日本央行维持利率，日元剧烈波动，日经大涨4%

截至 2026-07-31 17:00 北京时间

今日要点

• 日本央行如期将政策利率维持在1.0%左右(8票对1票，高田創委员反对，主张加息)。行长植田和男表示通胀已非常接近2%目标，价格上行风险加大，并承诺将继续提高借贷成本
• 日本当局疑似出手干预汇市，日元一度飙升3%，美元兑日元短线跳水近150点、一度跌破159关口，现报158.63(日内跌0.61%)
• 在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收盘价报6.7476元，较上一交易日涨88点，人民币升破6.75关口，创2023年2月以来最强
• 日经225指数收涨4.03%至64,362点，为大幅续涨；MSCI亚太指数上涨5.1%至269.79点，韩国KOSPI一度暴涨17%，区域AI概念股集体走强
• 香港2026年第二季度GDP同比初值升4.3%，较第一季度5.9%的升幅有所放缓；今晚美国将公布就业成本指数及密歇根大学消费者信心数据，为美元下一步方向提供线索

市场快照

指标	水平	较前日
美元/日元	158.63	-0.61%
欧元/美元	1.1527	-0.02%
日经225(收盘)	64,362	+4.03%
恒生指数(收盘)	25,884	+0.10%
道指期货	52,654	+0.52%
标普500期货	7,511.75	+0.53%
纳指100期货	28,596	+1.27%
纽约期金	4,118.90	-1.00%
WTI原油	82.30	-1.54%
比特币	63,744	-1.51%
美国10年期国债收益率	4.663%	+4.1bp

外汇市场 — 日元剧烈波动，人民币创近三年半新高

日本当局疑似出手干预汇市，日元一度飙升3%，美元兑日元短线跳水近150点、一度跌破159关口，最新报158.63，日内跌0.61%，处于前一交易日158.52-160.88区间的偏低位置。与此同时，在岸人民币兑美元16:30官方收盘价报6.7476元，较上一交易日涨88点，人民币升破6.75关口，创2023年2月以来最强。进入纽约时段后，干预警惕情绪及日本央行进一步加息预期，料将继续压制美元兑日元的反弹空间。

股票市场 — 区域AI概念股集体走强

日经225指数收涨2,494.59点(+4.03%)至64,362.02点，半导体及AI概念股领涨。恒生指数收报25,884点，涨0.10%，走势相对平稳。MSCI亚太指数上涨5.1%至269.79点，韩国KOSPI一度暴涨17%，区域市场情绪明显回暖。周一A股及港股开盘料将参考今晚美股收官表现。

宏观经济

香港特区政府统计处公布，2026年第二季度本地生产总值同比初值升4.3%，较第一季度5.9%的升幅有所放缓，但环比初值下降0.6%。财政部数据显示，1-6月全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降2.0%，利润总额同比增长2.4%。美联储7月29日议息会议维持利率不变，但内部出现罕见分歧，三张反对票主张加息。今晚美国就业成本指数及密歇根大学消费者信心、通胀预期数据公布后，美元走势有望更趋明朗。

大宗商品

纽约期金现报4,118.90美元(较前日跌1.00%)，虽仍明显高于前一交易日4,028.50美元的低点，但受美元走强及月末获利了结拖累，上行动能有所减弱。WTI原油现报82.30美元(较前日跌1.54%)，跌破前一交易日82.97美元的低点。中东局势仍存不确定性，但原油价格整体承压运行。今晚纽约时段，美国经济数据与中东局势仍将是金价及油价的主要变量。

国际局势 — 中东局势仍具不确定性

据报道，也门胡塞武装近日从伊拉克境内对沙特阿拉伯发动袭击。巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)高级成员表示，哈马斯及巴勒斯坦各派愿为拯救加沙人民在停火问题上做出让步，但组织解除武装仍有严格前提条件；另据报道，美方在哈马斯与以色列撤军问题上取得“历史性协议”进展，具体细节尚未披露。世界贸易组织最新数据显示，2026年第一季度全球货物贸易增长超出预期，人工智能相关电子元件贸易大幅增长，抵消了中东局势在当季末造成的部分负面影响。周末期间，中东局势的演变仍将是黄金及原油风险溢价的主要变量。

后市关注

时间(北京时间)	地区	事件	关注点
07/31 20:30	加拿大	GDP(环比) (预期 0.2%)	是否强化加拿大央行下一步政策预期
07/31 20:30	美国	Employment Cost Index q/q (预期 0.8%)	观察薪资通胀是否维持高位
07/31 22:00	美国	密歇根大学消费者信心 (预期 53.9)	反映关税及高物价下的消费者情绪
07/31 22:00	美国	密歇根大学通胀预期	关注家庭通胀预期是否持续高企