日報 2024年3月25日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,165.55 | -0.72% |
| 道瓊 | 39,426.60 | -1.09% |
| 標普500 | 5,231.00 | -0.33% |
| 那斯達克100 | 18,333.00 | -0.08% |
| 歐元兌美元 | 1.08081 | -0.48% |
| 美元兌日圓 | 151.42 | -0.13% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,165.55 | -0.72% |
隨著美元走強，黃金價格周五 (22 日) 下跌，但在美國聯準會 (Fed) 暗示其降息計畫後，現貨黃金周四早盤觸及歷史高點，本周上漲。
4 月交割的紐約黃金期貨下跌 0.72% ，收每盎司 2165.55 美元，Fed 稱今年仍將降息 3 次後，周四黃金價格觸及史上高點 2222.39 美元。 美元登上一個多月來的最高點，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴。
芝加哥藍線期貨首席市場策略師 Phillip Streible 指出，只要實際利率較低、央行持續購買、零售需求以及政治對沖，黃金回調程度就有限。
Streible 補充道，黃金必須保持在 2150-2145 美元附近的支撐位之上，才能持續其看漲動能。
根據 CME FedWatch 工具，交易員預計 6 月降息的可能性約為 76%，自 Fed 公布決策前的 65% 升上來。
利率下降可削減持有不孳息的黃金之機會成本。
美銀全球研究部表示，截至周三來的一周內，流向黃金的資金達到近一年來的最高水準。
然而，道明證券報告指出，「黃金的局勢已惡化，商品交易顧問 (CTA) 現在是最大多頭狀態，宏觀交易者的部位與利率市場定價一致，而上海交易者經過幾月來大肆採買後，已削減了購買量。」
在實體市場上，印度的珠寶店本周生意慘澹，因為創紀錄高點的價格令消費者退避三舍，但中國的需求仍然穩定。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 39,426.60 | -1.09% |
| 標普500 | 5,231.00 | -0.33% |
| 那斯達克100 | 18,333.00 | -0.08% |
歐美 6 月有望同步降息，加上企業財報喜憂參半，美國股市週五 (22 日) 多收黑，道瓊收黑超 過 1%，標普下跌 0.33%，那指 100 下跌 0.08%，川普概念股 DWAC 暴跌。輝達持續推動晶片股走揚。
三大指數周漲幅強勁，其中標普周漲約 2.3%。道瓊周漲近 2%，創去年 12 月以來最佳，那指表現最佳，周漲幅高達約 2.9%。
聯邦公開市場委員會 (FOMC) 本周維持利率不變，聯準會堅持今年至少降息三次的預期，儘管近期通膨出現黏性。
儘管聯準會主席鮑爾本周沒有提供降息的確切時間點，但在本週早些時候聯準會發表鴿派利率展望後，市場繼續押注，美國央行最快將於 6 月降息。分析師亦預估歐洲同步展開降息。
鮑爾週五主持一個「聯準會傾聽」(Fed Listens) 活動，以了解美國民眾及商界對經濟的看法，他沒有對貨幣政策作出評論。
美國國會眾議院週五以 286 票贊成、134 票反對的投票結果，通過了一項價值 1.2 兆美元的政府撥款法案，該法案現已提交參議院，國會領袖希望在週五晚些時候進行最終投票。該法案引發眾院共和黨內部內訌，共和黨眾議員 Marjorie Taylor Greene 出人意料地提出動議，要求罷免眾院議長強生 (Mike Johnson)。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08081 | -0.48% |
| 美元兌日圓 | 151.42 | -0.13% |
美元指數周五 (22 日) 勁揚至逾一個月高點，周線連二紅。本周日本央行小幅升息令日圓得以獲得部分喘息機會，瑞士央行意外降息，則突顯出聯準會 (Fed) 和其他央行之間的利率差距。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 勁揚 0.97%，報 104.42，為 2 月 16 日以來最高，推升 DXY 本周升近 1%。
豐業銀行 (Scotiabank) 首席外匯策略師 Shaun Osborne 表示：「本周瑞士央行降息讓人有些驚訝，人們不斷推測，當然是從信號的角度來看，這對歐洲其他央行來說可能代表什麼。」
Fed 本周將隔夜利率維持在 5.25%-5.50% 間，同時維持年底前降息三次的預測，但也表示，除非對通膨率持續下滑至 2% 目標更有信心，否則不會降息。
目前市場押注 Fed 今年將降息約 84 個基點，遠低於年初的 160 個基點左右，但高於本周稍早。
另外，英國央行周四 (21 日) 宣布維持利率不變後，英鎊單日挫跌 1%，央行貨幣政策委員會最鷹派的兩位委員本次不再主張升息，令市場解讀英國央行將傾向鴿派立場。
道富銀行 (State Street) 高級全球宏觀策略師 Marvin Loh 說：「瑞士央行和英國央行確實比預期更早開啟升息大門，這使得美元前景更加光明。」
繼昨日重貶近 1.2% 後，瑞士法郎兌美元周五走勢變動不大，瑞士法郎是 2023 年表現最好的 G10 貨幣，本周跌幅達 1.7%，今年迄今貶約 6.8%。
美元兌日圓跌 0.13% 至 151.42 日圓，止步連八升，但本周仍漲約 1.5%。
隨著美元走強，歐元貶逾 0.48% 至 1.08081 美元，處在三周低點，本周累計貶值 0.7%。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
