日報 2024年5月8日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,313.81 | -0.43% |
| 道瓊 | 38,872.00 | 0.06% |
| 標普500 | 5,186.30 | 0.14% |
| 那斯達克100 | 18,093.80 | 0.08% |
| 歐元兌美元 | 1.07540 | -0.14% |
| 美元兌日圓 | 154.69 | 0.53% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,313.81 | -0.43% |
在黃金前一交易日上漲後，周二 (7 日) 價格走跌，係因交易商仍關注聯準會 (Fed) 降息前景。
6 月交割的紐約黃金期貨價格下跌 0.43% ，收每盎司 2313.81 美元。
Kitco 高級市場分析師 Jim Wyckoff 認為，經過周一上漲後，今日黃金和白銀例行的調整收低並不奇怪。
根據芝商所的 FedWatch 工具，目前市場認為，Fed 於 9 月降息的可能性約為三分之二。
明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周二 (7 日) 指出通膨進展停滯，意味著貨幣政策可能不像 Fed 官員想像的那麼緊縮， 聯準會 (Fed) 可能「在更長一段時間內」維持利率不變，甚至今年全年維持不變。
他認為，物價壓力穩定在高於 Fed 2% 目標水準的可能性上升了。
降息可降低持有黃金的機會成本，因此有利金價。反之，延後降息恐不利黃金。
儘管黃金價格居高不下，數據顯示，中國人行連續第 18 個月繼續增持黃金，增加了 6 萬金衡盎司的黃金儲備。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,872.00 | 0.06% |
| 標普500 | 5,186.30 | 0.14% |
| 那斯達克100 | 18,093.80 | 0.08% |
美股周二 (7 日) 小幅走高，交易員正在尋找更多有聯準會 (Fed) 可能開始降息的線索。
4 月歷經一波修正後，由於對 Fed 在今年降息的希望重燃，股市近期有所反彈，截至目前為止的第一季企業財報，也給了投資人樂觀的理由。然而，周二的結果卻沒那麼樂觀，媒體巨頭迪士尼 (DIS-US) 公布上季虧損且獲利前景不及預期後，收盤重挫 9.5%。
即使受迪士尼拖累，道瓊終場仍小幅收高 0.06%，為連續第五個交易日收紅，創下去年 12 月以來最長連漲紀錄，標普 500 指數終場收漲 0.14%，那斯達克 100 指數收漲 0.08%。
經濟方面，儘管消費強勁且人工智慧 (AI) 前景樂觀，美國上季經濟成長仍趨緩，通膨居高不下。明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周二表示，Fed 可能會在「較長一段時間內」維持利率不變，直到確定物價有望達到目標為止。
整體而言，Fed 決策官員近幾周傳遞的訊息是一致的，即降息終將到來，但央行在採取行動時將保持謹慎。
根據 LSEG 的利率機率 App，交易員預測 Fed 年底前將降息 46 個基點，首次降息料始於 9 月，另一次在 12 月。在上周五非農報告出爐前，交易員預估今年只會降息一次。
10 年期美債殖利率下跌 3 個基點至 4.46%。價值 580 億美元的 3 年期票據發行吸引強勁需求。定於本周發行的還有周三 (8 日) 的 420 億美元的 10 年期票據以及 250 億美元的 30 年期債券。
迪士尼 (DIS-US) 收盤下跌 9.5%。即使看好串流媒體業務即將實現獲利，迪士尼周二公布上季仍實現虧損，且全年每股盈餘 (EPS) 成長指引遜於華爾街預期。
Palantir(PLTR-US) 重挫逾 15%。這家數據軟體供應商上季營收、獲利雙雙優於華爾街預測，但本季和全年營收展望遜色，拖累股價暴跌。Palantir 主要負責為美國企業和政府機構開發軟體和分析工具。
派樂騰 (PTON-US) 大漲逾 15%。有消息指出，有多家私募股權公司考慮收購這家健身新創公司，近月來，派樂騰至少和一家公司進行磋商。
