日報 2024年6月11日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,310.84 | 0.77% |
| 道瓊 | 38,856.70 | 0.12% |
| 標普500 | 5,363.30 | 0.32% |
| 那斯達克100 | 19,081.60 | 0.44% |
| 歐元兌美元 | 1.07645 | -0.35% |
| 美元兌日圓 | 157.00 | 0.15% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,310.84 | 0.77% |
上週五因中國 5 月推遲購買黃金，又因美國非農就業報告強於預期，澆熄市場對聯準會 (Fed) 今年降息的預期，黃金價格創下三年半來最大單日跌幅，隨後週一 (10 日) 在市場等待美最新通膨數據和 Fed 決議之際，金價出現回彈。
7 月交割的黃金期貨上漲 0.77%，收每盎司 2,310.84 美元。
上週五黃金價格大跌，創 2020 年 11 月以來最大單日跌幅，係因美國非農就業人數高於預期，挫傷 Fed 盡早降息的預期，同時也推升美元，使黃金對非美元買家來說更加昂貴。此前已有報導稱中國人行暫緩購買黃金採購，削減投資者對中國需求的押注。
交易員調降到 12 月底前降息幅度的預期，在非農就業報告公布前為降息 48 個基點，公布後降至 37 個基點，首次降息時間點更有可能發生在 11 月，而不是 9 月。
針對中國人行 (PBOC) 推遲採購黃金，瑞士寶盛分析師 Carsten Menke 表示，PBOC 從來就不是固定買家，其採購經歷不同階段後會有數月的休息，只要 PBOC 不恢復採購，黃金價格就可能橫盤整理，因為中國採購動向是市場的關鍵焦點。
儘管美元和美國公債殖利率上漲，但黃金週一仍暫時復甦，市場當前焦點轉向 Fed 即將公布的 5 月月美國消費者物價指數報告。同日 Fed 也會公布政策決議。
市場預期 Fed 本週不會改變其政策利率，但焦點集中於 Fed 最新的經濟預測以及主席鮑爾 (Jerome Powell) 在隨後新聞發布會上的評論。
升息不利黃金，係因黃金不孳息，升息會增加持有黃金的機會成本，進而削減黃金對投資人的吸引力。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,856.70 | 0.12% |
| 標普500 | 5,363.30 | 0.32% |
| 那斯達克100 | 19,081.60 | 0.44% |
由於投資人為未來一週聯準會會議和關鍵通膨數據做好準備，美股主要指數週一 (10 日) 扭轉早盤跌幅，道瓊指數終場收漲 0.12%、標普 500 收漲 0.32%、那斯達克 100 指數收漲 0.44%，標普 500 和那斯達克 100 雙雙創新歷史新高。
10 年期美債殖利率小幅走高，接近 4.47%。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格收在每桶 78 美元以下。Brent 原油則徘徊在每桶 82 美元左右。
政經方面，強於預期的美國 5 月非農就業報告，強化了聯準會將在更長時間內將利率維持 20 年高位的預期。
華爾街日報 (WSJ) 素有「Fed 傳聲筒」稱號的記者 Nick Timiraos 指出，上週五超預期的就業數據公布後，摩根大通和花旗接連放棄 7 月份降息的預測，大多數經濟學家和其他市場觀察人士目前預計，美國央行今年 9 月或 12 月會降息一兩次。
投資人正在期待聯準會將於 6 月 13 日公布利率政策決定，以及 6 月 12 日公布的美國 5 月份消費者物價指數，這料將為股市帶來又一重大考驗。
地緣政治方面，市場也密切關注歐洲政治動盪的潛在影響。上週日歐洲大選投票中輸給極右派勢力後，法國總統馬克宏宣布提前舉行全國大選，同時，德國蕭茲領導的聯盟也意外失利，歐股遭遇黑天鵝襲擊下滑，歐元跌到一個月最低。
