霍尔木兹局势骤然升级，恒指反弹港股科技股大涨
截至 2026-07-08 12:00 北京时间
今日要点
- 美国中央司令部宣布完成对伊朗80余处目标的「强力打击」，以报复霍尔木兹海峡商船遇袭事件；伊朗伊斯兰革命卫队随即宣称对巴林第五舰队基地及科威特阿里·萨利姆空军基地等85处美军设施实施导弹和无人机反击，并击落一架MQ-9「死神」无人机
- 受美军空袭及美财政部撤销伊朗石油销售豁免双重冲击，WTI原油涨至72.26美元（+2.58%），大幅突破昨日高点69.21美元；霍尔木兹海峡威胁等级升至「严重」
- 恒生指数盘中涨2.43%至24,068点，恒生科技指数涨逾4%；A股上证指数午盘收涨0.52%重回4,000点，科创50涨3.13%，算力、AI服务器及半导体板块领涨
- 美元/日元维持在162.34（+0.14%），续创约40年高位，日本介入警戒情绪犹存；日本10年期国债收益率升至2.860%，创1997年5月以来最高水平
- 新西兰联储（RBNZ）加息25个基点至2.50%，为三年来首次加息，行长布雷曼暗示未来仍可能进一步收紧，纽元急涨
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 162.34 | +0.14% |
| 欧元/美元 | 1.1417 | +0.07% |
| 日经225(盘中) | 68,060 | -0.29% |
| 恒生指数(盘中) | 24,068 | +2.43% |
| 道指期货 | 53,146 | -0.10% |
| 标普500期货 | 7,556.75 | +0.07% |
| 纳指100期货 | 29,487 | +0.32% |
| 纽约期金 | 4,139.80 | -0.42% |
| WTI原油 | 72.26 | +2.58% |
| 比特币 | 62,698 | -0.98% |
| 美国10年期国债收益率 | 4.529% | +5.0bp |
外汇市场 — 美元/日元高位震荡，人民币中间价小幅偏弱
美元/日元盘中在162.09至162.46区间窄幅整理，午盘报162.34（+0.14%）。早盘美伊局势升温曾短暂带动避险日元买盘，但随着美国10年期国债收益率升至4.529%（+5.0bp），美元跌势受限，午后买盘再度回归。欧元/美元小幅收于1.1417（+0.07%），波动极为有限。中国人民银行将美元/人民币中间价设于6.8077，较路透预估值6.8018偏弱，在岸人民币延续小幅承压走势。南向资金午盘净流入突破100亿港元，为港股提供一定支撑。后市至欧洲开盘前，在日本当局介入警戒持续压制上方空间的背景下，美元/日元或在162关口附近维持窄幅整理。
股票市场 — A股V形反弹，港股科技强势，日经后市显著收窄跌幅
A股三大指数早盘经历大幅下探后上演V形反弹，截至午盘，沪指涨0.52%报4,011.05点，重新站稳4,000点整数关口，深成指涨0.08%，创业板指涨0.95%，科创50指数涨3.13%，半日成交额1.72万亿元。板块方面，算力租赁、AI服务器、半导体芯片及油气板块领涨，浪潮信息、深信服涨停，华虹宏力盘中一度涨逾13%，创历史新高。港股方面，恒生指数盘中涨逾500点重上24,000点，恒生科技指数涨幅超4%，智谱（盘中最高涨逾15%）、联想集团（+8%）、中芯国际（+6%）表现突出。日经225则从前场一度跌超1,100点，随着韩国KOSPI翻红及纳指100期货上涨至+0.32%，午后跌幅迅速收窄至68,060点（-0.29%）。亚洲时间剩余阶段，市场将等待9日02:00（北京时间）公布的美联储会议纪要，其鹰派程度将左右风险资产走向。
宏观经济 — 日本长债创29年新高，新西兰联储三年来首次加息
日本10年期国债收益率触及2.860%，为1997年5月以来最高水平。财政扩张担忧叠加油价冲击再度点燃通胀预期，债券市场承压。据报，日本政府已向执政党提交「骨太方针」货币政策表述的修改方案，以规避外界将相关措辞解读为向日本央行施压的可能。与此同时，新西兰联储将官方现金利率（OCR）从2.25%上调至2.50%，为三年来首次加息。布雷曼行长表示通胀可能已接近峰值，但强调「加息时机的不确定性已上升」，维持后续紧缩的开放态度。美联储6月会议纪要（北京时间9日02:00）将是本周最关键的宏观事件，鹰派信号可能进一步推升美债收益率并压制风险资产。
大宗商品 — WTI大涨突破昨日高点，黄金从高位回落
WTI原油涨至72.26美元（+2.58%），突破昨日高点69.21美元，再创近期高位。美军空袭伊朗超80处目标及美财政部撤销伊朗石油销售豁免，共同推高能源市场的供应中断溢价。据报，一艘卡塔尔LNG运输船在海峡遭到波及，能源运输风险已不限于原油。纽约期金报4,139.80美元（-0.42%），从昨日高点4,199.70美元回调。地缘政治风险为金价提供支撑，但美元走强及美债收益率上行压制金价进一步向4,200美元突破的空间。今夜纽约入市前，霍尔木兹海峡的后续动态仍是原油价格最大的短期变量。
国际局势 — 美伊军事对抗急剧升级，停火框架濒临崩溃
美国中央司令部表示，此次打击目标超过80处，包括60余艘IRGC舰艇，是对伊朗多次袭击霍尔木兹海峡商船行为的「强力报复」。伊朗IRGC随即宣称对巴林和科威特境内85处美军重要设施实施联合导弹和无人机打击，并声称击落一架MQ-9无人机。伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫在社交媒体发文，列举美国「五项违反伊斯兰堡谅解备忘录」的行为，宣称「霸凌时代已经结束」。美国财政部同步撤销对伊朗石油的制裁豁免，相当于全面恢复原油出口封锁。在北约安卡拉峰会上，特朗普总统暗示可能撤走驻欧洲美军，并与意大利总理梅洛尼在伊朗问题上出现明显分歧，跨大西洋团结受到考验。霍尔木兹海峡威胁等级已升至「严重」，航运数据显示油轮过境量在接连遭袭后明显下降。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 重要度 |
|---|---|---|---|
| 07/09 00:40 | 瑞士 | SNB Chairman Schlegel Speaks | 中 |
| 07/09 02:00 | 美国 | FOMC Meeting Minutes | 高 |
| 07/09 20:30 | 美国 | 初请失业金 (预期 218K) | 中 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (预期 11.2K) | 高 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | 失业率 (预期 6.6%) | 高 |