日報 2024年3月29日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,232.76 | 1.73% |
| 道瓊 | 39,785.20 | 0.00% |
| 標普500 | 5,249.50 | -0.10% |
| 那斯達克100 | 18,248.90 | -0.23% |
| 歐元兌美元 | 1.07883 | -0.36% |
| 美元兌日圓 | 151.37 | 0.04% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,232.76 | 1.73% |
在美國降息預期和強勁的避險需求推動下，黃金周四 (28 日) 價格創下歷史新高，且創下 3 年多來最棒的單月表現。
4 月交割的紐約黃金期貨上漲 1.2% ，收每盎司 2232.76 美元，創下歷史新高。
道明證券 (TD Securities) 大宗商品策略師 Daniel Ghali 表示，市場在假期前整理倉位，且月底和季度末的交易活動增加，這提振了金價。
Ghali 補充道，若市場開始預期美國聯準會 (Fed) 將加深降息循環，黃金價格可能進一步上漲，且有可能守住高點，「但我們確實看到短期內出現買盤枯竭的跡象」。
Gainesville Coins 首席市場分析師 Everett Millman 表示，由於全球地緣政治緊張局勢仍然存在，黃金價格仍在上漲，促使投資者轉向黃金作為中性儲備資產。
Millman 補充，通膨雖然有比決策者預期更火熱的跡象，但這並不能解釋目前黃金的高估值。
市場目前聚焦周五將公布的美國 2 月核心個人消費支出物價指數 (PCE)。1 月 PCE 上升 0.3%。PCE 數據可能有助於投資者衡量 Fed 的政策立場。
根據 CME FedWatch 工具，交易員預計 6 月降息的可能性約為 70%。
MKS PAMP 報告寫道：「黃金的新高下限是每盎司 2000 美元，這象徵新的宏觀制度──各國央行正在容忍更高更久的通膨。」
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 39,785.20 | 0.00% |
| 標普500 | 5,249.50 | -0.10% |
| 那斯達克100 | 18,248.90 | -0.23% |
美國經濟指標呈穩定擴張，市場預期聯準會能實現軟著陸，美股主指週四 (28 日) 區間盤整，標普小跌 0.1%，道瓊則以平盤作收，那指 100 指數則下跌 0.23%。
單月來看，標普月線走高 3.1%，那指月漲幅達 1.8%，道瓊月升 2.1%，連續第五個月收紅。
本季標普季漲幅高達 10.2%，這是自 2019 年以來第一季最佳漲幅。道瓊季線收紅 5.6%，創自 2021 年 (7.4%) 以來最強表現，那指本季走高 9.1%。
輝達等人工智慧寵兒領軍推動美股本月、本季的成長，該股本季飆漲 82.5%，光是 3 月漲幅就有 14.2%。
週四數據方面，上週首次申領失業救濟人數回落至 21 萬人，略低於預期。美國商務部公布 2023 年第四季 GDP 終值年增率為 3.4%，較前次的 3.2% 有所上升，第三季實質 GDP 成長 4.9%。
聯準會在本月利率政策會議中預測今年將與去年 12 月一樣進行三次降息。聯準會理事華勒週三表示，鑑於近期通膨數據高於預期，並不急於降息，此番言論略微降低了聯準會最早將於 6 月降息的預期。
美股週五將因耶穌受難日休市，但當天將公布與個人收入、消費者支出和個人消費支出相關的經濟數據。聯準會主席鮑爾也將在週五發表演說。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07883 | -0.36% |
| 美元兌日圓 | 151.37 | 0.04% |
在重要通膨數據出爐，以及投資人在月末和季末調整部位之前，美元周四 (28 日) 走強，日圓小幅下跌。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.21%，報 104.56，盤中一度觸及 2 月中旬以來最高。
本周經濟數據的主要焦點為周五 (29 日) 出爐的個人消費支出物價指數 (PCE)，美國此前公布 1 月和 2 月消費者物價指數(CPI) 顯示通膨均高於市場預期。因通膨仍具黏性且經濟成長保持強勁，投資人將從最新 PCE 數據中尋找聯準會 (Fed) 是否仍有機會最快 6 月降息的線索。
Fed 理事華勒 (Christopher Waller) 日前發言指出，近期令人失望的通膨數據，為 Fed 暫緩降息提供理由。與此同時，Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 也將於周五發表演說。
Monex USA 外匯交易員 Helen Given 表示，今年迄今高於預期的通膨不太可能持續，這應該會讓 Fed 保持今年降息三次、每次 25 個基點的步調。
美元指數在周四稍早走強。Given 認為美元反應有些過大，這和全球資金流較小有關。美國股債市周五因耶穌受難日假期休市，可能因此加劇波動性。
周四數據顯示，在強勁的消費者支出和工廠等非住宅建築的商業投資帶動下，美國第四季經濟增速比原先預期還要更快，國內生產毛額 (GDP) 年增率終值為 3.4%，高於此前的修訂值 3.2%。
歐元下跌 0.36% 至 1.07883 美元，處在 2 月 20 日以來最低。
美元兌日圓則小幅上漲 0.04% 至 1 美元兌 151.36 日圓，若周五的通膨數據意外走高並支撐美元，可能對日圓匯價產生最明顯的影響。
Resona Holdings 外匯策略師 Takeshi Ishida 認為，若美元兌日圓觸及 152 日圓一線水平，日圓走勢可能會反轉大幅走強，因為屆時日本當局可能進場干預。
日本當局周三針對日圓疲軟問題召開會議，並加大口頭警告力道。市場參與者密且關注任何干預跡象。
日本首相岸田文雄 (Fumio Kishida) 也在周四表示，政府不會排除解決匯市波動問題的任何選項，強調若當局認為日圓過度貶值，將堅決介入市場。
日本在 2022 年三度出手干預匯市，拋售美元並買入日圓，第一次發生在 9 月，第二次為 10 月，當時日元匯價貶至 1 美元兌 152 日圓，創下 32 年低點。
日本央行日前發布的 3 月貨幣政策會議意見摘要，未對日圓帶來太多支撐。意見摘要顯示，許多決策官員認為有必要逐步且緩慢地讓超寬鬆貨幣政策退場。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
