日報 2024年4月23日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,327.28 | -2.65% |
| 道瓊 | 38,252.60 | 0.80% |
| 標普500 | 5,011.60 | 0.97% |
| 那斯達克100 | 17,198.30 | 1.03% |
| 歐元兌美元 | 1.06539 | -0.03% |
| 美元兌日圓 | 154.84 | 0.13% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,327.28 | -2.65% |
隨著地緣政治緊張局勢緩解，投資人將興趣轉向其他風險較高的資產，黃金和白銀期貨周一 (22 日) 齊跌，且金價單日跌幅為逾一年來最大。
紐交所 6 月交割的黃金期貨下跌 2.65%，收在每盎司 2327.28 美元，創下 4 月 5 日以來最低收盤價，且單日跌幅為去年 2 月 3 日以來最大。
BullionVault 研究總監 Adrian Ash 向 MarketWatch 表示：「伊朗和以色列暫時放棄進一步直接對抗，黃金和白銀能夠抵抗債券殖利率和聯準會 (Fed) 年底利率預期上升的時間有限。」
他表示，在中東地緣政治混亂的支撐下，黃金的基本買盤依舊穩固。上周五 (19 日) 盤中之所以飄升至每盎司 2430 美元以上，是因為紐約商品交易所的期貨和選擇權交易活躍。
Teucrium 董事總經理兼資深投資組合專家 Jake Hanley 說：「儘管金價走高，但上周收盤價未能突破 2400 美元，這可能足以讓交易人士考慮在短期內撤資。」
XM 資深投資分析師 Marios Hadjikyriacos 向客戶表示，從「有節制的」反擊來看，以色列和伊朗顯然都對「真正的戰爭不感興趣」，美國也是如此，因為美國一直試圖在幕後化解緊張局勢，因此投資人正在湧入風險較高的交易，並清算避險部位。
CFI 全球教育和研究主管 George Khoury 指出，即將在本周出爐的美國經濟數據，可望為未來的利率走勢提供重要線索，並且影響黃金等非收益資產的吸引力。
預計本周揭曉的數據包含周二的全球採購經理人指數 (PMI)、周四的 Q1 國內生產毛額(GDP) 以及周五的 3 月個人消費支出物價指數(PCE)。
Khoury 認為，交易員可能會保持謹慎，因為一旦數據表現比預期更強，可能會導致金價走低。此外，Fed 官員一再強調，為了壓制通膨，可能需要讓利率在更長時間內維持在高檔，因此央行官員的鷹派言論可能進一步打壓金價。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,252.60 | 0.80% |
| 標普500 | 5,011.60 | 0.97% |
| 那斯達克100 | 17,198.30 | 1.03% |
中東緊張局勢緩和，投資人等待科技巨頭財報和美國關鍵通膨數據出爐，美股主指周一 (22 日) 回暖走高 ，道瓊指數上漲 0.80%、標普 500 上漲 0.97%、那斯達克 100 則上漲 1.03%。
科技股周一引領大盤反彈，因為市場寄望於超級財報周能否滿足人們對人工智慧 (AI) 的崇高期望，美超微和輝達自上周暴跌後歷劫歸來，周五台積電 ADR 升超 1.6%，比特幣完成第四次減半，區塊鏈概念股隨著比特幣走高。
本周標普 500 成分股企業中約有 180 家公司公布財報，投資人將重點觀察「科技七巨頭」中的四家企業 (微軟、Meta、Alphabet、特斯拉) 最新業績。
在關鍵通膨數據公布之前，2 年期美債殖利率短暫觸及 5%，本周四 (25 日) 將揭曉第一季 GDP 季增年率初值，市場目前預估成長 2.5%，前值為 3.4%，周五 (26 日) 3 月 PCE 物價也將出爐，市場預測青睞的核心 PCE 物價指數年增率預料將年增 2.7%。
伊朗表示不會升級與以色列的衝突後，美國原油徘徊在每桶 83 美元附近，投資人一直擔心油價上漲可能加速通膨，連帶讓聯準會推遲降息。
聯準會將於 4 月 30 日至 5 月 1 日再次召開利率政策會議，目前官員正處於會議前的緘默期。市場普遍預期聯準會將在 5 月做出維持不變的利率決定，今年將降息兩次。
另外，美國務卿布林肯將於周三至周五訪問中國，這是他不到一年內第二次訪華，預計將拜會王毅等中國高層，討論包括中東危機、俄烏戰事、南海及台海局勢等議題。
