日報 2024年5月27日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,333.83 | 0.23% |
| 道瓊 | 39,054.20 | 0.04% |
| 標普500 | 5,304.50 | 0.68% |
| 那斯達克100 | 18,805.20 | 1.02% |
| 歐元兌美元 | 1.08448 | 0.28% |
| 美元兌日圓 | 156.98 | -0.01% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,333.83 | 0.23% |
貴金屬價格週五 (24 日) 上漲 0.63%，終止連續 3 個交易日的跌勢，在 50MA 附近出現多頭守勢。
6 月交割的黃金期貨週五收漲 0.63% 報每盎司 2,360.88 美元，金價上週曾一度創下歷史高點至每盎司 2,426.20 美元，而短短一週的交易日，已共下跌 100 美元。
由於美國經濟保持穩健，故目前市場預期聯準會 (Fed) 不會在 12 月之前降息，且今年只會降息 1 次，這和去年 12 月相比有很大的轉變，當時投資人對 2024 年降息 6 次的預測感到興奮，但黃金從 1 月和 2 月開始受到觀點轉變的影響，隨後完全忽視 Fed 的政策，並展開創紀錄的強勁走勢，最終帶動白銀齊步上漲。
儘管如此，隨著驅動貴金屬走強的其他因素再次浮現，包含中國需求與全球資產擺脫美元霸權，貴金屬牛市將很快回到正軌。
根據 Fed 本週發布的最新會議紀錄，官員們認為可能需要花費比預期更久的時間，才能實現 2% 通膨目標。
芝商所 (CME) 的 FedWatch 工具顯示，目前市場預估 11 月降息的可能性約為 63%。市場對 Fed 是否會在今年多次降息的態度愈來愈模糊。
即使美國利率前景存在不確定性，金價今年迄今仍漲 13%，這主要受惠於強勁的中國需求以及持續的地緣政治不確定性，不過，當前的風險在於，中國散戶投資人的黃金購買量可能會在下半年下滑，因為中國政府正致力於刺激經濟回升。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 39,054.20 | 0.04% |
| 標普500 | 5,304.50 | 0.68% |
| 那斯達克100 | 18,805.20 | 1.02% |
美股週五 (24 日) 盡數走升，收復前一交易日的部分跌幅，因數據顯示消費者對通膨信心有所改善，不過，隨著下週一美股休市，美股週五交易清淡，週五道瓊指數上漲 0.15%、標普 00 上漲 0.02%、那斯達克 100 上漲 0.11%。
輝達週五股價續創輝煌，再創歷史新高，推動那斯達克指數大幅走高 1.1%，改寫新高紀錄。標準普爾 500 指數週五收盤上漲約 0.7%，道瓊工業指數收盤變化不大。
一週來看，道瓊本週下滑 2.3%，結束連續五週漲勢，而標普勉強升不到 0.1%。那斯指週線收紅約 1.4%。
數據方面，美國商務部週五發布，4 月耐久財訂單經季節調整後月增 0.7％至 2,481 億美元，呈月線三連升態勢，反映市場對至少可使用 3 年的產品需求強勁。
密西根大學數據顯示通膨預期改善，消費者預計未來一年價格將上漲 3.3%，低於 5 月初預期的 3.5%。他們對未來 5-10 年價格上漲的預期為 3%，也低於先前預期，與 4 月的預期一致。
政經方面，美國聯邦儲備委員會理事華勒 (Christopher Waller) 週五 (24 日) 表示，未來可能會出現中性利率 (R-Star) 回升，不過現在判斷這種情況是否會發生還為時過早。
無視近期聯邦公開市場委員會 (FOMC) 的鷹派會議紀要，但瑞銀分析師仍對聯準會將在 2024 年降息充滿信心，分析師指出央行官員普遍預期通膨將在中期內下降。高盛經濟學家週五則改口，把首次降息時點從 7 月延到 9 月，第二次降息時點估計在 12 月。
CME 的 FedWatch 工具顯示，市場預計 9 月會議降息的可能性為 49.4%，低於一週前的 54.8%。
外媒報導，OPEC + 將於下月政策會議改為線上舉行，而非實體會議，同時幾位代表稱，預計該組織將把當前的供應削減延長至今年下半年。
有消息指出，俄羅斯總統普丁準備通過以當前的戰場前線來與烏克蘭談判，並達成停戰協議，俄軍目前控制烏克蘭 18% 領土，但若烏克蘭與西方不回應，他也準備好延續戰火。
個股方面，AI 王者輝達 (NVDA-US) 續升 2.57% 至每股 1,064.69 美元，連續兩日突破新高紀錄，市值來到 2.62 兆美元。
根據《路透》週五報導，由於來自當地廠商 (特別是華為) 的激烈競爭，輝達被迫以大幅折扣在中國銷售人工智慧晶片。
戴爾 (DELL-US) 週五攀升 4.30% 至每股 160.18 美元。隨著華爾街變得越來越樂觀，戴爾近期漲幅進一步擴大，過去一個月股價上漲 28% 以上。戴爾預計將於 5 月 30 日公布最新財報。摩根士丹利認為，戴爾的 AI 伺服器勢頭比任何其他 OEM 都要強勁，為該股啟動新一輪牛市。
特斯拉 (TSLA-US) 揚升 3.17% 至每股 179.24 美元。產業數據顯示，自 3 月以來，美國電動車大廠特斯拉已縮減上海廠 Model Y 的產量，減少幅度達兩位數，原因是中國市場的需求不振。
人力資源軟件提供商 Workday WDAY (WDAY-US) 崩跌 15.33% 至每股 220.91 美元。Workday WDAY 下調年度訂購收入預期，原因是擔心招聘放緩和 IT 預算削減將削弱對其工資服務的需求，從而導致客戶人數增長下降。
羅斯百貨 (ROST-US) 勁揚 7.79% 至每股 142.13 美元。羅斯百貨公布第一季業績優於預期並上調年度獲利預測 。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08448 | 0.28% |
| 美元兌日圓 | 156.98 | -0.01% |
美元週五 (24 日) 普遍走軟，週線收紅。交易員趁著近期上漲獲利了結，但受強勁的美國經濟支撐，美元仍處在有利位置。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.36%，報 104.72，而權重最大貨幣歐元則下跌 0.12% 至 1.07694 兌 1 美元。
週五美國經濟數據顯示，美國 4 月耐用品訂單月增 0.7%，意外優於市場預期，出貨量也有所增加，反映企業設備支出在第二季初有所回升；另外，前一日數據顯示美國 5 月商業活動增速創兩年新高，製造商回報投入價格飆升。
聯準會 (Fed) 本週稍早公布會議紀錄顯示，官員們針對當前利率是否足以抑制通膨展開激烈辯論。
儘管優於預期的美國經濟數據，令交易員將 Fed 首次降息的預期時間延後至 9 月，對其他央行降息的預期也有所回落。
而即使 Fed 寬鬆政策預期過去一週有所降溫，但各地央行也有類似情況。自週一以來多位官員發表評論後，歐洲央行 (ECB) 的降息預期也有所延緩。
另外，日本公債殖利率攀升之下，美元兌日圓週五上漲 0.23% 至 1 美元兌 155.79 日圓，日本日前公布 4 月核心通膨率連續兩個月放緩，並維持在日本央行目標上方，符合市場預期，這令交易員對日本央行轉向鷹派的想法較為消除了一些。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
