 政策会议结果，外界普遍预期此次会议将宣布第三次降息，并释出2025 年前景的线索。
1 月交割的黄金期货价格上涨 0.15%，报每盎司 2,652.60 美元美元。
黄金市场分析师表示，「我认为地缘政治风险的持续存在，正在推动金价走强。」
分析师指出，「而且中国已恢复购买黄金，因此黄金市场正受到多方面因素的影响。」作为全球最大的黄金消费国，中国可能会加强政策刺激以提振经济，这进一步支撑了金价。
在地缘政治方面，以色列周日宣布将加倍增加戈兰高地(Golan Heights) 的人口，理由是叙利亚威胁加剧，尽管叙利亚反抗军领袖在一周前推翻总统阿塞德(Bashar al-Assad) 后采取了温和立场。
黄金被视为在经济和地缘政治动荡期间的避险投资，同时低利率环境也使得无收益的黄金更具吸引力。
市场预期 Fed 将在周二开始的两天会议中宣布降息 0.25 个百分点，并更新对 2025 年及以后的经济展望。
分析师表示，「当前的经济与政治背景整体上对黄金有利，但如果 Fed 在 12 月降息后暗示会延长降息暂停期，这可能会抑制金价上涨。」
美元指数周一下跌 0.1%，从周五接近三周高点的水平回落，使以美元计价的黄金对其它货币持有者而言更加便宜。
花旗 (Citi) 预测，直到美国利率稳定之前，黄金与白银需求将保持强劲，并预计这两种贵金属的价格高点将出现在 2025 年底至 2026 年初。
这周将公布的重要经济数据包括美国 GDP 与通膨数据，可能进一步影响市场情绪。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 43,714.20 | -0.22% |
| 标普500 | 6,073.00 | 0.44% |
| 那斯达克100 | 22,101.50 | 1.64% |
联准会决策倒数计时，美股主指周一(16 日) 多收红，科技「七巨头」中的特斯拉、Google 母公司Alphabet、亚马逊、苹果均创下新高，那斯达克指数喜攀历史新高，但道琼却连续第八个交易日收墨。
周一道琼指数终场下跌 0.22%、标普 500 上涨 0.44%、那斯达克 100 指数上涨 1.64%。
联准会领衔超级央行周，市场普遍预期联准会周三将降息 1 码，随后日本、英国、俄罗斯、挪威和瑞典等央行也将做出利率决定。
华尔街日报 (WSJ) 素有「Fed 传声筒」称号的记者 Nick Timiraos 表示，联准会将利用新的经济预测强烈暗示央行准备放慢升息步伐，甚至可能会暂停降息。
美光、 联邦快递和嘉年华邮轮本周将公布最新财报，也值得市场关注。
《路透》引述消息人士报导，美国当选总统川普计划削减电动车支持并对电池材料征收关税，旨在提高美国生产，将资金重新用于国防，确保电池和制造电池所需的关键矿物的供应不受中国或他国影响。
个股方面，美国网通晶片大厂博通 (AVGO-US) 狂飙 11.21% 至每股 250.00 美元，登上新高，延续了上周的涨幅。博通最新财报显示，其获利大幅超出华尔街预期，而且未来数年客制化 AI 晶片 (ASIC) 需求强劲。
辉达（NVDA-US) 盘中跌近 3%，跌近 1.7%，收于 132 美元。
川普交接团队已建议停止要求车商通报自动驾驶事故的数据，这可能有利于向来反对通报车祸数据的特斯拉，特斯拉 (TSLA-US) 暴涨 6.14% 至每股 463.02 美元。
Wedbush 指出，川普政府将成为特斯拉的「重大变革推动者」，将特斯拉的目标价从 400 美元上调至 515 美元，并明年最高有望达 650 美元目标价。
比特币短暂升至 107,000 美元以上的历史高位，而比特币购买者 MicroStrategy (MSTR-US) 获纳入那斯达克 100 指数，MicroStrategy 却震荡收低 0.042% 至每股 408.50 美元。
霍尼韦尔国际公司 (Honeywell)(HON-US) 收红 3.68% 至每股 236.00 美元。 Honeywell 周一表示，其董事会正在考虑分拆航太业务，同时继续检讨其业务组合。
由于华尔街正在寻找能够重振今年股市强劲反弹的催化剂，联准会周三的利率决定已成为人们高度关注的焦点。
纽约证券交易所策略师Michael Reinking 表示：「联准会官员可能在周三就降息进行激烈讨论，但无法达成一致决定，如果我们看到异议，我不会感到震惊。尽管市场定价降息的可能性超过90%。」
摩根士丹利交易和投资部门常务董事Chris Larkin 研判：「近期美股走势可能取决于联准会主席鲍尔FOMC 会后的言论，以及零售销售或核心个人消费支出(PCE) 指数是否让市场措手不及。 」
凯投宏观 (Capital Economics) 集团首席经济学家 Neil Shearing 指出：「若川普政府决心强行通过额外的赤字融资减税或增加支出，可能导致明年债券殖利率大幅上升。」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.05105 | 0.07% |
| 美元兑日圆 | 154.09 | 0.27% |
美元周一 (16 日) 在波动交易中小幅上涨，投资人在等待联准会 (Fed) 及其它主要央行本周的会议，以找寻 2025 年利率走向的线索。
欧洲政局中，德国总理萧兹 (Olaf Scholz) 失去议会信任票，为 2 月提前大选铺平了道路，欧元应声上涨。
一项调查显示，欧元区本月的商业活动下降趋势有所缓解，而欧洲央行(ECB) 总裁拉加德(Christine Lagarde) 周一表示，若通膨继续接近2% 的目标，央行将进一步降息。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 微涨 0.01%，报 106.88，盘中最高一度触及 107.16。
周一欧元兑美元上涨 0.07%，报 1 欧元兑 1.05105 美元。
根据 CME 的 FedWatch 工具，市场对 Fed 周三政策会议结束时降息 0.25 个百分点 (1 码) 的预期高达 97%。美国 10 年期债券殖利率下跌 0.8 个基点，至 4.391%。
花旗外汇市场分析师表示，「美元近期受多方消息影响，不仅是有关 Fed 将采取什么行动，还包括这次降息是否会被视为鹰派降息。」
分析师指出，「我们认为Fed 将进行降息，同时会强调经济和通膨仍是整体考量的一部分，并可能暗示需要放缓降息步伐，现在的讨论点不是Fed 是否会降息，而是未来展望。 」
分析师认为，「美元自9 月底以来已大幅走强，这是合理的，因为我们所有的经济指标与Fed 近几个月的说法相反，他们降息并称通膨正朝着目标方向下降，且就业市场正在走弱。」
周一美元兑日圆上涨 0.27%，报 1 美元兑 154.09 日圆，盘中一度触及 154.479，为 11 月 26 日以来新高。
日圆未能从美元的压力中反弹，此前报导称，日本央行 (BoJ) 可能在周四的政策会议上维持利率不变，这导致日圆出现自 9 月以来最大单周跌幅。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
