日報 2024年5月2日

【黃金】

金融產品	前一天的收盤價	漲跌幅
黃金	2,319.46	1.45%

在聯準會 (Fed) 維持基準利率不變後，黃金價格周三 (1 日)反彈，係因美元和美國公債殖利率的回落引發一些逢低買盤。

6 月交割的紐約黃金期貨價格上漲 1.45% ，收每盎司 2319.46 美元。

EverBank 全球市場總裁 Chris Gaffney 表示，「全球經濟的不確定性增加了一些，加上地緣政治緊張局勢和政治選舉的不確定性，很多因素都對黃金有利。」

由於各國央行的強勁購買和中國散戶投資者的需求，黃金價格在 4 月 12 日創下 2431.29 美元的歷史新高，但此後因中東緊張局勢降溫以及美國提前降息的預期減弱，黃金已跌逾 5%。

「較高利率維持更長的時間，這通常對黃金不利，但投資者可以將其擱置一旁，轉而關注目前實際上更有利於黃金的因素。」Gaffney 補充道。

Fed 周三將基準利率維持在 5.25% 至 5.5% 不變，由於美國經濟數據熱於預期且通膨具黏性，交易員近期削減了對 Fed 今年降息的押注。

指標概述

五月開局，聯準會宣布利率按兵不動，美股主指週三 (1 日) 波動較大，受鮑爾鴿派言論刺激，道瓊收漲 0.44%、標普 500 下跌 0.01%、那斯達克 100 指數下跌 0.18%。

週三稍早公布的數據顯示美國勞動市場依然強勁，俗稱「小非農」的美國 ADP 4 月私營機構就業人數增加 19.2 萬人，為去年 7 月以來最大增長，高於預期 18 萬人

聯準會週三公布利率決定，將基準利率走廊維持在 5.25-5.5% 的 23 年來高點，連續第六次例會保持利率穩定。

同時，聯準會宣布，將於六月份開始放慢縮表的速度，將把目前每月減持 600 億美元公債的上限，放慢至 250 億美元，同時將把現有每月贖回抵押擔保證券 (MBS) 的上限，維持在 350 億美元不變。

儘管對抗通膨之路較預期還長久，聯準會主席鮑爾在會後記者會上強調，央行下一步行動「不太可能」是升息。

指標概述

指標概述

指標概述

金融產品	前一天的收盤價	漲跌幅
歐元兌美元	1.07092	0.41%
美元兌日圓	154.58	-2.04%

在聯準會 (Fed) 表示仍傾向降息，但重申希望在降息前對通膨持續下滑更具信心後，美元指數周三 (1 日) 走軟。

紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.61%，報 105.57，權重最大貨幣歐元則收漲0.41% 至 1 歐元兌 1.07092 美元。

Fed 在最新聲明中表示，近月來，委員會讓通膨回到 2% 的目標缺乏進一步進展。該項聲明大致符合預期，Fed 主席鮑爾也在會後表示，下一步不太可能升息，幫助緩解市場對 Fed 可能轉向更鷹派立場的擔憂。

美國此前公布 3 月消費者物價指數 (CPI) 增幅高於預期，令交易員推遲對 Fed 可能從何時開始降息的預期。聯邦基金期貨交易員目前預測，Fed 今年將降息 35 個基點，高於 Fed 發布最新聲明前的 29 個基點。

紐約梅隆銀行 (BNY Mellon) 外匯及宏觀策略師 John Velis 表示：「缺乏變化的前瞻指引稍微偏向鴿派，我不確定聲明中納入關於通膨缺乏進展的新措詞，是否足以抵銷這一點。」

本次聲明中，Fed 同時宣布自 6 月起放慢縮表步伐，將每月公債贖回上限從原本的 600 億美元調降至 250 億美元。機構債和抵押貸款擔保證券的每月贖回上限則維持在 350 億美元不變。

LPL Financial 首席經濟學家 Jeffrey Roach 表示：「Fed 進一步放慢緊縮步調的事實告訴我們，他們希望開始放寬政策。他們不想加劇緊縮狀況。」

經濟數據方面，周三的 ADP 數據顯示，美國 4 月民間就業人數增加 19.2 萬人，超出預期，3 月數據也獲得上修。另一份報告指出，美國 3 月職位空缺數降至三年最低，辭職人數也有所下滑。

下一個重要經濟指標是本周五 (3 日) 出爐的 4 月非農就業報告，市場預估新增就業人口將達 24.3 萬。

周三美元兌日圓匯價大跌 2.04% 至 1 美元兌154.58 日圓，美元兌日圓本周大幅走強，交易員認為這是日本當局出手干預的結果，意在阻止日圓繼續貶至 30 逾年低點。

ForexLive 首席外匯分析師 Adam Button 說：「日本沒有太多選擇。一方面，對外匯交易者來說，干預只是邀請他們以更好的價位逢低買進，在美國經濟降溫以前，美元兌日圓不會停止走高。」

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