個股方面，美超微和輝達自上周暴跌後歷劫歸來，美超微電腦 (SMCI-US) 微漲 0.47% 至每股 717.02 美元，輝達 (NVDA-US) 一字漲 4.35% 至每股 795.18 美元。
陸媒報導，中國深圳商家「深圳市華洋軟體技術有限公司」正促銷美超微 AI 伺服器 H100，還呼籲當地想購買 H100 伺服器可直接諮詢該商家，顯示美國祭出的晶片禁令仍有破口。
蘋果 (AAPL-US) 收紅 0.51% 至每股 165.84 美元。該股今年跌幅約 10%，成為大型科技公司中表現最差的股票之一，但美銀預期蘋果豐富催化劑路徑和防禦性現金流，該投行對蘋果下周財報及其長期前景持樂觀態度，將蘋果評為 2024 年股票首選，給予買入評級和 225 美元的目標價。
特斯拉 (TSLA-US) 下滑 3.40% 至每股 142.05 美元，連續第七個交易日下跌，跌至 15 個月低點。 理想汽車 ADR (LI-US) 重挫 5.57% 至每股 24.91 美元。
中國電動車價格戰越演越烈，特斯拉和理想汽車進一步降價，特斯拉上周日宣布 Model 3、Y、S 和 X 車型降價人民幣 1.4 萬元，理想汽車則公告全車系列降價最多人民幣 3 萬元。特斯拉還在美國和整個歐洲地區降價，降幅高達 2,000 美元。
Miller Tabak + Co 分析師 Matt Maley 表示：「僅僅超出盈利預期是不夠的。如果股市要恢復上漲，就必須看到美企提供更好的前瞻指引。」
貝萊德投資研究所每周評論寫道：「本周美國財報將是關鍵，將決定能否在長期利率較高的環境中持續提振風險偏好，我們增持美股，並看到人工智慧主題不斷擴大。」
摩根大通表示，雖然價格走勢可能取決於獲利，並且可能在短期內穩定，但市場拋售可能還會進一步持續，該投行分析師擔憂股票估值和通膨持續過高、聯準會進一步重新定價，以及企業利潤前景過於樂觀。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.06539 | -0.03% |
| 美元兌日圓 | 154.84 | 0.13% |
美元兌日圓周一 (22 日) 再觸 34 年新高，市場參與者持續受聯準會 (Fed) 對高利率維持更久的立場影響，同時對日本當局進場干預支撐日圓匯價的任何跡象保持警惕。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微貶 0.03%，報 106.12，作為最大權重貨幣的歐元周一小幅下跌 0.03% 至 1 歐元兌 1.06539 美元，但本月有望迎來 1 月以來最大單月貶幅。
另一方面，中東緊張局勢降溫也有助於緩解市場波動，伊朗淡化了以色列對其發動的襲擊，此舉旨在避免地區局勢升級。
Monex USA 交易副總裁 John Doyle 說：「隨著緊張局勢有所緩解，今日股市小幅走高，這是我們關注的焦點。」
德意志銀行貨幣波動指數在上周觸及 7.18，為 2 月以來最高，按周計算，波動指數上周漲 9.7%，創下 2023 年 6 月以來最大單周漲幅。
美元兌日圓升周一上漲 0.13% 至 154.84 日圓，日本央行 (BOJ) 將於本周五 (26 日) 公布最新利率決議。
法國巴黎銀行 (BNP Paribas) 美洲宏觀策略主管 Calvin Tse 認為，日本財務省已承認貨幣基本面一直在朝錯誤的方向發展，因為美國殖利率持續走高，美元兌日圓也跟著走強。不過，他認為若驅動美元兌日圓走強的因素是美國殖利率，日本當局不會進行干預。
除了日銀決議以外，投資人還關注本周陸續出爐的大型科技股財報，包含周二 (23 日) 特斯拉 (TSLA-US)、周三(24 日) 的 Meta(META-US)，以及周四 (25 日) 的微軟 (MSFT-US) 和 Alphabet(GOOGL-US)等。市場同時聚焦本周稍晚公布的美國第一季國內生產毛額 (GDP) 和 3 月個人消費支出物價指數 (PCE) 等重要數據。
市場重新思考 Fed 放寬政策的路徑，令全球主要央行降息時程普遍遭到重新定價，但歐洲央行 (ECB) 和英國央行 (BoE) 從今年中開始降息的預期依舊不變。
考量到本月剩餘時間出爐的經濟數據不多，且隨著投資人對 Fed 的利率預期進行重定價，美國公債殖利率已漲了不少，分析師認為殖利率進一步走高的空間不大。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
