日報 2024年4月26日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,332.35 | 0.71% |
| 道瓊 | 38,120.00 | -0.66% |
| 標普500 | 5,095.90 | 1.04% |
| 那斯達克100 | 17,673.60 | 1.78% |
| 歐元兌美元 | 1.07294 | 0.29% |
| 美元兌日圓 | 155.65 | 0.20% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,332.35 | 0.71% |
黃金價格周四 (25 日) 上漲，因經濟數據顯示通膨持續跡象，美國公債殖利率隨之上升，降低聯準會 (Fed) 近期降息的希望。
6 月交割的紐約黃金期貨上漲 0.71% ，收每盎司 2332.35 美元。
雖然美國第一季經濟成長放緩程度超過預期，但通膨上升顯示 Fed 在 9 月之前不會降息。
RJO Futures 高級市場策略師 Bob Haberkorn 指出，黃金今日交易就在「Fed 短期內無法降息」這一點上。
GDP 數據公佈後，美國公債殖利率也觸及 5 個多月高位。黃金具抗通膨特質，但因不孳息的性質，高利率對其不利。
High Ridge Futures 金屬交易總監 David Meger 表示：「在過去幾周金價大幅上漲之後，現在黃金處於盤整中。顯然，如果通膨數據非常良性且大幅下降，那麼短期內這種情況可能會發生變化。」
通膨數據方面，美國第一季個人支出物價 (PCE) 指數季增年率初值報 2.5%，低於預期的 2.8% 與前值 3.3%；然而不含食品和能源的核心 PCE 物價指數初值成長 3.7%，高於市場預期的 3.4%，幾乎為前值 2% 的兩倍，為一年來首次出現單季成長，凸顯通膨依然頑強難降 。
3 月核心個人消費支出物價指數 (PCE) 將於周五公佈。
在實體方面，中國 (最大消費國) 3 月過香港的黃金淨進口量月增 40%。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,120.00 | -0.66% |
| 標普500 | 5,095.90 | 1.04% |
| 那斯達克100 | 17,673.60 | 1.78% |
美國第一季 GDP 數據遠不如預期，經濟軟著陸的希望減弱，加上 Meta 與開拓重工等財測欠佳，道瓊週四 (25 日) 收黑 0.66%，但標普 500 和那斯達克 100 指數在半導體類股的提振下，分別大漲 1.04% 與 1.78%。
美國商務部公布最新數據顯示，美國第今年一季 (1 至 3 月) 國內生產毛額 (GDP) 初值成長 1.6%，遜於經濟學家預期的 2.5%，個人消費支出 (PCE) 平減指數則攀升 3.4%，為一年來最大升幅，引發通膨仍處高位，聯準會降息延後疑慮。
美國經濟第一季顯著放緩，主因是通膨加劇、消費者和政府支出降溫。此報告出爐後，美債價格暴跌，對利率敏感的 2 年期美債殖利率穿破 5% 關口、10 年期美債殖利率升至 4.706%，創今年以來新高，交易員再度下修降息時間表預期，目前已完全定價直到 12 月才會首次降息。
政經方面，美國總統拜登已簽署價值 950 億美元的一攬子對外援助法案，將迫使字節跳動公司出售旗下 TikTok 的美國業務，字節跳動稱沒有出售 TikTok 的計畫，TikTok 表示將在法庭上挑戰這項「違憲」的法律。
美國國務卿布林肯週四抵達上海，展開為期 3 天訪中行程，這是其任內第二次訪中行程，他除了拜會上海官員，也與商界、學生對談。布林肯表示，美中有義務控管雙邊關係尋求合作。
全球經濟的風向標之一的開拓重工 (CAT-US) 警告稱，由於經銷商緊縮設備庫存，本季銷售可能會出現下滑，該股週四重摔 7.02% 至每股 338.00 美元。
個股方面，Meta (META-US) 狂瀉 10.56% 至每股 441.38 美元。Meta 週三盤後公布最新業績超出分析師預期，但執行長祖克柏警告投資人，Meta 的人工智慧投資需要「數年」才能獲得回報，市場解讀，該公司沒有明確的 AI 獲利成長時間表，凸顯投資人對企業在 AI 領域的奢侈支出日益缺乏耐心與容忍度。
IBM(IBM-US) 重挫 8.25% 至每股 168.91 美元。受諮詢業務需求持續不振影響，IBM 第一季營收 144.6 億美元，年增僅 1%，低於市場預期，同時，IBM 宣布斥資 64 億美元收購雲端軟體公司 HashiCorp。
蘋果 (AAPL-US) 收紅 0.51% 至每股 169.89 美元。蘋果宣布推出名為 OpenELM 的開源生成式人工智慧模型，將能用於 iPhone 等終端裝置。
麥格理全球外匯和利率策略師 Thierry Wizman 表示：「儘管過去九個月人們對生成式 AI 吸引所有目光，但 Meta 未能在第一季實現其收入成長預測。這引發了人們的疑問，即這項技術榮景的貨幣化是否容易實現？」
LPL 金融公司首席全球策略師 Quincy Krosby 說：「上季 GDP 疲軟，可能使央行啟動降息時間點再次生變，7 月降息又重回檯面，但若 25 日公布的３月 PCE 平減指數顯示通膨恢復下行，可能帶動股市上漲。」
BMO Capital Markets 美國利率策略主管 Ian Lyngen 表示：「通膨上升和就業市場強勁蓋過消費疲軟的影響，數據公布後，有關停滯性通膨的討論肯定會升溫。」
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07294 | 0.29% |
| 美元兌日圓 | 155.65 | 0.20% |
美元指數周四 (25 日) 走低，美國稍早公布第一季經濟成長率意外放緩且通膨高於預期，這可能導致聯準會 (Fed) 在未來幾個月採取降息行動上綁手綁腳。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.27%，報 105.58，最大權重貨幣歐元周四上漲 0.29% 至 1 歐元兌 1.07294 美元。
美國商務部公布，1 月至 3 月期間，國內生產毛額 (GDP) 季增年率為 1.6%，低於路透訪調經濟學家預測的 2.4%，核心個人消費支出物價指數 (PCE) 則上漲 3.7%，高於預期的 3.4%。
通膨意外上行令定於周五 (26 日) 出爐的 3 月 PCE 數據備受關注。排除食品和能源價格的核心 PCE 是 Fed 青睞的關鍵通膨指標。美國此前公布 2 月核心 PCE 年增 2.8%，月增 0.3%，均符合預期。
Convera 全球市場策略師 Boris Kovacevic 表示：「市場對 GDP 數據的反應，讓你了解投資人所關注的一切，主要是通膨而非成長。3.7% 的 PCE 成長率確實表明明天的 PCE 數據將會更高。」
根據芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具，GDP 數據出爐後，美國利率期貨市場預估 Fed 在 9 月首次降息的機率為 56.7%，低於周三晚間的 70%，認為 11 月才會降息的機率則為 66%。
與此同時，美元兌日圓持續刷新 34 年來的高點，周五美元兌日圓再上漲 0.20% 至 1 美元兌155.65 日圓，許多投資人將 155 大關視為日本當局的底線，低於該水準可能促使央行介入支持貨幣。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
