日報 2024年3月13日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,158.11 | -1.12% |
| 道瓊 | 39,015.70 | 0.56% |
| 標普500 | 5,176.40 | 0.96% |
| 那斯達克100 | 18,219.80 | 1.26% |
| 歐元兌美元 | 1.09262 | 0.01% |
| 美元兌日圓 | 147.65 | 0.49% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,158.11 | -1.12% |
黃金價格周二 (12 日) 承壓跌逾 1%，係因美國通膨數據令聯準會快速降息的前景黯淡，黃金價格在創紀錄的 9 連漲後止步。
4 月交割的紐約黃金期貨下跌 1.12% ，收每盎司 2158.11 美元，自上周五因美國勞動力市場數據提振降息預期，創下的歷史新高下跌。
美國 2 月消費者物價穩健上漲，顯示通膨有一定黏性。數據顯示，2 月消費者物價指數 (CPI) 月升 0.4%，年率上漲 3.2%，高於預期的 3.1%。
紐約獨立金屬交易商 Tai Wong 表示：「CPI 數據有點令人擔憂，但市場本就預期出現高位，因此最初的反應有點平淡，但此後價格就一直波動。」
他認為黃金多頭仍會尋找推高金價的理由，「現在焦點將轉向下周的 Fed 會議，屆時將有更新數據。」
根據 CME FedWatch 工具，交易員預計 6 月降息的可能性約為 70%。下次 Fed 政策會議預計於 3 月 20 日召開。
道明證券 (TD Securities) 大宗商品策略全球主管 Bart Melek 表示：「2 月份 CPI 數據超出預期，意味著 Fed 可能還沒有準備好降息。」
低利率環境有利黃金，因為這會降低投資者持有黃金的機會成本。
花旗研究部北美大宗商品主管 Aakash Doshi 表示，黃金價格短期內將出現盤整，可能穩定在 2100 美元左右，並將於今年第二季末之前突破 2200 美元。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 39,015.70 | 0.56% |
| 標普500 | 5,176.40 | 0.96% |
| 那斯達克100 | 18,219.80 | 1.26% |
美國最新通膨數據，未能澆熄投資人對聯準會 (Fed) 在未來幾個月降息的期望，美股周二 (12 日) 集體收紅，在甲骨文 (ORCL-US) 等科技股領漲下，標普 500 指數收盤登上歷史高位，輝達 (NVDA-US) 勁揚逾 7%，帶動費半止步連二跌。
周二收盤，道瓊指數上漲 0.56%，收報 39,015.7 點，標普 500 指數和那斯達克 100 指數分別收紅 0.96% 和 1.26%，標普 500 指數和那斯達克 100 指數二大指數均創下 2 月 22 日以來最大單日漲幅。
「科技七巨頭」(Magnificent Seven) 漲勢凌厲，其中又以輝達領先，微軟 (MSFT-US) 和 Meta(META-US) 分別收高 2.66% 和 3.34%。對人工智慧 (AI) 的強勁需求，使甲骨文獲利超出預期，帶動股價上漲 12%。
經濟數據方面，美國勞工部統計局指出，2 月消費者物價指數 (CPI) 月增 0.4%，年增 3.2%，Dow Jones 訪調經濟學家預期分別為 0.4% 和 3.1%。排除能源和食品成本後，2 月核心 CPI 月增 0.4%，略高於市場預期的 0.3%。
CPI 數據出爐後，股市一度震盪，隨後出現反彈。
芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具顯示，投資人現在認為 Fed 將在 6 月首次降息的機率為 70%，在 CPI 報告發布前，機率為 71%，幾乎沒有變化。最新生產者物價指數 (PPI) 將於本周稍晚出爐。
人們普遍預期，聯準會將在 3 月 19 日至 3 月 20 日召開會議時連續五度維持利率不變。投資人將大部分注意力集中在聯邦公開市場委員會 (FOMC) 的季度預測上，包含新的就業和通膨數據是否帶來任何改變。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.09262 | 0.01% |
| 美元兌日圓 | 147.65 | 0.49% |
美國公布上月消費者物價指數 (CPI) 高於市場預估，微幅削弱聯準會 (Fed) 在 6 月會議上降息的預期，美元指數周二 (12 日) 震盪後小幅上揚。
CPI 數據公布後，美元起初上漲，隨後轉跌，最終在市場消化數據後小幅走高。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.06%，報 102.93。
美國勞工部報告顯示，2 月 CPI 月增 0.4%，符合預期，年增 3.2%，略高於市場預期的 3.1%。排除波動性較大的能源和食品項目後，核心 CPI 月增 0.4%，年增 3.8%，分別高於預期的 0.3% 和 3.7%。
瑞銀集團 (UBS) 外匯策略師 Vassili Serebriakov 表示：「CPI 報告沒有太大意外，但比預期更頑強，雖然一些細節振奮人心，但依舊表明目前尚未達到 Fed 應該放心降息的地步。這可能會讓關於 6 月降息的辯論持續下去，更直接的是，這會影響 Fed 下一次會議發布的點陣圖預測，我們可能會討論降息次數少於三次的可能性。」
根據 LSEG 的利率機率 App，6 月降息的機率目前為 69%，略低於周一 (11 日) 晚間的約 71%。市場也消化今年將再降息兩次、每次 25 個基點的可能性，使聯邦基金利率在年底降至 4.49%。
接下來投資人準備將目光投向美國零售銷售和生產者物價指數 (PPI) 數據。
美元兌日圓上漲 0.49%，至 1 美元兌 147.65 日圓，日本央行總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 對日本經濟的看法較 1 月略顯黯淡，財務大臣鈴木俊一 (Shunichi Suzuki) 也稱，日本尚未達到可以宣布擊敗通貨緊縮的階段。
日本央行將在下周召開政策會議。日本最大工會 Rengo 要求今年加薪 5.85%，為逾 30 年來最高。
其他貨幣方面，繼上周觸及兩個月高點後，歐元今大約持平在 1.09262 美元，分析師預估，歐洲央行 (ECB) 周三 (13 日) 將宣布歐元體系營運框架審查的討論結果。
貨幣市場已充分消化 ECB 於 6 月前首次降息，以及年底前共計降息 100 個基點的預期。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
