日報 2024年6月10日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,293.11 | -3.47% |
| 道瓊 | 38,811.70 | -0.21% |
| 標普500 | 5,346.20 | -0.16% |
| 那斯達克100 | 18,997.70 | -0.19% |
| 歐元兌美元 | 1.08018 | -0.79% |
| 美元兌日圓 | 156.76 | 0.75% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,293.11 | -3.47% |
最新數據顯示，全球最大的黃金消費國中國 5 月推遲購買黃金，引起看跌情緒，隨後因美國非農就業報告強於預期，澆熄市場對聯準會 (Fed) 今年降息的預期，黃金價格週五 (7 日) 加速下跌。
7月交割的黃金期貨下跌 3.47% 至每盎司 2,293.11 美元。
黃金價格的劇烈下跌正在表明，金價並沒有能力承受強勁的美國就業報告和中國購買暫停的雙重打擊。
勞工部報告顯示，5 月非農業就業人數新增 27.2 萬人，遠高於預期增加的 18.5 萬人。
交易員調降到 12 月底前降息幅度的預期，在非農就業報告公布前為降息 48 個基點，公布後降至 37 個基點，首次降息時間點更有可能發生在 11 月，而不是 9 月。
市場分析認為，由於數據顯示美國經濟相當強勁，Fed 可能會推遲首次降息，黃金市場和其他金屬一樣出現了一定程度的結算。
由於黃金不孳息，較高的利率會增加持有黃金的機會成本，削弱對投資者的吸引力。
就業報告公布前，市場已看跌，係因數據似乎顯示，最大的消費國中國在連續 18 個月購買黃金後推遲了 5 月份的採購。
雖然中國消息對黃金造成了顯著打擊，但考量到價格上漲，暫停採購黃金可能只是暗示中國回到對價格更加敏感的操作方式。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,811.70 | -0.21% |
| 標普500 | 5,346.20 | -0.16% |
| 那斯達克100 | 18,997.70 | -0.19% |
美國 5 月非農就業新增人數遠超預期，抑制聯準會降息的希望，10 年期公債殖利率出現兩個月來最大單日漲幅，美股主要指數週五 (7 日) 全數收黑，道瓊下跌 0.21%、標普 500 下跌 0.16%、那斯達克 100 下跌 0.19%。
儘管大盤走勢平淡，迷因股 GameStop 暴跌近 40%。輝達收黑 0.09%，台積電 ADR 回升 1.43%。
一週來看，道瓊本週勉強上漲 0.3%，標普週漲 1.3%，那指週線收紅 2.4%。
美國銀行全球研究部策略師週五表示，美國科技股剛九週來最大單週資金流入，該行業在大型股帶動的漲勢於 5 月底失去動力後出現反彈。
美國勞工統計局 (BLS) 公布美國 5 月非農就業新增 27.2 萬人，遠超市場預期的 18.2 萬人，失業率升至 4.0%，高於市場預期。平均每小時薪資年增 4.1%，高於市場預期的 3.9%。
出人意料強勁的就業報告促使投資人降低對聯準會何時降息的預期，花旗調整對聯準會貨幣政策的預測，將首次降息預期從 7 月份調整至 9 月份。摩根大通將聯準會首次降息時間的預期從 7 月推後至 11 月份。
個股方面，蘋果 (AAPL-US) 收紅 1.24% 至每股 196.89 美元。蘋果全球開發者大會 (WWDC) 預計於台灣時間 11 日凌晨登場，蘋果預計將公布重大軟體更新與 AI 藍圖的細節。傳聞蘋果將與 OpenAI 合作，將「iOS」結合「ChatGPT」，同時可語音助理 Siri 也有望出現革命性的更新。
AI 巨獸輝達 (NVDA-US) 下滑 0.091% 至每股 1,208.88 美元。延續前一交易日的跌勢，該晶片製造商的市值跌破 3 兆美元大關，落後於蘋果，跌回全球第三大市值公司。
