日報 2024年4月29日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,337.50 | 0.22% |
| 道瓊 | 38,242.50 | 0.32% |
| 標普500 | 5,097.70 | 0.04% |
| 那斯達克100 | 17,705.20 | 0.18% |
| 歐元兌美元 | 1.06944 | -0.33% |
| 美元兌日圓 | 158.30 | 1.70% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,337.50 | 0.22% |
數據顯示美國通膨上升符合預期後，黃金價格周五 (26 日) 維持上漲，但因部分地緣政治帶來的風險溢價下降，具避險特質的黃金本周價格下滑。
6 月交割的紐約黃金期貨上漲 0.22% ，收每盎司 2337.50 美元。
美國 3 月個人支出消費（PCE）物價指數月增 0.3%，符合預期，不太可能改變 Fed 延至 9 月才降息的預期。
數據公佈後，美國公債殖利率下滑，使得不孳息的黃金更具吸引力。
紐約獨立金屬交易員 Tai Wong 表示，數據繼續表明「頑固的通膨可能會持續，但黃金的反應表明市場已經消化了這一點。」
他指出，黃金的走勢「取決於整體風險資產情緒和遠東的購買量，我認為短期內將進入 2300-2400 美元的盤整階段」。
由於美國經濟數據強勁，市場對 Fed 何時啟動降息的預期自今年 3 月延至 6 月，現在則改為 9 月。
雖然黃金傳統上被認為是對沖通膨的工具，但利率若處於高位，就會削弱不孳息的黃金的吸引力。
中國黃金協會表示，第一季中國黃金消費量較去年同期成長近 6%。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,242.50 | 0.32% |
| 標普500 | 5,097.70 | 0.04% |
| 那斯達克100 | 17,705.20 | 0.18% |
科技巨頭 Alphabet 和微軟財報強勁，以及溫和的通膨數據，標普 500 指數周五 (26 日) 上漲 0.04%、道瓊上漲 0.32%，而以科技股為主的那斯達克 100 指數則上漲 0.18%。
Google 母公司 Alphabet 與微軟財報亮眼，重振投資人對人工智慧 (AI) 主導的科技牛市樂觀情緒，輝達等部分大型成長股也收高。
聯準會密切關注的通膨指標顯示，美國通膨幾乎沒有減弱的跡象，3 月核心 個人消費支出 (PCE) 物價指數年增 2.8%，高於市場預期的 2.6%，與前值持平；按月來看成長 0.3%，符合市場預期且與前值持平。
美國商務部周四公布總體國內生產總值 (GDP) 數據，僅增長 1.6%，遠遜市場預期。
上季一系列通膨數據引發一些不祥的擔憂，即聯準會可能不得不在更長的時間內維持高利率，甚至考慮升息選項。有聯準會傳聲筒之稱的華爾街日報記者 Nick Timiraos 撰文稱，周四發布的美國經濟活動報告，為投資人和央行官員們帶來又一個不愉快的警醒，今年降息的夢可能正在幻滅
政經方面，美國國務卿布林肯周五表示，美國和中國將在「未來幾周」內舉行首次人工智慧高層會談，雙方將分享先進人工智慧風險和安全問題的見解，以及如何最好地進行管理。
Alphabet 周四盤後公布的第一季獲利和營收俱佳，投資人還對 Alphabet 的史上首次股息、700 億美元的庫藏股計畫感到雀躍，激勵 Alphabet (GOOGL-US) 噴漲 10.22% 至每股 171.95 美元，寫歷史新高，市值突破 2 兆美元大關。
受惠於人工智慧 (AI) 與雲端需求暢旺， 微軟 (MSFT-US) 收紅 1.82% 至每股 406.32 美元。微軟在 Azure 公用雲端服務平台及 AI 工具成長強勁的帶動下，微軟第三財季業績超出華爾街預期。
社群媒體公司 Snap (SNAP-US) 狂飆 27.63% 至每股 14.55 美元。Snap 公布強於預期的第一季財報，同時也提供樂觀的財測前景。
Roku (ROKU-US) 下殺 10.28% 至每股 56.35 美元。此前這家串流媒體設備製造商表示，Roku 面臨串流媒體服務分銷活動的年增率比較困難，這種逆風是由於過去的價格上漲以及向廣告支持產品的更高組合轉變。 Plumb Funds 總裁兼首席投資組合經理 Tom Plumb 表示：「微軟和 Google 母公司財報緩解了人們對前一 日 Meta 資料中心和人工智慧的資本支出將壓縮企業利潤的擔憂。」
獨立顧問聯盟投資長 Chris Zaccarelli 表示：「我們對市場仍然持樂觀態度，牛市持續下去並不需要降息，相反，持續的經濟擴張和企業利潤的增長，那些最大型的公司已看到了這一點，將推動股市創新高。」
受到煉油利潤下降和天然氣價格暴跌壓力，埃克森美孚第一季業績未達到預期，埃克森美孚 (XOM-US) 走低 2.79% 至每股 117.96 美元。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.06944 | -0.33% |
| 美元兌日圓 | 158.30 | 1.70% |
美元兌日圓周五 (26 日) 飆至 34 年新高，部分受未顯示緩和跡象的美國通膨數據所驅動，這符合市場預期，並且印證了聯準會 (Fed) 可能延後至今年稍晚降息的預期。
與此同時，日本央行 (日銀) 在結束為期兩天會議後維持利率不變，並小幅上調通膨預測。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.47%，報 106.09，權重最大貨幣歐元則下跌 0.33% 至 1 歐元兌 1.06944 美元。
周五美元兌日圓飆升 1.7% 至 1 美元兌 158.30 日圓，引發人們猜測，代表日本財政部行事的日本央行可能正在準備審視匯率政策，這被視為央行準備進行干預的跡象。
日本央行總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 周五表示，貨幣政策並非直接針對匯率，但匯率波動可能對經濟與物價造成重大干擾。若日圓走勢對經濟和物價產生難以忽視的影響，則可能成為央行調整政策的理由。
在美國，市場焦點集中在通膨，周五數據顯示美國 3 月個人消費支出物價指數 (PCE) 月增 0.3%，符合預期，年增率為 2.7%，略高於市場預期的 2.6%。
BMO 首席經濟學家 Douglas Porter 表示：「雖然周五的數據並不如傳聞中的那樣火熱，但一項嚴酷的事實是，自年初以來，Fed 青睞通膨指標的短期趨勢一直穩步向上。」Porter 說，雖然 0.3% 的月增幅讓市場得以稍微喘口氣，但仍等同於疫情前十年的最快月增幅，這很難讓 Fed 對通膨正在放緩抱持信心。
根據芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具，通膨數據出爐後，美國利率期貨市場認為 9 月降息的機率為 58%，低於一周前的 68%，12 月才放寬政策的機率已超過 80%。
投資人關注下周的聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議，市場預估 Fed 將按兵不動。不過，考量到經濟數據優於預期，投資人認為 Fed 將在下周會議上採鷹派立場，進而帶動美元走強。
NatWest 美國 G10 外匯策略主管 Brian Dangerfield 認為，Fed 主席鮑爾不會排除升息的可能性，但升息並非 FOMC 的基本預期。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
