日報 2024年4月10日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,352.20 | 0.57% |
| 道瓊 | 38,918.50 | -0.04% |
| 標普500 | 5,218.90 | 0.17% |
| 那斯達克100 | 18,199.50 | 0.42% |
| 歐元兌美元 | 1.08569 | -0.02% |
| 美元兌日圓 | 151.74 | -0.04% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,352.20 | 0.57% |
在買盤動力和地緣政治風險的推動下，黃金價格周二 (9 日) 延續了創紀錄的漲勢，同時市場焦點轉向美國聯準會 (Fed) 政策會議紀錄和美國通膨數據，以了解美國降息時間表。
6 月交割的紐約黃金期貨上漲 0.57%，收每盎司 2,352.20 美元。
芝加哥 Blue Line Futures 首席市場策略師 Phillip Streible 表示：「除非 CPI 數據遠較預期火熱，否則黃金市場的技術性買盤動能將持續。若通膨降溫，可望將金價推升至 2400 美元。」
Fed 政策會議記錄和美國消費者物價指數 (CPI) 預計周三公布。
黃金被認為是對沖通膨和地緣政治不確定性的工具，但若升息通常會削減這類不孳息的資產之吸引力。
世界黃金協會報告指出，支撐當前漲勢的基本面包括：不斷增長的地緣政治風險、央行穩定的購買以及對珠寶、金條和金幣的強勁需求。「鑑於未來利率下降的前景，這表明黃金 ETF 已經錯過了反彈，目前配置不足。」
芝加哥商品交易所 (CME) 的聯準會觀察工具 (Fed watch Tool) 顯示，目前交易員認為 6 月降息 25 個基點的可能性為 53%。
City Index 市場分析師 Fawad Razaqzada 表示，儘管黃金長期看漲，但考慮到目前的情況，黃金預計出現看跌逆轉，或可能是小幅逆轉。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,918.50 | -0.04% |
| 標普500 | 5,218.90 | 0.17% |
| 那斯達克100 | 18,199.50 | 0.42% |
美股週二 (9 日) 收盤依舊變化不大，主因受金融股壓力，投資人等待關鍵的通膨數據，並為各大銀行本週稍後開始財報季做好準備。
標普 500 指數上漲 0.17%，道瓊指數小幅下跌 0.04%、那斯達克 100 指數漲 0.42%，連續第三個交易日走升。
輝達週二跌逾 2%，所幸 Wolfspeed、GlobalFoundries、艾克爾國際科技強勁上漲幫助晶片股維持走高趨勢。Google 推出新的客製化 Arm 架構晶片及多個雲端業務合作夥伴關係，其母公司 Alphabet 股價上漲超過 1%。
標普全球市場情報公司 (S&P Global Market Intelligence) 編製的全球採購經理人指數 (PMI) 調查顯示，3 月份全球貿易接近持穩，3 月份經季節調整的全球 PMI 新出口訂單指數為 49.8，製造業貿易低迷進一步緩解，服務業新出口訂單增長加速。
美國 3 月消費者物價指數 (CPI) 將於週三發布，同日，聯準會 3 月會議紀要可能會為未來的利率路徑提供進一步線索。
此前聯準會在本次會議上預估今年降息 75 個基點，然而，交易員一直在下調聯準會最早將於六月降息的預期。 CME Fedwatch 工具顯示 6 月降息 25 個基點的可能性為 54%。
亞特蘭大聯準銀行總裁博斯蒂克 (Raphael Bostic) 週二仍預計 2024 年降息一次，但不排除根據美國經濟和通膨走向而降息 2 次或 0 次的可能性。
此外，拜登政府週一宣布了新的學生貸款減免計畫，白宮在距離 11 月大選還有 7 個月時為吸引年輕選民而作出又一重大努力，儘管該提案可能面臨共和黨人的法律挑戰，但若最終敲定，將為數千萬美國人將受惠。
地緣政治方面，美日聯盟「升級」，日本首相岸田文雄週二抵達華府，展開為期 7 天的訪美行程，他週三將與美國總統拜登進行會談，預計國防問題將成討論重點。
個股方面，英特爾 (INTC-US) 收紅 0.92% 至每股 38.33 美元。輝達 (NVDA-US) 收低 2.04% 至每股 853.54 美元。
英特爾週二於 Intel Vision 2024 中推出新一代 AI 晶片 Gaudi 3，宣稱若與輝達 H100 相較，Gaudi 3 AI 訓練模型速度比 H100 快 40%，推理速度也比 H100 快 50%，且成本較輝達 H100 低。
Alphabet (GOOGL-US) 收高 1.13% 至每股 156.60 美元，創歷史新高。Google Cloud Next ‘24 在美國拉斯維加斯登場，該公司推出兩款全新自研晶片，包括最新 AI 晶片 Tensor TPU (張量處理器) V5，及旗下首款採 Arm 架構的通用伺服器用 Axion 處理器，以降低人工智慧成本和對輝達的依賴。
