2024年12月18日 外汇/黄金/美国股市 市场分析报告
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,646.21 | -0.24% |
| 道琼 | 43,456.10 | -0.59% |
| 标普500 | 6,050.20 | -0.38% |
| 那斯达克100 | 21,996.90 | -0.47% |
| 欧元兑美元 | 1.04908 | -0.19% |
| 美元兑日圆 | 153.39 | -0.45% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,646.21 | -0.24% |
在美元走强和美国公债殖利率攀升的压力下，黄金周二(17 日) 价格下跌，因投资人关注联准会(Fed) 今年最后一次政策会议，对2025 年逐步降息的预期越来越高。
周二 1 月交割的黄金期货收跌 0.24%，至每盎司 2,646.21 美元。
美元指数上涨 0.1%，使得黄金对其他货币持有者来说更加昂贵，而美国 10 年期公债殖利率徘徊在 4 周高点附近。 Fed 周三将宣布政策决议，市场普遍预期降息 25 个基点。
Fed 更新的经济预测和点阵图也是市场焦点，因其可能会重塑对 2025 年和 2026 年利率轨迹的预期。
外汇市场分析师表示，「目前问题是，Fed 是否会比市场目前的预期更加鹰派或更鸽派。由于川普的议程，市场预期 Fed 现阶段对进一步降息会更加谨慎。」
根据 CME 的 FedWatch 工具，本周 Fed 降息 25 个基点的可能性为 95%，但 1 月降息的可能性仅 16% 左右。
分析师指出：「在迈向 Fed 会议之际，黄金风险实际上倾向于下行。」
黄金向来被视为地缘政治不确定时期的安全投资，且因不孳息，所以低利率环境更有利其蓬勃发展。
与此同时，美国 11 月零售销售增幅超过预期，令近几个月通膨数据回升添一把火，并暗示 Fed 可能在 1 月暂停降息。
交易员也关注本周稍晚的关键美国国内生产毛额 (GDP) 和通膨数据，以寻求进一步的线索。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 43,456.10 | -0.59% |
| 标普500 | 6,050.20 | -0.38% |
| 那斯达克100 | 21,996.90 | -0.47% |
美股主指周二(17 日) 尽墨，道琼收跌0.59%，连续第九个交易日收黑，创1978 年来最长连跌纪录，标普500 则下跌0.38%、那斯达克100 下跌0.47%。
市场预计联准会将在 18 日利率会议后，宣布降息 1 码，将联邦基金利率目标区间下调至 4.25%-4.5%。
FedWatch 显示降息 1 码机率高达 97%，市场几乎一面倒认定本月会降息，因主席鲍尔支持谨慎推进宽松政策。
由于汽车购买激增提振，11 月零售销售数据强劲成长，月增0.7%，高于市场估计的月增0.5%；美国11 月剔除汽油与汽车的零售销售月增0.2%，高于预期的0.4 %。
虽然这份报告似乎没有改变联准会本周降息的预期，但华尔街普遍认为，联准会将为明年初的暂停做好准备。
加拿大年中财政更新报告显示，加拿大当局已决定最快明年初对自中国进口的部分太阳能产品及关键矿物课征关税，并于 2026 年对半导体、永久磁铁和天然石墨征收关税。
个股方面，辉达 (Nvidia)(NVDA-US) 周二续跌 1.22% 至每股 130.39 美元，仍处于修正区间。
辉达周二推出「Jetson Orin Nano Super」嵌入式AI 平台，将Jetson Orin Nano Super 开发套件定位为推动生成式AI 技术普及化的关键产品，希望在智慧交通、零售管理以及物联网(IoT) 应用中大放异彩。
特斯拉 (TSLA-US) 周二收红 3.64% 至每股 479.86 美元，续创新高纪录。
瑞穗将特斯拉目标价提高一倍多至515 美元，研判随着川普政府取消对关键终端市场的补贴，特斯拉在电动车、太阳能/ 电池储存和充电基础设施方面的领导地位，将使该公司比不太成熟的同行更好地渡过难关。
辉瑞 2025 年销售和获利与华尔街分析师预期相符，辉瑞 (PFE-US) 扬升 4.63% 至每股 26.43 美元。
美国当选总统川普透露将寻求消除药品福利管理者在医疗保健系统中的角色后，联合健康 (UNH-US) 周二下滑超 2.5%、CVS (CVS-US) 跌超 5%。
纽约证券交易所策略师Michael Reinking 表示：「华尔街正在意识到，川普当选总统可能不会像一些人希望的那样对股市有利。金融和工业股因他的胜选而上涨，但现在可能不得不面临更高的殖利率和贸易不确定性，而医疗保健面临着近年来最大的政治风险。」
KKM Financial 执行长 Jeff Kilburg 研判：「截至 12 月，七巨头股票追逐者正向 2024 年年底进行最后冲刺，让标准普尔 500 指数的其余股票处于观望状态。」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.04908 | -0.19% |
| 美元兑日圆 | 153.39 | -0.45% |
美元周二 (17 日) 上涨，因美国零售销售数据好于预期，显示基本的经济动能，以及市场预期联准会 (Fed) 及其它央行即将做出的利率决策。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.17%，报 106.97，盘中高点一度触及 107.08。
周二欧元兑美元下跌 0.19%，报 1 欧元兑 1.04908 美元。
美国商务部周二公布的数据显示，11 月零售销售上升 0.7%，超出预期，主要受到汽车及线上购物增加的推动。
根据 CME 的 FedWatch 工具，市场普遍预期 Fed 将在周三结束为期两日的政策会议上宣布降息 25 个基点 (1 码)，降息机率接近 97%。
外汇市场分析师表示，「市场正在讨论是否应该削弱今年表现强势的美元。」
分析师认为，「但看起来，美国例外主义及美元的强势在新政府上任前仍难以被挑战，无论是因为Fed 可能不会像9 月那样鸽派，还是因为新兴市场与已开发市场的挑战不断冒出，使美元成为避险资产。」
周二美元兑日圆下跌 0.45%，报 1 美元兑 153.39 日圆，市场对本周日本央行 (BoJ) 升息的预期降低，认为可能推迟至 1 月。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
