日報 2024年4月19日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,378.84 | 0.75% |
| 道瓊 | 37,744.70 | 0.05% |
| 標普500 | 5,007.50 | -0.27% |
| 那斯達克100 | 17,373.90 | -0.75% |
| 歐元兌美元 | 1.06431 | -0.27% |
| 美元兌日圓 | 154.63 | 0.17% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,378.84 | 0.75% |
黃金價格周四 (18 日) 上漲，儘管美國經濟數據強勁，未來的降息幅度恐縮減，但中東持續緊張的局勢增加了黃金的避險吸引力。
6 月交割的紐約黃金期貨上漲 0.75% ，收每盎司 2378.84 美元，而上周五因預期伊朗對以色列進行報復性攻擊，金價一度觸及歷史新高。
中東方面，儘管西方國家呼籲克制，以色列已表態將對伊朗的一系列攻擊進行報復，但沒有透露如何實施。
Gainesville Coins 首席市場分析師 Everett Millman 表示：「當地緣政治緊張局勢出現時，投資者的自然反應是轉向黃金，這種情況現在正在發生，如果衝突進一步升級，金價可能會升至 2500 美元至 2600 美元以上，如果停火，金價可能會跌至 2500 美元至 2600 美元。另外，央行的購買行為也為價格奠定了底線。」
儘管數據顯示美國上周初請失業金人數維持在低水準，但金價仍上漲。
強勁的美國經濟數據和 Fed 官員的鷹派言論讓投資人重新思考近期降息的可能性。(降息對不孳息的黃金有利，因此若經濟數據強勁，降息可能性下降，則本應不利黃金。)
中銀國際分析師 Xiao Fu 表示，因 Fed 降息預期下降，以及金價快速上漲時會自然出現的獲利了結交易，黃金可能會面臨一定壓力，但大幅下跌的可能性不大。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 37,744.70 | 0.05% |
| 標普500 | 5,007.50 | -0.27% |
| 那斯達克100 | 17,373.90 | -0.75% |
由於聯準會鷹派言論、經濟數據走強、美債殖利率持續攀升，道瓊指數小漲 0.50%、標普下跌 0.27%，自去年 10 月以來首次出現連續五天下跌，而由於台積電法說會中下調對半導體整體成長預期，拖累那斯達克 100 指數走跌 0.75%。
隨著聯準會官員不排除「升息」可能性，美債殖利率全面攀升，2 年期公債殖利率再次接近 5% 大關，10 年期公債殖利率上漲 5 個基點至 4.63%。
美國勞工部 (DOL) 公布截至 4 月 13 日當週，經調整後美國初領失業金人數報 21.2 萬人，低於市場預期，顯示就業市場仍然強勁。
由於美國經濟成長與勞動力市場展現彈性，再加上通膨上升，《路透社》週四公布的一項民調顯示，經濟學家預計首次降息將在 9 月進行，其中一半受訪者預測今年只會降息 2 次，甚至有人懷疑今年是否會降息。
同日，聯準會官員持續「放鷹」，的第三把交椅威廉斯 (John Williams) 在華盛頓舉行的 Semafor 世界經濟峰會 (Semafor World Economy Summit) 上提到：「鑑於目前的經濟實力，我絕對不認為有必要降息，數據將為我們的決策提供資訊。」「雖然這不是我的基本預期，但如果需要的話可能會升息。」
克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特 (Loretta Mester) 推遲降息預期，她表示，今年通膨率高於預期，聯準會在某個時候需要開始降息，但央行表示不需要急於這樣做。亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 週四在一項活動中發表演說稱，聯準會仍有辦法應對通膨，預期聯準會保持耐心，直到今年底才降低利率。
地緣政治方面，根據《華爾街日報》週四報導，國會調查發現，透過投資指數基金，美國金融機構去年向美國約 63 家列入貿易黑名單的中企投資 65 億美元。
個股方面，因對半導體整體成長預期的下調，台積電 ADR(TSM-US) 重挫 4.86% 至每股 132.27 美元。
晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW) 公布 2024 年第一季財務報告，合併營收約新台幣 5,926 億 4 千萬元，稅後純益約新台幣 2,254 億 9 千萬元，每股盈餘為新台幣 8.70 元。
