日報 2024年6月6日

【黃金】

金融產品	前一天的收盤價	漲跌幅
黃金	2,355.11	1.22%

黃金價格週三 (5 日) 上漲，因美國私人就業數據弱於預期，增強了聯準會 (Fed) 將在今年稍後降息的預期，美債殖利率下跌。

7 月交割的黃金期貨上漲 1.22%，收每盎司 2,355.11 美元。

美國 5 月私人就業新增人數低於預期，隨後基準美國公債殖利率跌至 4 月 5 日以來的最低水準，疲軟的勞動力數據恐令 Fed 不得不在年底前降息，進而提高黃金的投資吸引力，因為黃金不孳息，降息可減少持有黃金的機會成本。

根據 CME FedWatch 工具，交易員目前預計 9 月 Fed 降息的可能性約為 67%，自上週低於 50% 的水準升上來。

然而，根據供應管理協會 (ISM)最新數據，美國經濟的健康狀況似乎好壞參半，服務業上個月出現顯著改善，ISM 公布，5 月服務業的採購經理人指數 (PMI) 自 4 月的 49.4 升至 53.8，高於經濟學家預期的小幅改善至 50.8。

ISM 報告的各個組成部分顯示出全面的顯著改善，5 月新訂單指數自上個月的 52.2 升至 54.2。同時，商業活動指數自前月的 50.9 飆升至 61.2。

該產業的通膨壓力也有所緩解，5 月物價指數為 58.1，較 4 月的 59.2 下降 1.1 個百分點。

5 月服務業勞動市場有所改善，但仍處於收縮區間，就業指數升至 47.1，高於上月的 45.9。

另外，就業指數在六個月內第五次收縮，但五月份的收縮速度放緩，就業挑戰依然存在，主要是由於崗位填補和勞動力成本控制困難。

有「小非農」之稱的 ADP 就業數據遠低預期，顯示勞動力市場降溫，美債殖利率下滑，美股主指週三 (5 日) 集體收紅，道瓊上漲 0.21%、標普 500 上漲 1.16%，那斯達克 100 指數上漲 2.05%，雙雙刷新歷史新高。

輝達市值首度升破 3 兆美元，超越蘋果成全球第二大最有價值公司。台積電 ADR 狂漲 6.85%，費半噴高 4.52%，同樣創下歷史新高。

在週五公布的最重要的非農就業報告之前，大量美國就業數據顯示勞動力市場正在降溫。美國週三公布 ADP 就業報告顯示，5 月民間企業就業人數經季節調整後增加 15.2 萬人，創 3 個月來新低，遠低經濟學家預期。

此前 4 月 JOLTS 職缺意外創三年多新低，美國 5 月製造業擴張速度連續第二個月放緩，均進一步證明勞動市場在降溫。

CME 的 FedWatch 工具，約 65% 的交易員預計聯準會將在 9 月降息 1 碼，而一年前這一比例低於 50%。

此外，加拿大央行率先下調利率 1 碼至 4.75%，成為七大工業國集團 (G7) 中第一個進入寬鬆週期的央行，這推動加幣下跌，歐元微幅走低。

個股方面，台積電 ADR (TSM-US) 勁揚 6.85% 至每股 162.92 美元。台積電週三宣布，將於週四起斥資最高 41 億元實施庫藏股，是繼 2022 年睽違 14 年實施後，隔二年再實施。

巴克萊將台積電股票目標價從 150 美元上調至 170 美元，因該公司向蘋果、高通供應晶片和輝達將在下一代晶片需求不斷增長的情況下擴大其市占大餅。

AI 巨獸輝達 (NVDA-US) 走高 5.16% 至每股 1,224.40 美元，續創歷史新高紀錄，市值達到 3.01 兆美元，超越蘋果，躋身至全球市值第二大公司之列。

輝達將在 6 月 7 日週五收盤後進行 10 比 1 的股票分割，6 月 10 日起按照分割後的價格進行交易，瑞穗分析師 Vijay Rakesh 表示，這可能會創造更多散戶投資者的需求，從而成為該股的另一個推動力。

蘋果 (AAPL-US) 收漲 0.78% 至每股 195.87 美元，創連續第八個交易日走升，自 2022 年 3 月以來最長的連漲紀錄。摩根士丹利預測，蘋果下週舉行的全球開發者大會可成催化劑，加快 iPhone 更換週期。

ASML ADR (ASML-US) 猛升 9.52% 至每股 943.60 美元。全球晶片製造設備龍頭 ASML 透露，台積電、英特爾以及三星電子，即將在今年年底之前獲得 ASML 最新推出的 High-NA EUV 曝光機。

特斯拉 (TSLA-US) 收紅 0.13% 至每股 175.00 美元。特斯拉最大股東之一 Ron Baron 發表公開信，支持特斯拉執行長馬斯克 560 億美元薪酬方案。

隨著用於處理人工智慧 (AI) 作業的伺服器銷售大幅成長，慧與科技 (HPE-US) 上季營收表現超出市場預期，並調升全年財測。該公司股價暴漲 10.68% 至每股 19.48 美元。

由於利潤更高產品呈現更好銷售，Lululemon (LULU-US) 上調全年獲利預期，將股票回購計畫增加了 10 億美元，該公司股價上漲近 5% 至每股 308.27 美元。

金融產品	前一天的收盤價	漲跌幅
歐元兌美元	1.08682	-0.10%
美元兌日圓	156.08	0.79%

美國 5 月 ISM 服務業採購經理人指數升至 53.8，美元週三 (5 日) 走高，加拿大央行宣布啟動降息後，加幣下跌、歐元小幅走低、美元兌日圓上漲 0.79%。

ISM 週三公布最新數據顯示，5 月非製造業指數大幅躍升 4.4 點至 53.8，為去年年初以來最大增幅並寫下 9 個月新高，遠超經濟學家預期的 51.0，也高於前值的 49.4，主要受惠商業活動生產指數創 2021 年以來最大單月增幅。

美國週三公布 ADP 就業報告顯示，5 月民間企業就業人數經季節調整後增加 15.2 萬人，創 3 個月來新低，遠低經濟學家預期，但美元對 ADP 報告反應不大。

紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.1%，報 104.28，早盤一度觸及 103.99，為 4 月 9 日以來的最低，權重最大貨幣歐元則小幅下跌 0.10% 至 1.08682 兌 1 美元。

儘管 ISM 服務數據強勁，但美國經濟仍舊正在放緩，但市場似乎已消化聯準會今年大約兩次降息的影響，美元或許不一定有很大的下行空間。

美元兌日圓走高 0.79% 至 1 美元兌 156.08 日圓，日本央行 (BOJ) 副總裁冰見野良三 (Ryozo Himino) 週二表示，央行必須對日圓走勢可能對未來經濟造成的影響保持「高度警惕」。此番言論暗示日圓疲軟將會是影響日銀下次升息時機的因素之一。

加拿大央行 (BOC) 宣布將利率下調 25 個基點至 4.75%，這是四年來的首次降息。該銀行表示，如果通膨繼續放緩，可能會採取更多寬鬆政策，加拿大股市歡呼，加幣走軟 0.1%，報 1 美元兌 1.3688 加元。