日经反弹+1.38%，日本长债创1997年来高，今夜美初请失业金
截至 2026-07-09 17:00 北京时间
今日要点
- 日经225收涨1.38%至67,744点，4日来首度反弹；AI及半导体类股主导涨势，前场一度冲高逾1,600点，尾盘涨幅有所收窄
- 日本10年期国债收益率升至2.87%，创1997年5月以来高位；日本内阁官房长官称「以极高紧迫感关注」市场动态
- 美元/日元报162.40，较前日官方收盘小幅-0.10%，维持162.24至162.61区间内横盘，日本当局干预警戒情绪持续抑制上行空间
- 在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收盘价报6.7935，较前日官方收盘价涨58点；A股沪综指收涨1.66%至4,036.59点
- 美军连续第二天对伊朗实施空袭，伊朗卫生部通报两日合计14死78伤；霍尔木兹海峡通航几近停止；今夜北京时间20:30公布美国初请失业金（预期21.8万）
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 162.40 | -0.10% |
| 欧元/美元 | 1.1430 | +0.07% |
| 日经225(收盘) | 67,744 | +1.38% |
| 恒生指数(收盘) | 24,030 | -0.70% |
| 道指期货 | 52,644 | +0.04% |
| 标普500期货 | 7,542.50 | +0.18% |
| 纳指100期货 | 29,646 | +0.60% |
| 纽约期金 | 4,119.30 | +0.90% |
| WTI原油 | 72.86 | -0.90% |
| 比特币 | 62,804 | +0.92% |
| 美国10年期国债收益率 | 4.569% | +4.0bp |
外汇市场 — 干预警戒令美元/日元上行受限，在岸人民币小幅走强
美元/日元在欧洲交易时段报162.40，在前日波动区间162.24至162.61内横向整理。日美利差结构性扩大支撑套息交易，但日本当局干预警戒情绪使汇价上行动力受限，欧洲时段162.70一线成为戒备压力位。在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收盘价报6.7935，较前日官方收盘价涨58点，较夜盘收盘涨117点，人民币小幅走强。美联储6月会议纪录（FOMC minutes）已于昨夜发布，少数官员倾向加息，令美元维持支撑。今夜NY入场后，美国初请失业金为关键催化剂，若数据低于预期（21.8万），美元/日元或再测前日高位162.61。
股票市场 — A股全线上涨，港股半导体领涨但受中国通胀数据拖累
A股沪深两市今日全线上涨，沪综指收涨65.71点（+1.66%）至4,036.59点，科创50成份指数ETF成交额环比大增逾100%，创业板50 ETF合计成交额36.98亿元。港股方面，恒生指数收跌0.70%至24,030点，中国6月居民消费价格指数（CPI）同比+1.0%低于预期，令中国景气忧虑拖累大市；但半导体板块大幅领涨，芯智控股涨超27%、兆易创新涨超21%、澜起科技涨超19%、中芯国际涨超10%；MiniMax解禁首日大跌18%。美股期货方面，纳指100期货+0.60%、道指期货+0.04%，科技股优于整体。今夜NY开盘后，初请失业金数据将决定纳斯达克科技股的短期方向。
宏观经济 — 美联储少数派主张加息，AI投资成新通胀压力；日本长债创1997年来高
美联储6月会议纪录显示，少数官员在6月会议上主张加息，多数官员认为若通胀因中东战争、关税或AI投资热潮带动的强劲需求而持续居高不下，则有必要加息，并将AI投资列为潜在新通胀压力来源。美国10年期国债收益率升4.0个基点至4.569%。日本方面，10年期国债收益率升至2.87%，创1997年5月以来高位，内阁官房长官木原诚二表示「以极高紧迫感关注」；日本央行季度报告（樱花报告）维持全国9个地区景气判断不变。中国6月居民消费价格指数（CPI）同比+1.0%低于预期，生产者物价指数（PPI）同比升至近4年高位，反映企业成本上升而价格转嫁困难。迅销（优衣库母公司）将本财年营业利润预期上调至7,300亿日元（此前为7,000亿日元），海外优衣库实现两位数增长。今夜北京时间20:30公布的美国初请失业金（预期21.8万）将是判断美国劳动市场强弱的关键信号，也是下阶段美联储政策走向的先行参考。
大宗商品 — WTI从前日高位76.08大幅回落，黄金底部稳固
WTI原油报72.86美元（-0.90%），较前日盘中高位76.08美元已大幅下跌；特朗普称「伊朗想达成协议」，部分风险溢价随之消退。尽管霍尔木兹海峡通航几近停止、沙特阿拉伯波斯湾原油出口前景仍面临不确定性，原油供应风险短期内被部分淡化。纽约期金报4,119.30美元（+0.90%），接近前日高位4,120.30美元，避险需求及美联储政策路径的不确定性提供支撑。今夜NY入场后，中东局势的最新进展是WTI能否反弹至前日高位的关键；若局势再度升级，原油可能快速重拾涨势。
国际局势 — 美军连续第二天空袭伊朗，欧洲盟友与美方保持距离
美军9日（北京时间）对伊朗实施第二次打击，目标涉及南部沿海省份多处设施及东部通往马什哈德的铁路桥梁两座。伊朗卫生部通报两日空袭合计造成14人死亡、78人受伤，其中47人仍在住院治疗。伊斯兰革命卫队地面部队指挥官扬言「以先发制人的方式回击」。霍尔木兹海峡因散发性电子干扰，通航几近停止；沙特阿拉伯波斯湾原油出口前景蒙上阴影。在北约安卡拉峰会上，特朗普宣称停火「已经终结」；欧洲盟友逐渐与美方伊朗政策保持距离，法国总统马克龙与日本首相高市确认共同要求霍尔木兹海峡自由航行。今夜NY入场后，中东地区新的军事动态仍是驱动原油及避险资产波动的主要风险，也将直接牵动美元/日元的运行方向。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 重要度 |
|---|---|---|---|
| 07/09 20:30 | 美国 | 初请失业金 (预期 218K) | 中 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (预期 11.2K) | 高 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | 失业率 (预期 6.6%) | 高 |