特朗普宣布对伊停火「终结」，WTI原油暴涨7.9%，道指期货跌1.5%
截至 2026-07-09 00:00 北京时间
今日要点
- 美军扩大对伊朗南部（阿巴斯港、布什尔）军事与港口设施的打击，特朗普在北约安卡拉峰会上宣布停火协议「终结」，WTI原油暴涨7.86%至75.98美元，布伦特一度突破80美元/桶
- 伊朗称8名军人阵亡，并警告将全面关闭霍尔木兹海峡，以「至少两倍规模」进行报复
- 日经225收盘跌2.11%至66,819点（三连跌）；欧洲股市全线走低，DAX跌2.22%报24,903点；道指期货场中跌1.55%
- 恒生指数收盘大涨2.99%至24,199点，阿里巴巴飙涨逾12%，南向资金净流入近142亿元
- 美联储6月16至17日会议纪要（北京时间02:00）为今夜焦点，美国10年期国债收益率升至4.593%（+6.4bp）
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 162.66 | +0.34% |
| 欧元/美元 | 1.1399 | -0.09% |
| 日经225(收盘) | 66,819 | -2.11% |
| 恒生指数(收盘) | 24,199 | +2.99% |
| 道指期货 | 52,371 | -1.55% |
| 标普500期货 | 7,479.25 | -0.95% |
| 纳指100期货 | 29,090 | -1.02% |
| 纽约期金 | 4,044.80 | -2.71% |
| WTI原油 | 75.98 | +7.86% |
| 比特币 | 61,646 | -2.64% |
| 美国10年期国债收益率 | 4.593% | +6.4bp |
外汇市场 — 美元/日元维持高位，人民币连续三日走弱
美元/日元报162.66（+0.34%），接近前一日高点162.71一线。美军对伊朗的打击引发避险美元需求升温，欧元/美元小幅走软至1.1399，处于前日波动区间（1.1395至1.1434）下沿。在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收盘价报6.7993元，已连续三日偏软。日本10年期国债收益率盘中一度升至2.87%，为1997年5月以来最高水平，但市场对美联储加息预期的升温压制了日元买盘。美国10年期国债收益率升至4.593%（+6.4bp）。市场已开始定价欧洲央行年内累计加息50基点（两次各25bp）。在纽约后市交易中，美联储会议纪要是主要催化剂——若纪要显示委员会讨论重启加息，美元/日元有望测试更高水平。
股票市场 — 日经三连跌，纽约场中期货走低，恒指逆势大涨
日经225以66,819点收盘，下跌2.11%，连续三日下挫。三星电子二季度业绩公布后股价持续回落，叠加中东局势恶化引发风险规避情绪，半导体板块遭集体抛售。欧洲股市全线收跌，德国DAX跌2.22%（24,903点），欧洲斯托克600指数跌1.65%（635.65点），法国CAC 40跌2.26%。纽约股市场中承压，道指期货报52,371（-1.55%），标普500期货报7,479.25（-0.95%），纳指100期货报29,090（-1.02%）。恒生指数则逆势大涨702点，收报24,199（+2.99%），阿里巴巴急升逾12%，智谱AI等科技股随之大幅走高，南向资金净流入近142亿元，资金主要买入智谱、沽出小米。纽约后市走势取决于美联储会议纪要的鹰派程度以及中东局势是否进一步升级。
宏观经济 — IMF下调全球增长预测，美联储纪要是今夜关键
国际货币基金组织（IMF）将2026年全球经济增长预测小幅下调至3.0%，主要原因是中东局势持续动荡及能源价格上涨。亚洲开发银行（ADB）亦将亚洲新兴经济体2026年增速预测下调至4.9%，低于上年水平。今日北京时间02:00公布的美联储会议纪要，将披露沃什主席就任后首次会议（6月16至17日）的讨论细节。投资者将重点关注委员会是否讨论了重启加息的可能性。原油急涨已推动欧元区债券收益率攀升至近一个月高位，市场对欧洲央行和英国央行年内追加加息的押注同步升温，两者均被定价年内各加息两次、每次25基点。若会议纪要呈现明显鹰派立场，亚洲早盘可能面临美元走强、风险资产承压的局面。
大宗商品 — WTI暴涨7.9%，布伦特破80美元，黄金因美元走强下跌
WTI原油飙升至75.98美元/桶（+7.86%），远高于前一交易日高点72.51美元。布伦特原油盘中一度突破80美元/桶。特朗普宣布停火协议「终结」后，伊朗警告将全面关闭霍尔木兹海峡并加倍报复。俄罗斯副总理诺瓦克宣布，为应对乌克兰对俄炼油厂的无人机袭击，俄方禁止制造业出口柴油，有效期至7月31日，美国柴油期货盘中涨幅一度扩大至13%。黄金期货跌至4,044.80美元/盎司（-2.71%），从前日高点4,167.20美元急速回落，美元走强与加息预期升温压制了地缘政治避险买盘。霍尔木兹海峡封锁风险将是亚洲早盘原油市场的核心定价变量。
国际局势 — 美伊军事对峙升级，北约峰会支持乌克兰
美军中央司令部宣布对伊朗多处目标实施打击，包括阿巴斯港与布什尔周边的军事及港口设施。据伊朗方面消息，共有8名伊朗军人阵亡，人员来自陆军航空兵和海军部队。特朗普在土耳其安卡拉举行的北约峰会上表示，与伊朗签订的谅解备忘录「已终结」，并称「今晚可能再次重击伊朗」。伊朗警告，若遭受任何打击，将全面关闭霍尔木兹海峡，并以「至少两倍规模」进行报复；伊朗议会国家安全委员会发言人称，伊朗尚有「退出《不扩散核武器条约》」及修改「核战略学说」等选项。北约峰会发表宣言，重申集体防御承诺，确认2026年向乌克兰提供700亿欧元军事支持，并重申「伊朗绝不能拥有核武器」。特朗普同步宣布允许在乌克兰境内生产「爱国者」导弹系统。英国首相斯塔默呼吁双方尽快重回停火状态并重开霍尔木兹海峡。霍尔木兹海峡通航形势是当前全球大宗商品市场最重要的地缘政治变量，若封锁成真，全球能源供应链将受到严重冲击。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 重要度 |
|---|---|---|---|
| 07/09 00:40 | 瑞士 | SNB Chairman Schlegel Speaks | 中 |
| 07/09 02:00 | 美国 | FOMC Meeting Minutes | 高 |
| 07/09 20:30 | 美国 | 初请失业金 (预期 218K) | 中 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (预期 11.2K) | 高 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | 失业率 (预期 6.6%) | 高 |