日報 2024年4月12日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,372.39 | 1.67% |
| 道瓊 | 38,464.40 | 0.10% |
| 標普500 | 5,198.80 | 0.80% |
| 那斯達克100 | 18,308.60 | 1.66% |
| 歐元兌美元 | 1.07256 | -0.15% |
| 美元兌日圓 | 153.27 | 0.08% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,372.39 | 1.67% |
周四 (11 日) 黃金價格走强，係因美國生產者物價指數 (PPI) 較預期疲弱，提振聯準會 (Fed) 今年降息希望，同時地緣政治局面仍令人擔心，更增添的黃金投資吸引力。
6 月交割的紐約黃金期貨上漲 1.67 % ，收每盎司 2372.39 美元。
黃金價格周二在經歷連續 8 日上漲後，創下歷史新高，周三因通膨數據 (CPI) 高於預期而回落。周四在生產者物價指數公布後，美元和公債殖利率下降，提振了黃金價格。
美國勞工部統計局公布，3 月生產者物價指數 (PPI) 月增 0.2%，低於《路透社》調查的經濟學家預期 (月增 0.3%)。
High Ridge Futures 金屬交易總監 David Meger 表示，PPI 數據比預期還冷一些，這重燃年底前降息的希望，因此黃金價格上漲。
「央行買盤和地緣政治不確定性仍是支撐黃金市場的支柱。」Meger 補充道。
通膨數據公布後，交易員押注，聯準會最快可能在 7 月底的會議上開始降息。
儘管黃金被視為通膨對沖工具，但在升息環境下，黃金的吸引力往往下降。
瑞銀分析師 Giovanni Staunovo 認為，要看到下輪價格漲勢，仍需看到黃金 ETF 需求回升，而這需要 Fed 表明降息。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,464.40 | 0.10% |
| 標普500 | 5,198.80 | 0.80% |
| 那斯達克100 | 18,308.60 | 1.66% |
隨著通膨數據低於預期、投資人逢低買入，科技股回神，輝達上漲近 4%、蘋果創 2024 年最好單日表現，美股週四 (11 日) 全收紅，道瓊小幅上漲 0.10%、標普 500 收紅 0.80%、那指 100 揚升 1.66%，刷歷史新高。
美國勞工部週四公布，3 月的生產者物價指數 (PPI) 年增 2.1%，創去年 4 月來最大年增幅，低於市場預期 (2.2％)，緩解了市場對通膨持續高於經濟學家預期的擔憂。
上週初領失業救濟金人數大減逾 1 萬人至 21.1 萬人，創一個月來最低，顯示勞工市場的人力供應進一步緊張。
前一天，美國 3 月消費者物價指數 (CPI) 增幅超過預期，削減投資人對聯準會最早在 6 月降息的樂觀情緒。 市場預計 6 月降息的可能性僅為 24%，低於上週的 61.1%。
紐約聯準銀行總裁、聯邦公開市場委員會 (FOMC) 副主席威廉斯週四表示，儘管聯準會在平衡通膨和就業目標方面取得「巨大進展」，但決策者的工作尚未完成，「短期內」沒有必要降息。
歐洲央行 (ECB) 週四連續五次在貨幣政策會議上維持利率不變，同時發出迄今最明確的訊號，即通膨降溫將使其很快能開始降息。
歐洲央行在聲明中表示:「如果管理委員會對通膨前景的最新評估、潛在通膨的動態以及貨幣政策傳導的力道，能夠進一步增強其對通膨正以持續的方式向目標靠攏的信心，那麼降低當前貨幣政策限制水平將是合適的。」
國際貨幣基金 (IMF) 總裁週四警告，各國應該致力於解決通膨持續以及全球債務水準過高這兩個問題，否則本十年全球經濟成長可能持續低迷。
地緣政治方面，外媒引述消息人士透露，美國及其盟國相信，伊朗或其代理人即將針對以色列軍事和政府目標，發動大規模飛彈或無人機攻擊，恐導致以哈戰爭大幅升級。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07256 | -0.15% |
| 美元兌日圓 | 153.27 | 0.08% |
美元周四 (11 日) 在震盪交易中小幅上揚，美國稍早公布 3 月生產者物價指數 (PPI) 增幅低於預期，未緩解人們對通膨持續的擔憂，官員們也重申必須採取耐心的方式來放寬貨幣政策。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微升 0.03%，報 105.28。
美元兌歐元盤中貶至 2 月中旬以來最低，收盤下跌 0.15% 至 1.07256 美元，歐洲央行稍早如預期將利率維持在 4% 的高點，但發出準備降息的信號。
周四公布數據顯示，美國 3 月 PPI 月增 0.2%，低於路透訪調經濟學家預測的 0.3%，年增率為 2.1%，經濟學家預期為 2.2%。
同日另一份報告顯示，截至 4 月 6 日當周，美國初次申領失業金人數達 21.1 萬，略低於預期的 21.5 萬，反映勞動力市場持續吃緊。因投資人聚焦通膨，美元幾乎沒有對此作出反應。
在 PPI 報告之前，美國周三 (10 日) 公布 3 月消費者物價指數 (CPI) 高於預期。
麥格理 (Macquarie) 全球外匯和利率策略師 Thierry Albert Wizman 表示：「CPI 已對提前降息的前景造成足夠傷害。我們必須接受這一點，直到接下來三個月通膨繼續維持在較低水平，這代表降息時程將被延後。」
多位 Fed 官員周四公開發言，其中，紐約聯準銀行總裁威廉斯 (John Williams) 表示，雖然 Fed 在抑制通膨方面取得相當大的進展，考量到通膨波動劇烈，短期內沒有調整貨幣政策的明顯需求。
今年有投票權的里奇蒙聯準銀行總裁巴金 (Thomas Barkin) 也表達相同看法。他指出，最新數據並沒有改變他對物價壓力正在普遍趨緩的信心。
周五美元兌日圓收盤小幅上漲 0.08% 至 153.27 日圓，因市場擔憂Fed 的降息預期將要縮小。
芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具顯示，PPI 報告出爐後，美國利率期貨市場反映 Fed 在 9 月降息的機率約 69%。聯邦基金期貨同時將今年降息的預期次數，從幾周前的三到四次減少至不到兩次，即約 42 個基點。
Corpay 首席市場策略師 Karl Schamotta 表示，市場隱含利率預期和昨天相比沒有太大變化，異常大的利差也令美元保持在高檔。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
