日報 2024年6月24日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,321.27 | -1.64% |
| 道瓊 | 39,168.50 | 0.06% |
| 標普500 | 5,469.40 | -0.13% |
| 那斯達克100 | 19,737.70 | -0.22% |
| 歐元兌美元 | 1.06925 | -0.09% |
| 美元兌日圓 | 159.82 | 0.56% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,321.27 | -1.64% |
黃金價格週五 (21 日) 跌逾 1%，係因數據顯示美國商業活動強勁，帶動美元走強和債券殖利率上升。另外，汽車催化劑金屬鈀金價格上漲，登一個月高點。
7 月交割的黃金期貨價格下跌 1.64%，收每盎司 2,321.27 美元。
在強勁的經濟數據帶動美元走強和債券殖利率上升後，黃金市場持續對強勁的經濟數據做出負面反應。
在就業反彈下，美國 6 月商業活動攀升至 26 個月高點。週四數據顯示，上週美國初次請領失業救濟人數略為下降。
美元上漲 0.2% 至 7 週多以來的最高水準，使黃金對其他貨幣使用者而言更加昂貴，且 10 年期美國公債殖利率小幅上升，增加黃金投資者的機會成本。
根據 CME Fed 觀察工具，交易員目前預計 Fed 9 月降息的可能性為 63%，與週四晚間相比幾乎沒有變化。由於黃金不孳息，降息可降低持有黃金的機會成本，提高投資吸引力。
黃金在上個月觸及歷史新高，儘管對2024年央行直接需求的看法並非悲觀，但考慮到創紀錄的價格和迄今為止市場已大量購買過了黃金，黃金目前似乎仍被高估。
投資銀行 RBC也發表報告指出，儘管5月和6月黃金支持的交易所交易產品（ETP）趨勢更加穩定，但該行仍不認為投資者會全面回歸黃金市場，即使在近期的金價上漲期間，投資人仍在賣出黃金，而目前尚未觀察到再度持續地重新購入黃金。
同時，雖然全球央行對黃金的強勁需求是近期黃金上漲的關鍵因素，但RBC認為，中國最近暫停購買黃金揭示了潛在的脆弱性，央行需求將繼續保持強勁，但有理由對創紀錄的價格和持續走強後的成交量保持謹慎。
一些市場參與者仍預期今年會有不只一次降息，並以此為理由投資黃金，但分析師們短期內更傾向於觀望，等待市場脆弱性顯現時尋找更好的機會，因為黃金上漲的基礎因素，如央行需求、實體需求和中國需求，並非沒有風險。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 39,168.50 | 0.06% |
| 標普500 | 5,469.40 | -0.13% |
| 那斯達克100 | 19,737.70 | -0.22% |
隨著週五 (21 日) 三巫日來臨，輝達遭遇拋售潮，跌至全球第三大最有價值公司，科技股不支倒地，道瓊指數微幅上漲 0.06%、標普 500 下跌 0.13%、那斯達克 100 指數則下跌 0.22%。
一週來看，那指週線基本變化不大，漲幅不到 0.1%，標普本週漲約 0.6%，兩大指數連續第三週上漲，道瓊週線漲幅約 1.5%。
數據方面，標普全球 (The S&P Global) 週五公布初步採購經理人指數 (PMI) 調查顯示，美國 6 月服務業活動回溫，達到兩年多來最快擴張速度，突顯經濟實力強勁，5 月成屋銷售數據也超出了經濟學家的預測。
政經方面，多位聯準會官員對過早降息表示謹慎，他們同意寬鬆政策之前要尋求更多證據證明通膨已被抑制。
里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金 (Thomas Barkin) 週四強調了這一點，並強調在考慮降低利率之前需要進一步明確通膨路徑。他指出：「我個人的觀點是，讓我們在採取行動之前更有信心。」
地緣政治方面，外傳美國司法部之後將針對 TikTok 提起訴訟，涉及 TikTok 及其母公司字節跳動可能違反涉嫌違反兒童私隱保護法例方面。
美國總統拜登去年 8 月簽署限制對中國投資的行政命令初步評論期後，美國財政部公布擬議的規則和大量例外情況。新規將限制美國個人和企業對中國的投資，主要是遏止北京政府在半導體、量子運算和人工智慧 (AI) 領域取得進展的能力。
隨著以色列與黎巴嫩武裝團體「真主黨」(Hezbollah) 緊張局勢加劇，本週油價上漲。
個股方面，人工智慧寵兒輝達 (NVDA-US) 連日賣壓籠罩，收低 3.22% 至每股 126.57 美元，全球市值退居低三，遜於微軟和蘋果。有報導指出，輝達已成為美股賣空成交量最大、賣空成交變動量最大的股票。
蘋果 (AAPL-US) 下滑 1.04% 至每股 207.49 美元。科技精選產業 SPDR 基金 (XLK-US) 追蹤的指數將於週五收盤後進行季度再平衡，輝達將迎百億美元買入，但蘋果權重將大幅縮減。另外，由於歐盟的《數位市場法》(DMA) 引發監管擔憂，蘋果週五宣布今年不會在該地區市場推出人工智慧 (AI) 技術 Apple Intelligence。
電商巨擘亞馬遜 (AMZN-US) 尾盤飆升，收紅 1.60% 至每股 189.08 美元，亞馬遜計劃對旗下語音助理 Alexa 進行首次大改版，增加生成式 AI 對話服務，外傳高階版本的月訂費至少 5 美元，且付費方案不會和亞馬遜現有的每年 139 美元 Prime 方案搭配。
波音 (BA-US) 即將同意回購其前子公司 Spirit Aerosystems (SPR-US)，後者股價飆升超過 6%，前者小漲 0.15%。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.06925 | -0.09% |
| 美元兌日圓 | 159.82 | 0.56% |
美元週五 (21 日) 小幅走高，數據顯示美國經濟強勁，且聯準會 (Fed) 對降息的耐心態度與更為鴿派的他國央行形成鮮明對比。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數上漲 0.2% 至 105.81，而權值最大貨幣歐元則下跌 0.09% 至 1.06925 兌 1 美元。
在瑞士國家銀行 (SNB) 連續第二次降息及英國央行 (BoE) 暗示 8 月降息後，美元指數一夜之間飆升 0.41%，消除了本週跌幅。
在就業反彈及物價壓力大幅消退下，美國 6 月商業活動創下 26 個月新高，顯示近期通膨放緩可能持續。
外匯交易員表示，由於歐洲的政治不確定性最終可能削弱商業和消費信心，美元將持續強勢，即使歐元或英鎊上漲，也可能無法是個強勁或持久的漲勢，更傾向於在反彈中賣出，然後在較低點回補。
外匯交易員下週將特別關注日圓，美國財政部週四新增日本至匯率操縱觀察名單，而這可能是針對額外干預的外交警告。
日銀上週決定將縮減購債措施延至 7 月會議後，日圓持續承壓，美元兌日圓週五上漲 0.56% 至 159.82 日圓，收盤收在全日最高點。
日本外匯事務最高官員神田真人週五表示，政府已準備好隨時採取進一步「堅決」行動，因應「投機性、過度的波動」。
另外，歐元對美元也持平於 1.06925 美元，一系列初步調查顯示法國服務業活動本月收縮，而德國整體經濟活動放緩。
富國銀行 (Wells Fargo) 宏觀策略師 Erik Nelson 表示，「整體而言，外匯市場似乎正猶豫是否要在法國大選之前推進任何大動作，因為這仍是歐洲外匯市場的最大焦點。」
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