個股方面，拆股生效後首個交易日，AI 巨獸輝達 (NVDA-US) 週一走升 0.75% 至每股 121.79 美元，三個交易日首見紅。這家晶片巨頭的 10 拆 1 股票分割將於週一開始交易，該公司股價過去一年上漲 212%。分析師認為，股票分割是管理層對股票保持其價值的信任投票，因為股票價格通常會上漲。
蘋果全球開發者大會 (WWDC) 登場，蘋果公布 AI 戰略，但未能驚艷市場，蘋果 (AAPL-US) 黯然收低 1.91% 至每股 193.12 美元。
蘋果發布 iOS 18 作業系統，推出適用於 iPhone、Mac、由 ChatGPT-4o 驅動的人工智慧平台 Apple Intelligence。另外，蘋果 Apple Vision Pro 將會在更多國家開賣，包括中國、日本、新加坡等。
電玩零售商遊戲驛站 GameStop (GME-US) 週一開高後迅速走低，尾盤擴大跌幅，收跌 12.08% 至每股 24.83 美元，言第二個交易日頹勢。GameStop 股價在上週公布第一季財報和 Roaring Kitty 直播後暴跌近 40%。
聯邦快遞 (FedEx) (FDX-US) 強升 2.42% 至每股 253.72 美元。聯邦快遞週一表示，董事會批准將季度股息從每股 1.26 美元提高到每股 1.38 美元。 6 月 24 日登記在冊的股東將於 7 月 9 日領取新股利。
股神巴菲特再出手加碼，美國石油和天然氣勘探商西方石油 (OXY-US) 勁揚 2.06% 至每股 60.48 美元。根據美國證券交易委員會的監管文件顯示，巴菲特掌管的波克夏海瑟威在 6 月 5 日至 7 日的期間，以逾 1.5 億美元的價格買入西方石油的 257 萬股股份。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07645 | -0.35% |
| 美元兌日圓 | 157.00 | 0.15% |
上週五 (7日) 美國5月非農就業人數新增27萬2000人，遠高於4月修正後的16萬5000人，失業率則升至4%，亦高於市場預期與前值的3.9%，但勞動參與率仍維持在62.7%不變，符合市場預期，而火熱的就業數據也顯示美國Fed降息還早，也代表美國離經濟衰退還遠。
聯準會(Fed) 本週6月11-12日將召開利率決策會議，在抗通膨的進展停滯及強勁勞動力市場表現，預料Fed可能維持利率不變，只是隨著政策制定者消化一系列經濟數據，預計今年降息次數可能會減少，這也促使美元再度轉強、歐元再度轉弱。
週一 (10日) 歐元兌美元下跌 0.35% 至 1 歐元兌 1.07645 美元。
上週五利率期貨交易就預估，美國聯準本週維持利率不變機率達97%，9月降息機率則超過5成，但之前預估9月降息機率連5成都不到，主要認為美國聯準會仍會擔心通膨問題，即便歐洲央行 (ECB) 已降息1碼，歐洲與美國的情況完全不同。
歐洲央行目前主要是「衰退型降息」，景氣本來就不好，加上通膨改善情況比美國好些，因此，有降息條件，而美國主要是「預防性降息」，因利率太高要降壓，怕利率太高引發金融風暴。不過，歐洲央行這次降息市場解讀是「鷹派」降息，歐洲央行仍擔心通膨可能會再上去，導致停滯性通膨，因此，市場預期在美降息前，歐洲央行可能不會再2次降息。
只是，在美國降息可能再延後之下，美元指數再度轉強 ，非美貨幣再面臨貶壓，週一美元兌日圓小幅升值 0.15% 至 1 美元兌 157.00 日圓，逼近 市場認為的 160 日本央行防守關卡。
由於日本央行 (BOJ) 本週也將召開利率決策會議，在3月底升息結束負利率政策後，是否再升息也引發關注，尤其日本升息後，日圓仍有在貶。
市場分析師分析，展望日本央行會議因日本經濟數據仍不好看，也怕升息阻礙經濟發展，接下來要看美元及日本經濟臉色，預計日本央行於本次會議維持利率不變的機率較大。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