法說會上總裁魏哲家表示，此次與三個月前相比，部分產業復甦速度低於預期，因此調降整體半導體產業營收年增率及代工產業預估，營收則維持年增 21-26%。403 大地震預估影響第二季毛利率 0.5%，初步估計相關地震損失約新台幣 30 億元。
投行 Wedbush 在一份報告中表示，鑑於台積電對其人工智慧前景的積極評論，我們正在通過建設性的視角來看待結果，同時重申對該股的「跑贏大盤」評級。
特斯拉 (TSLA-US) 收低 3.55% 至每股 149.90 美元。 執行長馬斯克 14 日深夜宣布全球裁員逾 1.4 萬人，超過總員工數的 10%，反映銷量成長放緩、甚至下滑，而據報導，中國裁員波及銷售、技術及工程設計等部門，銷售部門是重災區。
巴克萊表示，特斯拉近期基本面仍然疲軟，即將召開的財報電話會議可能會對該股產生負面影響，將特斯拉目標股價下調 20% 至 185 美元。
美光科技 (MU-US) 下滑 3.78% 至每股 111.93 美元。報導指出，美光有望獲得美國商務部超過 60 億美元的撥款，用於本土建廠項目費用，最早可能在下週宣布。
串流媒體巨頭 Netflix (NFLX-US) 收低 0.41% 至每股 611.15 美元，盤後續跌超 3%。Netflix 於週四收盤後公布第一季財報，營收從去年同期的 81.6 億美元成長 15% 至 93.7 億美元，淨利為 23 億美元，即每股 5.28 美元，但 Netflix 第二季財測遜色，營收預估為 94.9 億美元，低於 FactSet 分析師預期 (95.3 億美元)。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.06431 | -0.27% |
| 美元兌日圓 | 154.63 | 0.17% |
美元指數周四 (18 日) 走高，一系列好壞參半的經濟數據，幾乎沒有動搖對美國經濟仍舊堅挺的看法，這意味著聯準會 (Fed) 可能會將 2020 年來首次降息的時間延後到今年稍晚。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 0.20%，報 106.17，而權重最大貨幣歐元周四下跌 0.27% 至 1 歐元兌 1.06431 美元。
紐約聯準銀行總裁威廉斯 (John Williams) 表示，考量到經濟強勁，目前並無降息的迫切需要，此番言論幫助提振美元。紐約聯準銀行總裁是聯邦公開市場委員會 (FOMC) 的永久投票委員。
受新訂單和製成品出貨帶動，美國 4 月費城製造業指數出現兩年來最大增幅，商業狀況指數也從前一月的 3.2 躍升至 15.5，遠優於經濟學家預期。強勁的經濟數據和持續的通膨，促使投資人重新考慮 Fed 在近期降息的的可能性。
瑞銀 (UBS) 外匯策略師 Vassili Serebriakov 表示：「目前確實很難對抗美元走強，美國數據顯示 Fed 不會太快降息。我們開始看到美國和 G10 其他國家之間的政策分歧愈來愈大，這對美元有利。」
周四的其他數據表現介於中等和疲軟。截至 4 月 13 日當周，美國初領失業金人數持平在 21.2 萬，仍優於市場預測的 21.5 萬；房市方面，因利率上升和房價上漲導致買家卻步，3 月成屋銷售年減 4.3%，經季節性調整後為 419 萬套。
周四的利率期貨定價顯示，交易員認為 Fed 今年降息幅度約達 38 個基點，即約 1 碼半，較年初時的 150 個基點大幅減少。根據芝商所 (CME) 的 FedWatch 工具，交易員認為 Fed 最有可能從 9 月開始降息，晚於幾周前預測的 6 月。
Bannockburn Forex 首席市場策略師 Marc Chandler 表示：「下周將公布美國國內生產毛額 (GDP) 數據，但目前人們的目光不僅限於此，下一個重要數據是 5 月 3 日出爐的非農報告，屆時可能帶來穩健的數據，例如超過 25 萬。」
美國、日本和南韓財政部長針對日圓和韓元大幅貶值發出警告，一度令美元承壓，並給日圓一些喘息機會，但影響隨後減弱。
繼周三 (17 日) 小幅上揚後，日圓重回貶勢，周四美元兌日圓匯價上漲 0.17%，至 1 美元兌154.63 日圓，日本財務省負責國際事務的副大臣神田真人 (Masato Kanda) 表示，七國集團 (G7) 財長重申他們的立場，認為匯率過度波動不利於經濟。
日本央行總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 周四表示，若日圓貶值大幅推高國內通膨，則央行可能會再次升息。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