電玩零售商遊戲驛站 GameStop (GME-US) 盤中數度熔斷停牌，收盤下殺 39.31% 至每股 28.22 美元，創下 2021 年 2 月以來最差單日表現。迷因股大神「咆哮小貓」Keith Gill 週五回到 YouTube 平台現身直播，但他未提出涉及 GameStop 的新訊息。
美國網約車平台 Lyft 公司發佈 2027 年財務目標，預計 2024 年至 2027 年的總預訂量複合年增長率約為 15%，Lyft 走低 0.57% 至每股 15.60 美元。
DocuSign (DOCU-US) 收黑 4.67% 至每股 52.05 美元，儘管該公司第一季獲利超出預期，但其第二季業績指引令人失望。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08018 | -0.79% |
| 美元兌日圓 | 156.76 | 0.75% |
在週五 (7日) 美國公布強勁的就業報告之後，美國銀行經濟學家在報告中表示，聯準會 (Fed) 下週可能維持利率不變，同時預計今年將從 9 月開始兩次降息。
該行表示：「就業數據應該會讓 Fed 相信，經濟正在降溫，但 Fed 需要更多的通膨放緩證據才能降息。」這項預測與基於 CME 數據的市場定價不謀而合。
週五美元指數持續於 104 整數關卡附近震盪，而權重最大貨幣歐元則下跌 0.79% 至 1.08018 兌 1 美元。
歐洲央行如期降息，但一些分析師在央行的溝通中感覺到一種強硬的語氣，表明未來可能不會進一步降息。
歐洲央行公佈 6 月利率決議，如預期一致降息 25 個基點，為 2019 年以來首次，是 G7 成員國中第二個降息的央行，昨夜加拿大央行打響 G7 國家降息第一槍。
具體來看，歐元區存款便利利率 3.75%，前值 4%，為 2019 年 9 月以來首次下修；歐元區主要再融資利率 4.25%，前值 4.5%；歐元區邊際貸款利率 4.5%，前值 4.75%，均自 2016 年 3 月以來首次下調。
值得一提的是，歐洲央行表示不對任何特定利率路徑做預先承諾，這意味著 7 月將連續降息不太可能。歐央行也表示，通膨前景「明顯改善」，但同時上調了 2024 年通膨預期。
歐洲央行決議公佈後，交易員維持歐洲央行降息預期，料今年再降息 40 個基點。
歐洲央行表示，現在應該適當緩和政策限制程度：基於對通膨前景、潛在通膨動態和貨幣政策傳導力度的最新評估，在維持利率 9 個月不變後，現在應該放寬貨幣政策限制的程度。
同時歐洲央行強調，不對任何特定的利率路徑做預先承諾：管理委員會將繼續遵循依賴數據和逐次會議的方法來確定適當的限制水準和持續時間。
此外，歐洲央行重申計畫在 2024 年下半年削減 PEPP，即將在第二季每月減持 75 億歐元的緊急抗疫購債計畫（PEPP）資產。
全球降息週期已經在進行中，已有十幾個主要的中央銀行降息。預計從現在到 6 月底，瑞士國家銀行、波蘭國家銀行等將降息。在全球降息週期的大背景下，美國降息也會是遲早的事。
不過，儘管 Fed 仍在觀望，但已有一些跡象顯示降息即將開始。此前，Fed 和另外兩家聯邦監管機構正在製定一項新計劃，新計劃將放寬先前提案中的大銀行資本上調要求，此前的計劃要求美國大型銀行將資本金提高近 20%，新計劃可能只是原計劃的一半左右。這表明 Fed 已經允許銀行提高貸款比例，緩解利潤危機，而這被視為降息的重要訊號之一。
Fed 準備開啟降息循環，但降息速度估計仍會是相當緩慢，因美國勞動力市場仍舊強勁，美元兌日圓週五就在強勁的就業報告之下推升漲幅，週五美元兌日圓上漲 0.75% 至 1 美元兌 156.76 日圓，市場交易員普遍認為，160 日圓將是日本央行的干預水平。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