蘋果 (AAPL-US) 收盤小漲 0.4%。該公司稍早於線上發表會推出新一代 iPad Pro、iPad Air，以及全新巧控鍵盤和 Apple Pencil Pro。其中，新一代 iPad Pro 跨代採用 M4 晶片，iPad Air 則首度推出 11 吋和 13 吋兩種螢幕尺寸。
特斯拉 (TSLA-US) 收低 3.76%。中國乘用車協會 (CPCA) 周二公布，特斯拉 4 月中國銷量較去年同期大減 18%，至 62,167 輛，且中國製 Model 3 和 Model Y 交車量較前一月銳減 30.2%。相較之下，中國競爭對手比亞迪 4 月交車量達 31.2 萬輛，較前一年同期大增近 50%。
由於通膨缺乏進展，摩根士丹利 (Morgan Stanley) 經濟學家將 Fed 首次降息的預期時間從 7 月延後至 9 月。由 Mislav Matejka 帶領的大摩團隊指出，美國成長勢頭具韌性，但可能趨緩，從而對股市形成壓力。
在最新就業數據緩解市場對美國經濟過熱的擔憂，且 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 排除下一步升息的可能性後。LPL Financial 首席全球策略師 Quincy Krosby 表示，市場已消化鮑爾的言論。她期待市場在上漲的同時出現強勁的成交量，這將是交易員近期歷經掙扎後展現信心的跡象。
Krosby 說：「殖利率攀高或走低的速度對市場來說非常重要，若市場認為下滑速度太快，就會讓人認為經濟或許正以更快的速度放緩。」
雖然標普 500 指數近期突破關鍵技術水準，Miller Tabak + Co. 的 Matt Maley 表示，他希望能看到更多上行的後續行動，以示突破。
Ameriprise 的 Anthony Saglimbene 認為，只要基本面保持穩定且獲利成長維持積極態勢，股價將繼續走高。不過，利率上升和居高不下的通膨，再加上 Fed 維持限制性貨幣政策的時間比多數人年初時預期的還要更長，這些都會帶來額外風險。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07540 | -0.14% |
| 美元兌日圓 | 154.69 | 0.53% |
隨著投資人消化聯準會 (Fed) 官員針對潛在利率路徑的最新發言，美元指數周二 (7 日) 上揚，美元兌日圓連續兩個交易日走低。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.31%，報 105.38，為近一個月來首次連漲，權重最大貨幣歐元下跌 0.15% 至 1.07256。
明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周二表示在米爾肯研究所 (Milken Institute) 的論壇中表示，抗通膨進展陷入停滯，部分與房市走強有關，這代表央行必須在「較長一段時間內」，甚至全年維持利率不變。
不過，卡什卡里也說，若通膨再次降溫，Fed 仍有可能降息。包含紐約聯準銀行總裁威廉斯 (John Williams) 等 Fed 官員近期的發言，似乎表明央行的下一步行動較傾向於降息。
儘管如此，FX Street 資深分析師 Joseph Trevisani 認為，目前缺乏一致的趨勢，表明利率會如一些市場人士，甚至 Fed 本身所希望的那樣下滑。」
美元兌日圓連二升，上漲 0.08% 至 1 美元兌 153.27 日圓，即使日本官員就支撐本國貨幣發出新的警告，對龐大美日利差的預期，仍持續拖累日圓匯價。
日本財務省主掌外匯事務的副大臣神田真人 (Masato Kanda) 警告，可能不得不對任何無序、投機驅動的外匯波動採取行動，顯示繼上周疑似以近 600 億美元的規模兩度干預匯市後，日本當局仍做好再次出手的準備。
在歷經 Fed 會議和最新就業報告出爐後，市場對 Fed 今年將降息兩次的預期升溫。根據芝商所 (CME) 的 FedWatch 工具，9 月至少降息 25 個基點的機率目前約為 64.5%。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
