日经续涨1.2%，AI芯片带动；日元受GPIF消息提振
截至 2026-07-10 17:00 北京时间
今日要点
- 日经225收涨813点至68,558(+1.20%)，SK海力士美股ADR定价149美元(融资规模约265亿美元)与美光宣布扩产共同提振全球半导体板块情绪
- 美元/日元报161.66(-0.43%)，片山龍司金融相称将推动GPIF等养老基金提高国内资产配置比例，日元三日来首度反弹；前日高点162.43
- 消息人士称日本央行7月会议维持利率不变，同时保持继续加息的前瞻指引，并可能上调2026财年增长预测（路透）
- IEA月报：2026年全球石油需求将出现2020年以来首次年度下降；6月霍尔木兹通过量回升410万桶/日，仍较战前低940万桶/日
- WTI 71.91美元(-0.24%)，纽约期金4,106.90美元(-0.82%)；今晚20:30(北京时间)加拿大就业数据为本周最后重磅事件
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 161.66 | -0.43% |
| 欧元/美元 | 1.1434 | +0.00% |
| 日经225(收盘) | 68,558 | +1.20% |
| 恒生指数(收盘) | 24,175 | +0.60% |
| 道指期货 | 52,787 | +0.05% |
| 标普500期货 | 7,574.75 | -0.18% |
| 纳指100期货 | 29,789 | -0.49% |
| 纽约期金 | 4,106.90 | -0.82% |
| WTI原油 | 71.91 | -0.24% |
| 比特币 | 64,126 | +1.49% |
| 美国10年期国债收益率 | 4.539% | -3.0bp |
外汇市场 — 日元受GPIF再配置预期推动反弹，人民币连涨两日
美元/日元从前日高点162.43回落至161.66，片山金融相表示将研究推动包括GPIF在内的养老基金提高国内资产配置，触发日元三日来首次反弹，前日低点161.28提供近端支撑。日本央行消息人士确认7月会议维持利率不变，前瞻指引不变，政策独立性不受干预，为日元高息环境预期提供背书。在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收报6.7784，较上一交易日官方收盘价涨151点，连涨两日。欧元/美元横盘于1.1434，前日区间1.1431-1.1464，振幅极窄。今夜NY入场前，美元/日元料在161一线附近整理，加拿大就业数据及美联储半年期货币政策报告是近端方向的关键驱动。
股票市场 — AI芯片主导亚股收高，A股持仓调整小幅收跌
日经225收涨813点至68,558(+1.20%)，SK海力士ADR定价149美元提振全球半导体情绪，后场受日本长期国债利回率高企拖累，一度回收的69,000点未能守住。恒生指数收涨0.60%至24,175，受隔夜美股半导体反弹提振；恒生科技指数下挫0.21%，因MiniMax解禁同时配股筹资导致股价跌超9%，智谱AI下跌超19%，科技板块内部分化明显。A股方面，上海综指小幅收跌，中国二季度GDP数据发布前持仓调整主导市场，商业航天概念逆势走高，钧达股份涨超24%。商务部和海关总署宣布对氦气实施临时禁止出口管理，半导体原材料供应或受一定影响，值得关注。美股期货方面，纳指100期货微跌0.49%至29,789。今夜NY入场后若纳指跌势扩大，或对明日亚股科技板块形成压力。
宏观经济 — 日银7月按兵不动，美联储加息定价再度升温，来周超重量级日历
日本央行消息人士透露，将在7月会议维持政策利率不变，维持加息前瞻指引，并可能小幅上调2026财年增长预测。片山金融相的GPIF国内配置表态令日本国债市场情绪有所稳定，10年期JGB收益率从多年高位小幅回落。美联储方面，本周公布的6月FOMC议事录显示内部存在鹰派少数派意见，Kalshi期货市场现将年内加息织入概率提至约50%。美联储主席沃什今日公布五大工作组负责人名单，包括马克·安德里森等，体现重视创新与增长的政策取向。美联储今日亦将发布半年期货币政策报告，任何鹰派措辞均可能进一步推升加息定价。今晚加拿大就业数据（预期新增就业1.12万人，失业率6.6%）为本周最后重磅；下周关注美国6月CPI/PPI、中国二季度GDP、摩根大通/高盛/台积电/奈飞财报等密集事件。IEA最新月报将2026年全球原油需求前景下调至2020年以来首次年度减少，能源端通胀风险尚未消散。今夜加拿大数据出炉后，美联储政策预期或进一步分化，来周序盘美元走势将更加明朗。
大宗商品 — IEA需求前景下修与地缘紧张缓解双重压制，油金走软
WTI原油报71.91美元(-0.24%)，前日高低点分别为75.13和71.42美元，地缘风险溢价快速收缩。IEA月报确认6月霍尔木兹通过量回升410万桶/日，但仍较战前水平低940万桶/日，同时下调2026年全球需求前景至2020年以来首次年度减少，抑制油价上行。美伊双方均释放继续谈判信号，原油地缘升水进一步回落。纽约期金报4,106.90美元(-0.82%)，前日高低点为4,130.60和4,064.20美元，美联储加息定价升温压制金价。NY入场后，若美联储报告偏鹰或加拿大数据超预期令美元走强，WTI和金价均面临下行压力。
国际局势 — 美伊持续空袭但双方释放谈判意愿
美军对伊朗实施追加打击后，特朗普总统先称"停火结束"，随即又表示"伊朗打来电话迫切想达成协议"，言辞反复。美国官员强调"技术层面会谈将继续推进"，市场普遍维持局部冲突而非全面战争的判断。英国、法国与阿曼就确保阿拉伯海领水安全通行达成协议，为能源运输提供额外保障。哈梅内伊最高领袖的葬礼进入最后阶段，在其故乡马什哈德举行。7月10日下午，习近平主席在北京人民大会堂会见了来华访问的朝鲜内阁总理朴泰成。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 注意事项 |
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| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (预期 11.2K) | 前月87.8K大幅减速，关注加元走向与加拿大央行政策预期 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | 失业率 (预期 6.6%) | 预期持平；若超预期升高，市场或提前定价降息 |