日報 2024年3月18日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,156.20 | -0.28% |
| 道瓊 | 38,692.50 | -0.54% |
| 標普500 | 5,119.20 | -0.69% |
| 那斯達克100 | 17,814.10 | -1.12% |
| 歐元兌美元 | 1.08884 | 0.05% |
| 美元兌日圓 | 149.06 | 0.50% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,156.20 | -0.28% |
黃金價格周五 (15 日) 走穩，但因本周數據令金價承壓，冷卻投資者對美國降息的熱情，本周黃金價格 4 周來首見下跌。
4 月交割的紐約黃金期貨下跌 0.28% ，收每盎司 2156.20 美元，為 2 月中旬以來首次周線下降，上周黃金現貨觸及 2194.99 美元的歷史新高。
本周公布的美國 2 月消費者物價指數 (CPI) 升幅超出預期，生產者物價指數 (PPI) 也顯示出一定的通膨黏性。
Gainesville Coins 首席市場分析師 Everett Millman 表示：「黃金已經消化了降息預期所帶來的正面推動力，已經在價格上反映出來，倘若通膨再次升高，意味著決策者必須延長維持緊縮貨幣政策的時間。」
「雖然黃金不特別喜歡高利率環境，但如果利率居高不下的原因是通膨過熱，那意味著大眾會再次轉向黃金。」
通膨過熱讓 Fed 必須維持高利率，從而令黃金價格承壓，但同時不孳息的黃金也常被市場用來對沖通膨。
根據 CME FedWatch 工具，交易員預計 6 月降息的最新可能性約為 59%，而 PPI 數據公佈前的降息機率為 65%，周三 CPI 公布前為 72%。
美元指數創下一月中旬以來的最大單周漲幅，令黃金對非美元買家來說更加昂貴。
高盛調升今年黃金均價預期，自每盎司 2090 美元調升至 2180 美元，而年底目標上升至每盎司 2300 美元。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,692.50 | -0.54% |
| 標普500 | 5,119.20 | -0.69% |
| 那斯達克100 | 17,814.10 | -1.12% |
因科技股承壓，加上大量選擇權到期加劇市場波動，美股周五 (15 日) 下跌，三大指數周線全面收黑，投資人在下周的聯準會 (Fed) 會議召開前評估利率前景。
周五收盤，道瓊下跌 0.54%，標普 500 指數收跌 0.69%，那指 100 指數下跌 1.12%。
科技股普遍走低，蘋果 (AAPL-US) 和微軟 (MSFT-US) 分別跌 0.2% 和 2.1%，亞馬遜 (AMZN-US) 和 Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US) 也跌 2.4% 和 1.3%。輝達 (NVDA-US) 早盤開低後一度翻紅，不過尾盤再度翻黑，終場小跌 0.1%。因投資人擔心輝達估值過高，這家晶片商本周走勢大幅波動。
費半收黑 0.5%，周線挫逾 4%。輝達 GTC 開發者大會定於 3 月 18 日至 3 月 21 日登場，市場密切關注與人工智慧 (AI) 相關的消息釋出。
本周稍早公布一系列經濟數據後，投資人仍保持高度警惕。2 月生產者物價指數 (PPI) 增幅超出預期，帶動美國 10 年期公債殖利率本周上漲約 22 個基點。投資人想知道經濟數據是否過於強勁，以至於 Fed 無法放寬貨幣政策。Fed 將從 3 月 19 日召開為期兩天的貨幣政策會議。
美國本周公布高於預期的通膨數據，削弱對 Fed 在 6 月首度降息的押注。根據芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具，交易員預估 Fed 將在下周和 5 月會議上維持利率不變，而 6 月降息 1 碼的機率為 55.5%，較本週稍早下滑。
數據的部分，紐約聯準銀行周五公布 3 月帝國商業狀況指數跌至 - 20.9。繼 1 月下滑後，2 月工業生產增幅超出預期，但因製造業仍受利率上升影響，1 月數據遭大幅下修。
備受關注的 3 月密大消費者信心指數初值，自 2 月的 76.9 小幅降至 76.5，低於市場預期。
周五同時也是股票、指數選擇權和期貨相關的衍生性商品合約同時到期的日子，也就是所謂的「三巫日」，這可能增加交易量並加劇波動性。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08884 | 0.05% |
| 美元兌日圓 | 149.06 | 0.50% |
美元指數周五 (15 日) 升至逾一周高點，周線創約兩個月最大升幅。美國此前公布一系列經濟數據好壞參半，顯示經濟依舊穩定，可能促使聯準會 (Fed) 在更長時間內將利率維持在高檔，或是減少計劃的降息次數。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.08%，報 103.45，本周漲 0.7%，為 1 月中旬以來最大升幅。
周五數據顯示美國製造業表現穩健，上月製造業生產指數反彈 0.8%，高於市場預期，1 月數據則遭下修至 -1.1%。此外，美國 3 月消費者信心和通膨預期幾乎沒有變化，密大消費者信心指數初值自 2 月的 76.9 小幅下滑至 76.5，Fed 追蹤的一年期通膨預期維持在 3% 不變，五年通膨預期則連續四個月持穩 2.9%。
Fed 政策會議即將於下周登場，雖然市場已預期 Fed 不會調整利率，但本周的消費者物價指數 (CPI) 和生產者物價指數 (PPI) 增幅超出預期，仍促使交易員削減對央行在未來降息的押注。
Moneycorp 北美結構主管 Eugene Epstein 表示：「在會議之前，沒有任何跡象顯示 Fed 可以在此時採取鴿派立場。這也是為何公債殖利率上升，美元走強，金價也下跌。這都是標準的關聯性，所以 Fed 可能在更長時間內維持高利率，他們沒有餘裕盡快降息。」
根據 LSEG 的利率機率 App，周五的利率期貨市場顯示，Fed 在 6 月降息的機率從周一的 71% 降至 57%，市場預期的降息次數也從年初的三到四次，減少至不到三次。
投資人也關注下周的日本央行 (日銀) 貨幣政策會議，市場預期日銀即將結束長達八年的負利率政策。自現任總裁植田和男上任後，央行內部便持續為退出超寬鬆政策做準備。
與此同時，日本大型企業周五與工會組織達成協議，今年度薪資談判爭取到的加薪幅度，初步統計平均為 5.28%，為 33 年新高，強化了對日銀即將退出負利率政策的看法。
週五美元兌日圓上漲 0.5%，至 1 美元兌 149.06 日圓，處在逾一周低點，美元兌日圓本周升值 1.3%，為 1 月中旬以來最大升幅。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
