日報 2024年6月25日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,334.41 | 0.57% |
| 道瓊 | 39,457.40 | 0.74% |
| 標普500 | 5,449.90 | -0.36% |
| 那斯達克100 | 19,487.10 | -1.27% |
| 歐元兌美元 | 1.07307 | 0.36% |
| 美元兌日圓 | 159.56 | -0.16% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,334.41 | 0.57% |
受美元回調推動，黃金價格週一 (24 日) 上漲，同時投資者期待本週稍晚公布的美國通膨數據，盼藉此讓聯準會 (Fed) 的貨幣政策更加清晰。
7 月交割的黃金期貨價格上漲 0.6%，收每盎司 2,334.41 美元。
美元兌其他貨幣下跌 0.29%，提高黃金對其他貨幣持有者的吸引力。
市場交易員認為，黃金正處於盤整模式，逢低買入的交 一活躍，且市場正在探詢未來利率走勢以及潛在降息時機。
本週市場焦點在預計週五公布的美國個人消費支出 (PCE) 數據，因為這是 Fed 首選的通膨指標。
同樣受關注的包括幾位 Fed 官員本週將發表的談話，包括 Fed 理事 Lisa Cook 和 Michelle Bowman。
舊金山 Fed 總裁 Mary Daly 週一表示，「Fed 還有一些工作必須做，之後才能啟動降息。」
根據 CME Fed 觀察工具，交易員目前預計 9 月降息的可能性為 66%。
美銀在週一一份研究報告指出，「未來 12-18 個月內，黃金價格可能達每盎司 3,000 美元水準，儘管目前流量不能證明該價格水準合理。」
「實現此目標需要非商業需求自當前水準回升，而這反過來又需要 Fed 降息。實體黃金支撐的 ETF 流入量，以及 LBMA 結算量上升，將是鼓舞人心的第一個訊號。」
利率下降會降低持有黃金的機會成本，從而推升黃金的投資吸引力。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 39,457.40 | 0.74% |
| 標普500 | 5,449.90 | -0.36% |
| 那斯達克100 | 19,487.10 | -1.27% |
投資人週一 (24 日) 大舉拋售大型科技股，隨著輝達陷入修正，資金轉向能源和銀行股，美股主指僅道瓊收紅上漲 0.74%、標普 500 下跌 0.36%、那斯達克 100 指數下跌 1.27%。
投資人本週將迎來新一批關鍵數據，包括美國本週四 (27 日) 也將公布第一季 GDP 終值，週五公布 5 月個人消費支出報告，市場預估聯準會青睞的通膨指標─核心 PCE 年增率將從 4 月前值 2.8% 放緩到 2.6%、月增率也將從 0.2% 放緩至 0.1%。
聯準會多位官員週一發表談話，今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 票委、舊金山聯準銀行總裁戴莉 (Mary Daly) 指出，對於是否應避免長時間維持高利率一事，需要仔細考慮，聯準會需保持謹慎，避免過早宣布抗通膨勝利。
不過，芝加哥聯邦準備銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 稱，對通膨進一步改善感到非常樂觀，希望央行對通膨更加有信心。
克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特 (Loretta Mester) 對減持房貸抵押證券 (MBS) 持開放態度，儘管她不認為央行有急於出售 MBS 的迫切性。
瑞銀分析師警告稱，市場可能錯誤判斷聯準會未來降息的幅度，預期聯準會降息幅度將超過目前預期，理由是聯準會預期的長期利率 2.75% 與市場預期的 4% 左右存在巨大差距。
地緣政治方面，為響應美國政府，加拿大擬加徵中國製電動車關稅，宣布開始為期 30 天的公眾諮詢期。同日，有消息指出，中國政府暗示，如果德國說服歐盟降低中國電動車出口關稅，德國豪車製造商可能受惠。
個股方面，人工智慧寵兒輝達 (NVDA-US) 週一重挫 6.68% 至每股 118.11 美元，連續第三個交易日收黑，市值蒸發超過 4,000 億美元。較上週二創下的歷史收盤高點 135.58 美元下跌近 13%，進入修正區間。
輝達拖累之下，合作夥伴美超微 (SMCI-US) 崩跌 8.65%，創下 5 月初以來的最慘日。戴爾 (DELL-US) 暴跌逾 5%、台積電 ADR (TSM-US) 收黑超 3.5%。
儘管遭到拋售，輝達今年漲幅仍高達近 140%。Blue Chip Daily Trend Report 首席技術策略師 Larry Tentarelli 表示，輝達的修正「相當健康」，這實際上是科技領域的一個非常好的暫停。
蘋果 (AAPL-US) 走升 0.31% 至每股 208.14 美元。蘋果正與多家 AI 公司洽談合作，傳擬結盟 Meta，將 Meta 生成式 AI 模型整合至蘋果的 Apple Intelligence。
阿里巴巴 (BABA-US) 走高 1.52%，京東 (JD-US) 揚升 0.93%。外媒報導，蘋果 28 日起支援阿里巴巴 (BABA-US) 及京東 (JD-US) 旗下應用程式，並將加入至 Vision Pro 的應用程式清單。
博通 (AVGO-US) 下滑 3.70% 至每股 1,592.21 美元。中國科技公司字節跳動回應並未美國晶片製造商博通公司合作開發先進的人工智慧 (AI) 處理器，強調消息不實，先前有消息傳出兩家公司正在合作開發 AI 晶片。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07307 | 0.36% |
| 美元兌日圓 | 159.56 | -0.16% |
美元週一（24 日）下跌，交易員再次警惕日本政府可能干預以支撐日圓。此前日圓兌美元近乎觸及 160 低點，該水平曾引發日本財政部採取干預行動。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數下跌 0.4% 至 105.46，自上週觸及的八週高點 105.91 下滑，而權重最大貨幣歐元則上漲 0.36% 至 1.07307 兌 1 美元。
美國 10 年期公債殖利率最新位在 4.251%，而日本 10 年期公債利率為 0.99%。
此前，日本外匯事務最高官員神田正人表示，如果外匯波動過大，當局將採取適當措施，而且將日本列入美國財政部的觀察名單不會限制他們的行動。
日銀本月決定將縮減購債措施延至 7 月會議後，日圓再次承壓，日圓匯價今年以來已下跌約 12%。
週一美元兌日圓下跌 0.16% 至 1 美元兌 159.56 日圓。
日銀於週一舉行的 6 月政策會議意見摘要顯示，部分政策制定者呼籲及時升息，因為他們看到通膨調整過度的風險。
本週焦點將是週五公布的美國個人消費支出 (PCE) 物價指數，聯準會（Fed）依靠該指數來衡量通膨率降至 2% 目標的進展。如果數據顯示物價壓力緩解，可能增強最早在 9 月降息的押注，目前期貨預期降息機率為 70%。
另一焦點將是政治，拜登（Joe Biden）和川普（Donald Trump）的首次美國總統大選辯論將於週四美股收盤後舉行。
對於美國總統大選，外匯交易員正關注拜登與川普是否會特別提及美元政策，因前總統川普有時批評美元過於強勢。
歐元自 6 月以來兌美元匯率仍下跌約 1%，自法國總統馬克宏（Emmanuel Macron）本月稍早宣布提前大選以來，歐元一直面臨壓力，法國大選的首輪投票將於週日進行。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
