日報 2024年4月18日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,361.10 | -0.91% |
| 道瓊 | 37,727.30 | -0.24% |
| 標普500 | 5,021.00 | -0.64% |
| 那斯達克100 | 17,505.10 | -1.27% |
| 歐元兌美元 | 1.06723 | 0.51% |
| 美元兌日圓 | 154.38 | -0.20% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,361.10 | -0.91% |
黃金價格周三 (17 日) 小幅下跌，但交易價格接近上周創下的歷史新高，係因美國降息希望減弱所帶來的壓力，掩蓋了中東地緣政治動盪激起的避險需求漲勢。
6 月交割的紐約黃金期貨下跌 0.91% ，收每盎司 2361.10 美元，上周因預期伊朗對以色列進行報復性攻擊，金價一度刷新歷史新高。
芝加哥 Blue Line Futures 首席市場策略師 Phillip Streible 表示，地緣政治不確定性繼續支撐黃金，如果局勢升級，金價可能會升至 2500 美元區間。「只有央行停止採購，或投資者返回風險啟動階段，黃金價格才會下跌。」他說。
伊朗表示，其軍隊已準備好應對以色列的任何襲擊。伊朗上周末首次直接攻擊以色列，以報復以色列 4 月 1 日攻擊大馬士革的伊朗領事館。
包括聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell ) 在內的官員周二沒有就何時降息提供任何指導，僅稱貨幣政策需要更長期的限制。
市場目前預計，美國 9 月降息的可能性為 71%。利率下降可增加不孳息的黃金之投資吸引力。
FXTM 高級研究分析師 Lukman Otunuga 表示，儘管黃金目前的趨勢與美元、美國公債殖利率基本上保持不相關，但仍可能對兩者的走勢做出短期反應。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 37,727.30 | -0.24% |
| 標普500 | 5,021.00 | -0.64% |
| 那斯達克100 | 17,505.10 | -1.27% |
投資人關注正在進行的財報季，風險情緒受中東局勢緊張和鷹派聯準會影響，美股週三 (17 日) 震盪收黑，4 月拋售加劇。
道瓊指數收跌 0.24%，道瓊指數在過去 13 個交易日中第 11 次收低，那斯達克 100 指數重挫 1.27%，連續第四個交易日下滑，標普 500 指數則收跌 0.64%，連續第四個交易日走低，是四個多月來最長的一次。
保險巨頭旅行家重挫 7.41%，成為標準普爾 500 指數最大拖累成分股之一，也是道瓊工業指數最大拖累成分股之一。聯合航空預測本季數據強於預期後，飆漲超 17%，提振紐約證券交易所 Arca 航空指數升 3.82%，創自 2 月 6 日以來最佳單日漲幅。
10 年期美債殖利率收在 4.584%，低於週二的 4.657%。美國原油價格收每桶 82.69 美元，下跌 3.1%。黃金期貨下滑 0.8%，收在每盎司 2,371.70 美元。
全球市場參與者需進一步評估地緣政治風險，在伊朗對以色列發動無人機和飛彈襲擊後，中東地緣政治緊張局勢加劇。同時，交易員在很大程度上排除 6 月降息的預期。
聯準會主席鮑爾 16 日在華府一場問答座談會上表示：「最近出爐的數據顯然並未讓我們感到更有信心，反而透露恐怕要花比預期更長的時間，才能達到期望中的目標。」
在鮑爾發表上述言論之前，美國 3 月的通膨和零售銷售數據高於預期，顯示通膨可能仍遠高於聯準會滿意的水平。聯準會褐皮書經濟活動調查顯示，2 月底至 4 月初經濟活動略有擴張，企業擔心降低通膨的進展將陷入停滯。
CME 的 FedWatch 工具顯示，交易員預計聯準會將在 6 月會議上降低政策利率的可能性為 16%。一個月前，降息的可能性為 55%。對 7 月降息的預期則降至 46 %。
地緣政治方面，外媒報導，美國眾議院以「壓倒性多數」通過一項阻止中國購買伊朗石油的法案。報導指出，這是美國議員針對伊朗襲擊以色列的一系列法案的一部分。
美國貿易代表辦公室宣布發起針對中國海事、物流和造船業的 301 調查，中方對此表示強烈不滿及堅決反對。
美國聯合航空 (UAL-US) 暴漲超 17.45% 至每股 48.74 美元，此前該公司預計本季收益強於預期，同時由於旅遊需求強勁，第一季虧損低於預期。
聯合航空成為標準普爾 500 指數中表現最好的股票。競爭對手也受到提振，美國航空集團上漲 (AAL-US) 飆升超 6.6%，西南航空 (LUV-US) 漲逾 2.6%。
