日報 2024年4月5日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,290.93 | -0.38% |
| 道瓊 | 38,588.50 | -1.51% |
| 標普500 | 5,147.30 | -1.40% |
| 那斯達克100 | 17,875.20 | -1.73% |
| 歐元兌美元 | 1.08367 | 0.01% |
| 美元兌日圓 | 151.34 | -0.23% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,290.93 | -0.38% |
由於投資人等待聯準會 (Fed) 在降息時點方面釋出更明確信號，金價周四 (4 日) 稍作喘息，盤中觸及每盎司 2300 美元以上的歷史高點後回落。
周四 (4日) 黃金期貨下跌 0.38%，報每盎司 2,290.93 美元。
本周包含 Fed 總裁鮑爾在內等央行官員繼續關注降息之前必須評估更多數據的必要性，對 Fed 何時開始降息的預期，一直是貴金屬價格的關鍵驅動因子，金融市場預估首次降息將發生在 6 月。
明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周四表示，若通膨進展停滯，尤其是在經濟保持強勁的情況下，今年可能不需要降息。與此同時，克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特 (Loretta Mester) 認為，央行可能已接近在幾個月內開始降息所需的信心水準。
鮑爾周三 (3 日) 重申，可能在「今年某個時候」適當調降借貸成本。
經濟數據顯示，隨著勞動力市場吃緊狀況逐步緩解，美國上周初領失業金人數達 22.1 萬人，高於市場預期。市場接著將焦點放在周五出爐 3 月非農報告，這可能為 Fed 首次降息的時間提供更多線索。
地緣政治緊張局勢加劇之際，全球央行的強勁買盤和避險資金流入，為黃金需求帶來提振，並帶動金價自 10 月以來上漲逾 25%。
StoneX 分析師 Rhona O’Connell 表示：「目前已嚴重超買，需要回檔以消除一些泡沫。在我看來。市場已消化 Fed 降息的可能性。」
瑞銀集團 (UBS Group) 貴金屬策略師 Joni Teves 稱，黃金正在吸引尋求投資組合多元化以及對不確定性進行避險的投資人。她以即將到來的美國大選為例，稱地緣政治風險持續存在，隨著波動性和不確定性擴大，建立戰略配置的理由很充分。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,588.50 | -1.51% |
| 標普500 | 5,147.30 | -1.40% |
| 那斯達克100 | 17,875.20 | -1.73% |
在今年通膨壓力、油價攀升和經濟強勁背景下，聯準會官員為降息憧憬降溫 ，美股週四 (4 日) 大幅收低，道瓊工業指數下跌 1.51%，創 2023 年 3 月 22 日銀行危機以來的最大單日跌幅，創連續四個交易日跌勢、標普 500 則下跌 1.40%、那斯達克 100 下跌 1.73%。
債市方面，基準 10 年期美債殖利率從週三的 4.354% 跌至 4.308%。 油價週四價格再次攀升，布蘭特原油期貨價格上漲 1.45% 至每桶 90.65 美元，創去年 10 月以來最高收盤價。
政經方面，明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 週四稱，如果央行抗通膨進展停滯，聯準會今年可能不會降息。在 3 月經濟展望 (SEP) 的利率預測點狀圖中，他預計聯準會今年將降息 2 次，但重點是若經濟仍維持強勁，央行就沒理由降息。
今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 票委、里奇蒙聯準銀行總裁巴金 (Thomas Barkin) 週四表態支持謹慎降息，他表示，考慮到強勁的就業市場，在開始下調利率之前，有時間讓烏雲消散，通膨放緩的趨勢將持續下去並且逐漸擴大。
聯準會主席鮑爾週三表示，就通膨而言，現在判斷最近的數據是否不僅僅只是上漲還為時過早。
關鍵的三月非農就業報告將於週五發布，市場普遍預期就業人數將增加 20 萬人，失業率為 3.8%。過熱的就業報告可能會進一步推高美債殖利率，並給聯準會維持較高利率帶來壓力。
政經方面，美國財政部長葉倫 3 日啟程前赴中國，展開為期 7 天的訪中行程，葉倫稱：「我認為美中都能從貿易和投資中受益，但需要建立在一個公平的競爭環境裡。中國生產過剩，特別是清潔能源產品，世界無法消化它們。」
個股方面，台積電 ADR (TSM-US) 下跌 1.65% 至每股 139.66 美元，台灣發生 7.2 級強震後，台積電表示，晶圓廠設備的復原率已超過 80%，新建的晶圓廠如晶圓 18 廠預計週四晚間皆可完全復原。
美國電動車大廠特斯拉 (TSLA-US) 收紅 1.62% 至每股 171.11 美元。英國《金融時報》報導，特斯拉本月將在印度選址設超級工廠，投資額高達 30 億美元，以配合印度總理莫迪 (Narendra Modi) 提振本土製造業的計畫。
Meta 執行長兼臉書創辦人祖克柏旗下「元宇宙公司」Meta Platforms (META-US) 收漲 0.82%，報 510.92 美元，逼近 3 月 7 日的收盤歷史新高。
艾司摩爾 (ASML-US) 收低 0.41% 至每股 901.30 美元。外媒報導，拜登政府計劃下週向荷蘭施壓，要求該國停止其最大晶片設備製造商艾司摩爾替部分中國設備提供維修服務。目前美國正在依靠盟友來阻礙中國科技產業發展。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08367 | 0.01% |
| 美元兌日圓 | 151.34 | -0.23% |
因美國經濟數據為聯準會 (Fed) 快速降息的預期帶來支撐，美元指數周四 (4 日) 觸及兩周低位。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微跌 0.03%，報 104.22，權重最大貨幣歐元則小幅升值 0.01% 至 1.08367 兌換 1 美元。
美國此前公布服務業成長意外放緩，支持降息預期，導致美元周三 (3 日) 走軟，儘管如此，在明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 表示若通膨持續停滯，今年可能不需要降息後，美元收復部分貶勢。
里奇蒙聯準銀行總裁巴金 (Thomas Barkin) 周四表示，年初的通膨數據不太樂觀，同時對經濟前景是否真正改變表達質疑。
本周的主要焦點在於周五 (5 日) 出爐的非農就業報告，路透訪調經濟學家預測，3 月新增就業人口將達 20 萬。
Amundi US 固定收益和貨幣策略總監 Paresh Upadhyaya 表示：「鮑爾似乎仍以 6 月降息為目標，這就是為何我認為市場對這份就業報告的反應可能被放大，尤其是若我們看到非農新增就業偏低或是低於預期的話。」
美元兌日圓周四小幅貶值 0.23% 至 1 美元兌 151.33 日圓，仍徘徊在 34 年高點附近，日本央行結束長達八年的負利率政策，迄今仍未能提振日圓。
美國 10 年期公債殖利率目前超過 4%，日本公債殖利率則接近零。為了取得更好的報酬，日本大型投資人選擇將現金流在海外，使日本難以吸引資金回流。
前日本央行官員 Tatsuo Yamazak 周四表示，若日圓突破多年區間，並大幅貶至 152 關卡下方，當局可能出手干預。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
