日報 2024年3月26日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,171.71 | 0.28% |
| 道瓊 | 39,328.90 | -0.25% |
| 標普500 | 5,224.20 | -0.13% |
| 那斯達克100 | 18,309.00 | -0.13% |
| 歐元兌美元 | 1.08372 | 0.27% |
| 美元兌日圓 | 151.41 | -0.01% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,171.71 | 0.28% |
受聯準會 (Fed) 今年降息預期推動，金價周一 (25 日) 走強 0.28%，交易員正在等待本周稍晚出爐的美國通膨數據，以確認可能的降息時間。
4 月交割的黃金期貨上漲 0.28%，報每盎司 2,171.71 美元。
定於本周出爐的數據，除了每周四固定公布的失業救濟金申請人數以外，還有美國上月核心個人消費支出物價指數 (PCE)。不過，因周五(29 日) 適逢耶穌受難日假期，對 PCE 數據的市場反應可能要到下周才會看到。
道明證券 (TD Securities) 大宗商品策略師 Bart Melek 認為，金價可能在第二季輕鬆觸及 2,300 美元或更高水平，因為目前為止尚未參與金價漲勢的全權委託交易員和 ETF 投資人，在確認降息後就會進入市場。
不過 Melek 也稱，更強勁的經濟數據可能促使金價回落。
在 Fed 重申對今年降息三次的預測後，金價上周登上歷史高點。交易員預估 6 月降息的可能性為 70%，高於上周 Fed 會議前的 65%，而較低的利率往往使持有黃金更具吸引力。
儘管如此，亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 重申，他認為今年只需要降息一次，且強勁的經濟表現將使央行維持謹慎態度。
有多位 Fed 官員將在本周發表談話，包含 Fed 理事華勒 (Christopher Waller) 和主席鮑爾(Jerome Powell)。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 39,328.90 | -0.25% |
| 標普500 | 5,224.20 | -0.13% |
| 那斯達克100 | 18,309.00 | -0.13% |
在今年第一季、最後一週開始，美股強勁反彈暫時告歇，道瓊週一 (25 日) 收黑下跌 0.25%，那指 100 則小跌 0.13%、標普亦小跌 0.13%，美債殖利率攀升，黃金收高，美元走強。
歐盟委員會在根據《數位市場法》對 Alphabet 、蘋果和 Meta 展開違規調查後，大型股表現疲弱，AMD 和英特爾因中國禁用消息而雙雙滑落，同日，在摩根大通開始發表看漲言論後，美超微電腦 (SMCI-US) 勁揚超 7%。
政經方面，聯準會上週利率政策會議宣布利率不變，上調美國 GDP 和通膨預期，同時也堅持今年降息三次的預測。
聯準會「鷹鴿」訊號交錯，上週亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 預估今年只會降息一次，而且可能會比他之前預期的還要更晚。
芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 週一表態支持今年降息 3 次，拒絕預測何時開啟降息周期。聯準會理事庫克 (Lisa Cook) 則警告，過早降息可能會造成通膨變得根深蒂固的風險，過晚升息可能傷害美國經濟。
美股近期屢創新高，最新的美國個人投資者協會 (American Association of Individual Investors) 的每週情緒調查，投資人信心暴升高於歷史平均水平，反映出市場持續的樂觀情緒。
地緣政治方面，聯合國安理會週一 (25 日) 通過一項決議，要求在加薩齋戒月期間立即停火，哈瑪斯立即無條件釋放人質，並「迫切需要擴大」對加薩的援助。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08372 | 0.27% |
| 美元兌日圓 | 151.41 | -0.01% |
在日本官員對外匯市場的投機行為發出警告後，美元兌日圓匯價周一 (25 日) 走勢變化不大，美元指數則自上周五 (22 日) 觸及的一個月高點回落。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.21%，報 104.22，DXY 上周五一度升至 104.49，為 2 月 16 日以來最高。
聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 上周表示，即使 1 月和 2 月通膨高於預期，Fed 今年仍將降息。然而，包含亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 在內等部分 Fed 官員，則對居高不下的通膨和比預期更強的經濟數據表示擔憂。波斯提克周五表示，他預估今年只會降息一次，而非先前預測的兩次。
Fed 理事庫克 (Lisa Cook) 和芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 周一 (25 日) 也坦承，雖然他們對通膨降溫有信心，但央行仍須謹慎推進政策。
定於本周五 (29 日) 公布的美國 2 月個人消費支出物價指數(PCE)，將是市場尋找 Fed 政策線索的下一個重要數據。由於數據發布時間剛好正值市場因耶穌受難日假期而休市，外匯交易量可能因此減少。
日本負責國際事務的財務省副大臣神田真人 (Masato Kanda) 針對匯市的投機行為發出警告，稱日圓當前貶勢與基本面不符，必要時將採取行動。
Corpay 首席市場策略師 Karl Schamotta 表示：「他顯然讓交易員對干預跡象保持警惕。」周一美元兌日圓下跌 0.01%，至 1 美元兌 151.41 日圓。
目前日圓匯價正徘徊在近 30 年來最低水平附近，雖然 Schamotta 指出，除非波動加劇，否則日本政府可能不會介入，交易員仍關注下一個關鍵水平，即 1 美元兌 152 日圓附近，以尋找潛在的干預跡象。
Schamotta 說：「多數主要貨幣的隱含波動率確實持續走低，這對利差交易來說是個有利的環境。我們應該會繼續看到投機者借入日圓和其他低收益貨幣，並投資於新興市場的高收益貨幣，這可能會繼續為日圓帶來下行壓力。」
周一在美元指數小幅下跌的帶動下，歐元自近一個月低點回升，終場收漲 0.27% 至 1.08372 美元。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
