日報 2024年3月5日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金(XAU/USD) | 2114.25 | 1.48% |
| 道瓊(US30) | 38961.90 | -0.23% |
| 標普500(US500) | 5128.80 | -0.07% |
| 納斯達克100(NAS100) | 18215.20 | -0.38% |
| 歐元兌美元(EUR/USD) | 1.08553 | 0.14% |
| 美元兌日圓(USD/JPY) | 150.52 | 0.26% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金(XAU/USD) | 2114.25 | 1.48% |
紐約商品期貨交易所（COMEX）4月黃金期貨3月4日收盤上漲1.48%至每盎司2,114.25美元，續創收盤歷史新高，因市場對6月降息的預期持續加溫。
芝商所根據聯邦基金期貨價格計算的市場預期監測工具《FedWatch》3月4日的數據顯示，今年6月聯準會降息的機率達到65%，相比前一天的預期為57%，一週之前的預期為54%，市場關注本週美國聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）的講話，以及週五將公布的就業報告。
荷蘭國際集團（ING）商品策略師曼泰（Ewa Manthey）3月1日在該行的月報中表示，聯準會的貨幣政策仍然是影響金價的最主要因素，由於對聯準會降息的時機仍不確定，金價今年前兩個月侷限在區間整理的走勢。目前，市場預期聯準會6月之前降息的可能性不高，該行的經濟學家也如此認為，這可能會壓抑金價的走勢。
除了貨幣政策之外，包括地緣政治以及總經數據也都將牽動金價的表現。 黃金期貨3月1日上漲41美元或2%創下收盤歷史新高至每盎司2,095.7美元，相比去年12月4日的盤中歷史高點為每盎司2,152.3美元，因上週五美國經濟數據疲弱加深降息的預期。
美國供應管理協會(ISM) 1日公布，2月份製造業指數降至47.8%，低於1月份的49.1，以及市場預期的49.5。美國2月密西根大學消費者信心指數終值76.9，3個月來首次下降，因對經濟的預期惡化，初值以及市場預期為79.6。
ING月報指出，金價從去年12月以來維持在每盎司2,000美元以上的價位整理，主要因為包括烏克蘭以及中東地區的緊張局勢為金價提供支撐；不過，聯準會仍然較為觀望的態度可能會令金價的漲勢受限，該行預期今年第一季的平均金價將為每盎司2,025美元。黃金ETF（交易所交易基金）的投資需求也還未出現回暖的跡象，這也或與對聯準會的降息預期推遲有關。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊(US30) | 38961.90 | -0.23% |
| 標普500(US500) | 5128.80 | -0.07% |
| 納斯達克100(NAS100) | 18215.20 | -0.38% |
隨著投資人等待本週鮑爾聽證會與非農數據出爐，美股主指週一 (4 日) 多收黑，那指與標普微跌超 0.1%，道瓊收低近 100 點，費半逆勢收紅超 1%。
受人工智慧帶動的科技股上漲的持續支撐，美超微再飆 18%，AI 寵兒輝達漲幅超過 3%，台積電 ADR 漲超 3%。蘋果受到歐盟近 20 億美元反壟斷罰款後，股價下跌逾 2%。比特幣價格飆升至兩年高點的推動下，區塊鏈類股走高。
上週標普、那數均創歷史新高，其中標普過去 18 週中有 16 週上漲，為 1971 年以來首見，而消費者信心和製造業活動疲軟的跡象，也增強了市場對聯準會今年將降息的押注。市場目前預計聯準會將在六月開始，將基準利率從 20 多年來高位調降。
聯準會主席鮑爾將在週三向眾議院和週四向參議院提供有關貨幣政策的證詞，市場將尋找今年首次可能降息時間的線索。分析師預期驢象兩黨不會讓鮑爾輕鬆過關，民主黨很可能希望聯準會轉鴿降息以提振選舉年的經濟表現，共和黨很可能希望他放棄提高銀行資本金的計畫。
投資人本週還將關注週三 ADP 就業報告，進一步洞察勞動市場。2 月份製造業和非農就業數據將於週五公布。
亞特蘭大聯邦準備銀行總裁波士蒂克 (Raphael Bostic) 週一表示，需要看到更多進展，才能對通膨隨時間推移達到 2% 充滿信心，經濟中新需求的激增可能會再次推高通膨。
地緣政治方面，美國副總統賀錦麗今天呼籲巴勒斯坦伊斯蘭主義組織哈瑪斯 (Hamas) 接受加薩走廊為期 6 週的停火協議，她還敦促以色列向加薩提供更多援助。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元(EUR/USD) | 1.08553:1 | 0.14% |
| 美元兌日圓(USD/JPY) | 1: 150.52 | 0.26% |
美元兌歐元周一 (4 日) 下跌。市場本周迎來英國預算案、歐洲央行 (ECB) 會議、美國非農就業數據以及中美重要政治大事等消息。與此同時，比特幣繼續攀高，盤中突破 67,000 美元關卡。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小跌 0.04%，報 103.82。
在本周一系列可能影響市場走勢的事件之前，投資人迴避較大的定向押注，因此多數主要貨幣均保持在近期的交易區間附近。
Monex USA 外匯交易員 Helen Given 說：「本周出現大量新資訊之前，匯市再次表現謹慎。沒有人願意因為任何意外而遭受打擊，所以若本周前半周的資金流動沒有保持平淡，我會感到很驚訝。」
美國方面，聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 預計周三 (6 日) 和周四 (7 日) 連續兩天赴美國國會作證。非農就業報告定於周五 (8 日) 出爐，市場預估，繼 1 月就業人口激增 35.3 萬人後，2 月就業將繼續穩健成長，估新增 20 萬人。
三菱日聯金融集團 (MUFG) 資深貨幣分析師 Lee Hardman 表示：「非農就業可能成為更大的驅動因素，因為鮑爾可能對當前的降息定價感到滿意。若上月非農再度強勁，則可能影響市場對 Fed 政策的預期。」
目前市場定價反映 Fed 於 6 月首次降息、全年降息三到四次的預期，與 Fed 在 12 月發布的預測相差不遠。
亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 周一表示，鑑於經濟和就業市場蓬勃，Fed 沒有降息的迫切壓力。
儘管如此，部分市場參與者認為，美元近期的升勢意味著未來進一步上漲的空間有限。今年迄今，美元指數已漲約 2.4%。
Monex 外匯交易員 Helen Given 說：「事實上，美元兌大多數 G10 貨幣已經沒有進一步上漲的空間了。來自歐洲和英國的許多負面經濟消息已經被市場消化，來自美國的正面消息亦然。」
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
