日報 2024年4月17日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,382.83 | -0.01% |
| 道瓊 | 37,816.30 | 0.24% |
| 標普500 | 5,053.40 | -0.15% |
| 那斯達克100 | 17,729.80 | 0.08% |
| 歐元兌美元 | 1.06185 | -0.05% |
| 美元兌日圓 | 154.69 | 0.28% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,382.83 | -0.01% |
黃金價格周二 (16 日) 走穩，因中東緊張局勢帶來的避險需求抵銷了美國今年降息幅度下降的預期。
6 月交割的紐約黃金期貨周二小幅下跌 0.01% ，收每盎司 2382.83 美元，上周五因預期伊朗對以色列進行報復性攻擊，金價盤中一度漲破 2400 美元的整數關口。
周一數據顯示，美國 3 月零售銷售增幅超過預期，10 年期公債殖利率連續第二天上漲，削弱不孳息的黃金之吸引力。
Kitco Metals 高級分析師 Jim Wyckoff 認為，市場處於暫停模式，等待以色列與伊朗更進一步的局勢，若局勢升級，黃金將再次上漲。
「如果中東衝突升級，市場焦點將轉向 Fed。很明顯，Fed 將無法很快降息，這對黃金和白銀市場來說是一個利空因素。」
Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 5 周前曾向美國參議院小組表示，Fed 距離「有信心讓通膨下降到降息所需的水準」不遠，但鑑於一系列強勁的經濟數據，現在決策者、投資者和外部分析師對此前景失去了一些信心。
德意志銀行預測，年底黃金價格將達每盎司 2400 美元，明年年底達 2600 美元。
「我們認為，黃金可能會保持強勢，因為早期投資者做出任何獲利了結，都可能會被看漲黃金的後繼者填平。」
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 37,816.30 | 0.24% |
| 標普500 | 5,053.40 | -0.15% |
| 那斯達克100 | 17,729.80 | 0.08% |
在聯準會 (Fed) 主席鮑爾暗示央行不急於降息後，美債殖利率周二 (16 日) 攀高，2 年期美債殖利率一度觸及 5%，美股震盪後收盤漲跌不一，道瓊指數收漲 0.16%、標普 500 收跌 0.15%、那斯達克 100 則收漲 0.08%。
道瓊周二反彈，結束自去年 6 月以來最長的連跌紀錄，而標普 500 和那指均較上月創下的歷史高點跌近 4%。
Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 表示，近期的通膨數據並未給決策官員足夠信心很快降息，並指出 Fed 將利率維持在較高水平的時間，可能比之前預期的還要更長。鮑爾此番言論一出，2 年期美債殖利率一度升破 5%，10 年期美債殖利率逼近 4.7%。
除了鮑爾以外，Fed 副主席傑佛森 (Philip Jefferson) 也表示，雖然央行在壓制通膨方面取得相當大的進展，但讓通膨可持續回落到 2% 的目標「尚未完成」。舊金山聯準銀行總裁戴莉 (Mary Daly) 日前重申對央行不急於降息的看法，稱經濟成長穩健、勞動力市場強勁，且通膨依舊處在高檔。
財報季才剛開跑不久，大型公司的業績表現便給了華爾街樂觀的理由。FactSet 數據顯示，標普 500 成分股目前只有不到 10% 公布最新業績，但那些已公布財報的公司，有近五分之四的業績表現超出華爾街普遍預期。
聯合健康 (UNH-US) 收紅 5.22%。雖然因旗下子公司受駭客攻擊而遭遇損失，這家醫療巨頭周二公布 Q1 營收和調整後獲利仍超出市場預期，並維持全年獲利指引不變。
嬌生 (JNJ-US) 收盤跌 2.13%。因醫療設備業務銷售額激增，嬌生周二公布 Q1 調整後每股盈餘 (EPS) 優於市場預估，營收大致符合預期，但收盤股價仍跌逾 2%。
摩根士丹利 (MS-US) 收漲近 2.5%。受惠於財富管理、交易和投行業務的優異表現，大摩 Q1 營收、獲利雙雙擊敗市場預期。該行規模最小的投資管理部門，是唯一表現不如預期的主要業務。
美國銀行 (BAC-US) 收黑 3.5%。因貸款損失準備金增加，加上利率上升壓力，美銀公布上季獲利下滑 18%，跌幅超越大型銀行股指數。
伊朗周六 (13 日) 向以色列發射飛彈和無人機後，交易員也密切關注中東的緊張局勢。芝加哥選擇權交易所波動指數 (VIX) 在前一交易日躍升後，周二徘徊在 19 左右。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.06185 | -0.05% |
| 美元兌日圓 | 154.69 | 0.28% |
美元指數周二 (16 日) 觸及五個月高點，兌日圓匯價也再刷 34 年新高。聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 稍早表示，因通膨仍具黏性，可能必須維持高利率更長一段時間。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 0.15%，報 106.36，盤中一度觸及 11 月 1 日以來最高。
鮑爾發表言論後，歐元兌美元續貶 0.05% 至 1 歐元兌 1.06185 美元，美元兌日圓升 0.28% 至 154.69 日圓，繼續徘徊在 34 年來的高位水平。
美元的強勁走勢，主要是受到比預期還要更強的經濟數據所帶動，包含周一 (15 日) 出爐的 3 月零售銷售。此外，比市場預期還要更具黏性的通膨，令市場對 Fed 在接下來幾個月降息的預期降溫。
Monex USA 交易總監 Juan Perez 說：「實際情況是，經濟正在持續擴張。我們本來的看法是美國經濟成長將在第四季放慢步伐，但證據顯示事實恰好相反。」
鮑爾周二表示，Fed 在今年讓通膨回到 2% 的目標「缺乏進展」。他在一場活動上表示：「近期的數據顯然沒有為我們帶來很大的信心，反而顯示，要達到這樣的信心，可能需要比預期還要更長的時間。」
美國上周公布 3 月消費者物價指數 (CPI) 高於市場預期後，交易員目前預估今年降息次數將不到兩次，低於先前的三次，且首次降息可能落在 9 月，也比原本預估的 6 月還要更晚。
以色列和伊朗間的地緣政治緊張局勢不斷升溫，也提振對美元的避險需求。
在避免中東衝突進一步升級的國際壓力下，以色列戰時內閣定於周二召開這三天以來的第三度會議，討論如何回應伊朗的襲擊行動。但根據以色列政府人士的說法，這場會議已被延後到周三 (17 日)。
交易員關注的是，日本當局是否會在日圓快速貶值之際出手支撐日圓。日本官員們近期不斷加大干預警告力道，但分析師認為，對抗強勁的美元看多趨勢相當困難且成本高昂。
法國興業銀行 (Societe Generale) 企業研究、外匯和利率主管 Kenneth Broux 說：「干預措施目前只有起到緩和或控制貶值速度的作用，但無法扭轉趨勢。對許多亞洲貨幣來說，它們面臨的巨大挑戰是，只要美債殖利率繼續走高，就難以取得成功，因為你要面對的是更大的利差。」
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