另一方面，保險巨頭旅行家 (TRV-US) 狂瀉 7.43% 至每股 206.58 美元，此前該保險公司宣布，由於美國中部和東部地區的強風和冰雹風暴，該公司的災難損失 (扣除再保險) 從去年同期的 5.35 億美元大幅上升至 7.12 億美元。
卡車運輸公司 JB Hunt Transport Services (JBHT-US) 下殺 8.12% 至每股 168.13 美元，此前該公司第一季業績低於預期，受其最大部門收入下降和經紀業務定價壓力的影響。
醫療器材製造商雅培製藥公司 (ABT-US) 收低 3.03% 至每股 105.90 美元，儘管該公司公佈季度利潤超過華爾街預期，並上調了全年預期的下限，原因是其產品銷售強勁。
曝光機大廠艾司摩爾 ADR(ASML-US) 崩 6.68% 至每股 852.40 美元。該公司公佈第一季新訂單低於預期，儘管在美國主導的限制下， 對中國的銷售保持穩定。分析師表示，艾司摩爾最新的財務表現不符合市場預期，其下降的幅度比預期的要大，可能是令人擔憂的早期預警訊號。
紐約梅隆銀行財富管理公司投資長 Sinead Colton Grant 稱：「我們曾預計今年會降息兩次，但現在 12 月份只降息一次，這與年初市場的預期有很大不同。」
Navellier 首席投資長 Louis Navellier 評論：「財報季的開局有些令人不安，多家公司報告稱，當指引比預期更為謹慎時，業績表現卻有所下降。」
Ameriprise 金融公司市場策略師 Anthony Saglimbene 表示：「市場正在應對一些事情，通膨比大多數人預期的要高，降息預期正在下降，地緣政治緊張局勢加劇，尤其是中東地區的緊張局勢。這只是交易者在經歷了五個月非常非常強勁的上漲之後轉向場外和市場喘口氣的藉口。」
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.06723 | 0.51% |
| 美元兌日圓 | 154.38 | -0.20% |
隨著投資人獲利了結，美元指數周三 (17 日) 下跌，為六天以來首度走低。聯準會 (Fed) 官員重申不急於降息，並等待新的經濟數據，與此同時，其他主要央行維持寬鬆政策前景不變。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 跌 0.30%，報 105.94，自周二 (16 日) 觸及的五個半月高點回落。
作為美元指數最大權重貨幣，歐元兌美元周三升0.51% 至 1.06723 美元，歐洲央行 (ECB) 決策官員持續為 6 月降息提出理由，認為即使物價走勢顛簸，通膨率仍將於明年回落至 2%。
Monex USA 外匯交易員 Helen Given 認為今日美元走勢多半為小幅修正。綜合考量下，美元即期指數仍略低於 11 月中旬以來的高點。
Given 說：「Fed 主席鮑爾昨天的論壇是本周市場的主要驅動力，現在交易員似乎在市場的另一邊進行避險，所以我們才看到今天這種修正。市場已消化 Fed 放慢降息的預期，因此資金流動更趨正常。」
包含鮑爾 (Jerome Powell) 在內等 Fed 官員周二幾乎沒有透露可能從何時開始降息，僅表示需要在更長一段時間內維持限制性貨幣政策。
近期數據顯示美國經濟依舊比預期更強，這導致投資人削減對未來降息的押注，而 Fed 周三公布的褐皮書再一次印證這一點。報告顯示，從 2 月底到 4 月初，美國經濟活動略有擴張，企業預期通膨壓力將保持穩定。
美國上周公布 3 月消費者物價指數 (CPI) 高於預期後，市場對 Fed 今年降息的預期次數，已降至不到兩次。根據 LSEG，現在首次降息更可能發生在 9 月，比先前預測的 6 月更晚。
麥格理 (Macquarie) 全球外匯和利率策略師 Thierry Wizman 表示：「若 Fed 維持高利率，將吸引資金流入美國。由於殖利率上升，整體市場波動可能加劇。」Wizman 補充道，與中國和歐洲不同，美國經濟數據依舊十分強勁。
此外，中東衝突擴大的風險，也提高美元在短期內的避險吸引力。
美元兌日圓跌 0.20% 至 154.38 日圓，自 34 年高點回落，部分和美國、日本和南韓財長同意在周三的首次三邊會議上，就外匯市場保持密切溝通有關。共同聲明指出，日韓對近期貨幣大幅貶值感到擔憂。
Monex 的 Given 表示：「我認為這樣的聲明不尋常，同時也為日本官員立刻進行干預奠定基礎。最快本周末就能看到日本當局採取具體行動。」
市場參與者將日本當局可能出手干預的門檻，從先前的 152 調高至 155，他們認為只要日圓的貶勢是漸進式的，並且由基本面主導，則當局干預的可能性很低。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
