日報 2024年3月19日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,160.24 | 0.19% |
| 道瓊 | 38,797.80 | 0.27% |
| 標普500 | 5,153.20 | 0.66% |
| 那斯達克100 | 17,989.40 | 0.98% |
| 歐元兌美元 | 1.08720 | -0.15% |
| 美元兌日圓 | 149.15 | 0.06% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,160.24 | 0.19% |
黃金價格周一 (18 日)在跌至一周低點後走強，因投資者等待本周一系列央行會議，包括美國聯準會 (Fed) 周三的利率決策會議，以獲取有關通膨和利率走向的線索。
4 月交割的紐約黃金期貨週一收盤上漲 0.19% ，收每盎司 2160.24 美元。
高級市場策略師 Daniel Pavilonis 表示：「黃金在預期美國周三的利率決定，但也可能在預期日本央行今晚的利率決定，因其可表明全球通膨正上升，而黃金顯然是全球對沖通膨的工具。」
上周黃金價格下跌約 1%，係因數據顯示美國 2 月消費者物價強勁上漲，且生產者物價上漲也超過預期，顯示通膨有一定黏性。
儘管黃金向來被視為通膨對沖工具，但央行為了抗通膨而採用更高利率的舉措會抑制資金流向不孳息的黃金。
日本央行為期兩日的會議將於周二結束，預計其極端溫和的貨幣政策將告終。
英國央行將於周四召開會議，預計維持利率不變。
市場也普遍預計美國 Fed 周三結束為期兩日的政策會議時，將保持利率不變，但根據 CME FedWatch 工具，交易員預計 6 月降息的最新可能性約為 53%。
「點陣圖的變化以及 Fed 基金的預期將影響黃金價格漲勢是否持續。」Pavilonis 補充道。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,797.80 | 0.27% |
| 標普500 | 5,153.20 | 0.66% |
| 那斯達克100 | 17,989.40 | 0.98% |
隨著輝達 GTC 大會拉開序幕，受人工智慧熱潮提振，科技股崛起，美股三大主指週一 (18 日) 集體收紅，道瓊收漲 0.27%、標普 500 收漲 0.66%、那斯達克 100 指數則收漲 0.98%。
科技巨頭蘋果傳與 Google 談判將 Gemini AI 引擎引入下一代 iPhone 後，Alphabet 股價揚升。特斯拉 Model Y 傳下月漲價，刺激股價彈升超 6%。投資人也將關注週四 Reddit 的 IPO，股票代號為「RDDT」，該公司尋求約 65 億美元的估值。
聯邦公開市場委員會 (FOMC) 即將於 3 月 19~20 日舉行貨幣政策會議，市場關注美國央行是否仍預期在 2024 年降息三次。有「聯準會傳聲筒」之稱的華爾街日報 (WSJ) 記者 Nick Timiraos 稱，聯準會看似為經濟剎車的力道不夠，但情況可能很快就有變。
以 Jan Hatzius 為首的高盛經濟學家修正預期，預計今年將降息三次，而不是四次，他們仍預計 6 月將首次降息，2025 年將進行四次降息，2026 年將進行最後一次降息，最終利率預測維持在 3.25%-3.5% 不變。
其他央行消息方面，華爾街普遍預期日本央行週二結束負利率政策，上調利率水準為 0% 至 0.1%，並取消殖利率曲線控制。
地緣政治方面，俄羅斯總統普丁上週日警告西方國家，俄羅斯與北約之間的對抗，將意味著全球距離第三次世界大戰僅有一步之遙。
輝達 (NVDA-US) 收紅 0.70% 至每股 884.55 美元，盤後小跌約 0.8%。創辦人暨執行長黃仁勳於 2023 年 GTC 大會上推出輝達最新殺手級 AI 晶片 Blackwell GPU，預計將於今年稍後發貨。
Google 母公司 Alphabet (GOOGL-US) 上揚 4.60% 至每股 147.68 美元。蘋果 (AAPL-US) 收紅 0.64% 至每股 173.72 美元。
外媒引述消息人士報導，蘋果與 Google 正積極洽談，希望讓人工智慧 (AI) 引擎 Gemini 導入 iPhone，蘋果最近亦與 OpenAI 進行討論，並考慮使用其模型，相關交易將為 Google 的 Gemini 帶來數十億潛在用戶的關鍵優勢，也可顯示蘋果對 AI 投入的表現並不像市場般預期。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08720 | -0.15% |
| 美元兌日圓 | 149.15 | 0.06% |
本周一系列央行會議登場前，美元指數周一 (18 日) 小幅走強，市場正在等待聯準會 (Fed) 對其降息計畫的最新預測。與此同時，日圓匯價持穩，投資人認為日本央行 (日銀) 有望於本周結束負利率政策。
除了日本和美國以外，英國、澳洲、挪威、瑞士、墨西哥、台灣、巴西以及印尼央行也將在本周召開會議。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.16%，報 103.60。美國經濟表現優於預期，削弱投資人對聯準會 (Fed) 將在今年快速且大幅降息的押注，並帶動美元指數在今年漲逾 2%。
LSEG 數據顯示，市場目前預期 Fed 今年將降息不到三次，每次 25 個基點，幾乎較年初砍半。根據芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具，期貨市場顯示 6 月首次降息的機率約為 51%，也大幅低於原先預期。
美國 10 年期公債殖利率周一升至三周高點，因市場認為利率將在更長一段時間內維持在較高水平，殖利率上漲加劇美元漲勢。
市場接下來聚焦 Fed 是否會在周三 (20 日) 改變今明後年的經濟和利率預測，Fed 12 月給出的點陣圖預測 2024 年將降息 75 個基點。
Bannockburn Global Forex 首席市場策略師 Marc Chandler 表示：「我認為他們將維持三次降息，但若有所調整，也比較可能是兩次，而非四次。失業率中位數上升可能令人們感到驚訝。」
日圓匯價變動不大，週一收盤微貶 0.06%，至 1 美元兌 149.15 日圓，美元兌日圓在過去幾周歷經跌宕起伏，上月一度貶至 1 美元兌 150.778 日圓，但隨著經濟數據優於預期，以及市場對日本央行即將結束負利率政策的押注升溫，在 3 月初反彈至一個月高點的 146.935 日圓。
與此同時，日本主要企業加薪幅度超出預期，也強化人們對日銀最快於本周二 (19 日) 退出超寬鬆貨幣政策的看法。
Monex USA 交易總監 Juan Perez 表示：「最近日銀部分官員的聲明顯示，他們認為現在是時候退出寬鬆金融環境了。但他們是否會在本周採取行動，仍充滿不確定性，」
Bannockburn Global Forex 的 Chandler 認為，日銀更有可能在 4 月退出寬鬆政策，因為隨著對日本家庭的能源補貼在當月結束，通膨可能會大幅上升。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