微軟 (MSFT-US) 上揚 0.40% 至每股 426.28 美元。《日經新聞》週二引述微軟總裁的說法報導，微軟公司將在未來 2 年內投資約 29 億美元，在日本推動其人工智慧 (AI) 業務。
台積電 ADR (TSM-US) 走高 1.83% 至每股 145.40 美元。台積電股價突破 800 元大關，創 815 元新天價，推動台股週二氣勢如虹，台積電 ADR 延續漲勢。此前，美國商務部與台積電宣布簽署一份不具約束力的初步備忘錄，台積電將獲 66 億美元直接補助。台積電計劃在亞利桑那州設立第 3 座晶圓廠。
美國電動車大廠特斯拉 (TSLA-US) 揚升 2.25% 至每股 176.88 美元，連日收高。特斯拉執行長馬斯克表示，目前訓練的 Grok 2 使用了大約 2 萬塊輝達的 H100 GPU 晶片，而訓練新的 Grok 3 將需要 10 萬塊。
通用汽車 (GM-US) 小漲 0.88% 至每股 44.73 美元。知情人士透露，通用汽車旗下自動駕駛部門 Cruise 最快於日內宣布在美國鳳凰城恢復無人出租車測試。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08569 | -0.02% |
| 美元兌日圓 | 151.74 | -0.04% |
美元指數周二 (9 日) 幾乎不變，投資人在美國消費者物價指數 (CPI) 報告出爐前保持謹慎。與此同時，美元兌日圓持續徘徊在近 34 年來高點附近，這讓交易員對日本當局可能採取的任何行動保持警惕。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微貶 0.03%，報 104.11。
作為美元指數最大權重貨幣的歐元，周二變動亦不大，收盤微貶 0.02% 至 1.08569 美元，投資人也關注周四 (11 日) 的歐洲央行(ECB)，市場預估 ECB 將按兵不動，並重申政策決定將取決於經濟數據。
根據路透調查，經濟學家預測美國 3 月 CPI 月增率將達 0.3%，略低於 2 月的 0.4%，核心 CPI 估月增 0.3%。
芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具顯示，CPI 報告發布前，利率期貨市場押注 6 月降息的機率，從周一 (8 日) 晚間的 52% 上升至 58%，同時押注今年將降息約 74 個基點。
Moneycorp 北美結構性產品主管 Eugene Epstein 說：「美元並未對公債殖利率上升做出太大反應。」他指出，基準 10 年期公債殖利率年初以來已漲約 47 個基點，但美元只漲了 2.5%。
Epstein 進一步表示：「短期可能發生以下兩種情況之一：要麼美元跟上美債殖利率，要麼美債殖利率回落。兩者間的差距必須縮小，這只是時間問題。」
即使聯準會 (Fed) 官員從上周一直到本周一接連發出大量鷹派信號，美元仍未能取得任何進展。舉例而言，達拉斯聯準銀行總裁蘿根 (Lorie Logan) 周五 (5 日) 在非農數據出爐後表示，現在考慮降息還為時過早。芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 則在周一表示，Fed 必須評估在不傷害經濟的情況下，當前的限制性立場能維持多久。
除了美國利率以外，一些分析師認為，地緣政治風險可能增加對避險資產的需求，包含美元。
巴勒斯坦武裝團體哈瑪斯表示，他們從卡達和埃及調解人士那裡取得的以色列停火提案，並未滿足他們的要求，這導致加薩停火希望渺茫。
隨著日本官員試圖阻貶日圓匯價，美元兌日圓微貶 0.04% 至 151.74 日圓。
Bannockburn Global Forex 首席市場策略師 Marc Chandler 說：「我認為，由於日本首相岸田文雄 (Fumio Kishida) 人在美國，干預風險非常低，因為若日本出手干預，情況會很尷尬。」目前岸田正和菲律賓總統馬可仕 (Ferdinand Marcos, Jr) 在美國參加經濟和國防峰會。
Chandler 稱：「Fed 尚未降息，這代表 Fed 更擔心通膨，但強勢美元有助於抑制通膨。因此，若有盟國 (如日本) 出售美元，但你希望美元保持強勢，這可能會釋出矛盾的訊息。」
美元走強將導致以美元計算的進口產品變得相對便宜，有助於緩解高通膨帶來的部分影響。
同樣在周二，日本央行總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 表示，若通膨加速，央行必須考慮減少貨幣刺激。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
