日美联合干预日元大幅波动，日股收跌港股上涨 静待今晚ISM
截至 2026-08-03 17:00 北京时间
今日要点
- 受日美联合干预日元余波影响，美元/日元今日大幅波动，北京时间上午一度急跌至155一线附近，随后逐步回升，截至17时报156.94(较前一交易日跌0.29%)。日本财务大臣片山皋月与美国财长贝森特联合表态，称不排除进一步联合干预。
- 日经225指数因日元急升打压出口股，收跌0.94%(跌607点)至63,755点，为三个交易日以来首次收跌；香港恒生指数则收涨0.48%至26,009点，阿里巴巴因发布新一代AI模型“千问3.8-Max”在港股大涨逾7%。
- 美股期货因中东局势缓和及财报向好而走高(道指期货+0.64%、标普500期货+0.47%、纳指100期货+0.49%)；WTI原油受OPEC+9月增产及伊朗局势缓和拖累续跌至80.63美元(-4.77%)。
- 特朗普重申3日将与伊朗启动新一轮谈判，但伊朗外交部发言人巴加埃表示，近期没有接待或派遣代表团的计划，谈判能否如期仍不确定。
- 受干预影响，市场对日本央行加息的预期提前至9月(部分券商如三井住友日兴证券预测为10月)。
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 156.94 | -0.29% |
| 欧元/美元 | 1.1526 | -0.01% |
| 日经225(收盘) | 63,755 | -0.94% |
| 恒生指数(收盘) | 26,009 | +0.48% |
| 道指期货 | 52,970 | +0.64% |
| 标普500期货 | 7,554.25 | +0.47% |
| 纳指100期货 | 28,543 | +0.49% |
| 纽约期金 | 4,115.70 | +0.21% |
| WTI原油 | 80.63 | -4.77% |
| 比特币 | 62,464 | -1.63% |
| 美国10年期国债收益率 | 4.745% | +8.2bp |
外汇市场 — 干预警惕下窄幅整理
美元/日元北京时间上午一度急跌至155一线附近，随后逐步回升，截至17时报156.94(-0.29%)。日本财务大臣片山皋月与美国财长贝森特3日联合表态，称对投机性抛售日元不排除进一步联合干预，市场持续警惕下一次干预时点。受此影响，市场对日本央行加息的预期也提前至9月(部分券商如三井住友日兴证券仍预测为10月)，日美利差收窄的预期为日元提供支撑。欧元/美元报1.1526(-0.01%)，波动有限。今晚美国ISM制造业指数公布后，纽约开盘后美元/日元料围绕156一线延续整理。
股票市场 — 日股承压，港股偏强
日经225指数因日元急升打压出口股，收跌0.94%(跌607点)至63,755点，为三个交易日以来首次收跌。香港恒生指数收涨0.48%至26,009点(恒生科技指数+0.96%)，阿里巴巴因发布新一代AI模型“千问3.8-Max”在港股大涨逾7%，成为主要支撑。受芯片股遭抛售拖累，韩国科斯达克指数下跌超4%，三星电子、SK海力士跌近9%。明日东京市场，日元升势能否喘定与科技股买盘的持续性将是焦点。
宏观经济 — 财报稳健，货币政策受关注
内地方面，沪市主板7月新增披露回购计划89家次、金额上限近204亿元，创年内月度新高，宁德时代同期继续加码对贝塔聚变的融资布局。日本方面，三菱UFJ第一财季净利润同比增48%至8094亿日元，SMBC日兴同比增90%至371亿日元；熊本地震导致丰田国内4家工厂停产、日产九州工厂部分产线受影响(约5000辆)，但日产第一财季净利润仍转为盈利37.6亿日元(此前市场预期亏损)，Verisk估计此次地震导致的保险损失约2,200亿至3,400亿日元(约14亿至21亿美元)。今晚美国ISM数据公布前，纽约开盘后美元走势仍难判断方向。
大宗商品 — 原油延续跌势，黄金偏强
WTI原油跌至80.63美元(-4.77%)，已低于前一交易日81.06美元的低点，特朗普宣布取消对伊朗打击及OPEC+确认9月增产继续构成压力。纽约期金报4,115.70美元(+0.21%)，高于前一交易日4,102.40美元的高点，显示地缘政治不确定性下避险需求依然强劲。纽约开盘后，在伊朗谈判结果明朗前，原油料维持区间震荡。
国际局势 — 美伊谈判前景不明
特朗普3日重申，美伊新一轮谈判将于本周启动，并称大规模军事打击方案已被搁置。伊朗外交部发言人巴加埃同日表示，伊朗“近期”没有接待或派遣代表团的计划，谈判能否如期举行仍不明朗。围绕霍尔木兹海峡乌克兰袭击伊朗商船一事，伊朗方面认为，尽管乌方称是意外，但现有证据显示这可能是蓄意行为，伊朗将采取行动追究责任。明日东京市场仍需关注美伊谈判走向及其对原油、股市的外溢影响。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 关注点 |
|---|---|---|---|
| 08/03 22:00 | 美国 | ISM制造业PMI (预期 54.0) | 观察通胀压力与需求动向 |
| 08/05 06:45 | 新西兰 | Employment Change q/q (预期 0.1%) | 检验新西兰就业韧性 |
| 08/07 20:30 | 加拿大 | Employment Change (预期 15.0K) | 加拿大月度就业报告 |
| 08/07 20:30 | 美国 | 平均时薪(环比) (预期 0.3%) | 观察薪资通胀压力 |
| 08/07 20:30 | 美国 | 非农就业 (预期 88K) | 影响降息预期的关键指标 |
| 08/07 20:30 | 美国 | 失业率 (预期 4.2%) | 观察劳动力市场降温程度 |