日報 2024年6月26日

【黃金】

金融產品	前一天的收盤價	漲跌幅
黃金	2,319.49	-0.64%

黃金價格週二 (25 日) 下跌，係受到美元和公債殖利率上漲的衝擊。同時，投資者正等待本週稍晚公布的的美國通膨數據，以窺探聯準會 (Fed) 今年降息的時間點。

7 月交割的黃金期貨價格下跌 0.64%，收每盎司 2,319.49 美元。

美元兌其他貨幣上漲 0.2%，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴，而基準 10 年期公債殖利率也小幅走高。

各國央行仍有大量實體黃金需求，尤其亞洲央行也還有需求，市場預期聯準會最終仍會降息，所以投資人非常不願意做空黃金。

根據世界黃金協會的數據，全球實物支持的黃金 ETF 上週流入量為 2.12 億美元，即 2.1 公噸。(全球實物支持的黃金 ETF 流入量是判斷需求的重要類別)

黃金於 5 月 20 日創下 449.89 美元的歷史新高，今年迄今上漲 12%，係因受 Fed 降息預期支撐，加上地緣政治緊張局勢下，各國央行大力購買的支撐。

本週市場焦點在預計週五公布的美國個人消費支出 (PCE) 數據，因為這是 Fed 首選的通膨指標。另外，週四公佈的美國第一季國內生產毛額 (GDP) 也同樣受關注。

芝加哥聯邦 Fed 總裁 Austan Goolsbee 週一受訪時表示，他仍在尋求通膨進一步降溫，這是啟動降息的過程中一部分。

由於黃金不孳息，利率下降可降低持有黃金的機會成本。

輝達引領科技股回彈，類股出現輪動，使得美股主指週二 (25 日) 表現分歧，道瓊指數下跌 0.89%、標普 500 上漲 0.39%、那斯達克 100 指數上漲 1.14%。

本週焦點完全集中在數據上，包括「個人消費支出物價指數」，這是聯準會 (Fed) 首選的通膨指標，市場預計通膨將溫和降溫，但仍將遠高於聯準會 2% 的目標。

美國財政部長葉倫日前受訪時強調，她本人沒有看到美國經濟衰退的「基礎」，她預估聯準會明年將實現達成 2% 的這一通膨目標，她的這一預期比決策者所預測的時間要快。

瑞銀預計聯準會將於 9 月開始降息。瑞銀表示，儘管自新冠疫情爆發以來經濟數據出現了異常波動，但某些趨勢現在似乎已經確定。

聯準會理事鮑曼 (Michelle Bowman) 釋出「鷹訊」指出，她不預期 2024 年會有任何降息行動，將預期降息時間改為 2025 年。她認為通膨前景有多重升溫風險，重申需要在一段時間內將利率維持在高位。

值得關注的是，隨著美國總統大選升溫，聯準會十六位諾貝爾獎得主週二簽署了一封聯名信警告，若美國前總統川普重返白宮，美國的經濟風險，可能包括通膨再度升溫。

另外，AI 聊天機器人 ChatGPT 開發商 OpenAI 已警告中國的開發者，將從 7 月起禁止他們訪問其工具和軟體。

個股方面，人工智慧寵兒輝達 (NVDA-US) 回升 6.76% 至每股 126.09 美元，瑞銀策略師週二在一份報告中表示，輝達修正不應被誤認為是對 AI 投資前景的警訊。

電動車新創公司 Rivian (RIVN-US) 收紅超 8%，盤後其股價暴漲超 35%，盤後消息傳出，福斯汽車以 10 億美元收購 Rivian 的股份，兩家公司還計劃成立一家合資企業，到 2026 年投資金額可能會增加至 50 億美元。

作為經濟成長晴雨表的聯邦快遞公司 (FedEx) (FDX-US) 釋出樂觀財測，該股週二盤後漲超 15%。

特斯拉 (TSLA-US) 收紅 2.61% 至每股 187.35 美元。Stifel 給予特斯拉股票「買入」評級，認為該股還有 45% 的上漲潛力。

SolarEdge (SEDG-US) 宣布計劃發行 3 億美元新債後，其股價下殺 20.60% 報每股 26.40 美元。

丹麥製藥公司諾和諾德 (Novo Nordisk) 宣布旗下廣受歡迎的減肥藥「Wegovy」獲中國國家藥品監督管理局 (NMPA) 批准上市，諾和諾德 (NVO-US) 勁揚 3.25% 至每股 146.91 美元。

鞋類製造商 Birkenstock (BIRK-US) 表示一名大股東計劃在公開發行中出售 1,400 萬股股票，其股價下跌 4.1%。

金融產品	前一天的收盤價	漲跌幅
歐元兌美元	1.07140	-0.16%
美元兌日圓	159.64	0.05%

美元週二（25 日）上揚，受到聯準會（Fed）官員的鷹派言論及經濟數據顯示房市穩定所提振，兩者皆表明聯準會不急於啟動降息週期。美元兌歐元、日圓、瑞士法郎及澳幣和紐幣等商品貨幣走強。

紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數上漲 0.1% 至 105.72，權重最大貨幣歐元則下跌 0.16% 至 1.07140 兌 1 美元。

聯準會理事鮑曼（Michelle Bowman）的發言首先推動美元走升，她在週二重申了觀點，即「一段時間內」維持貨幣政策穩定可能足以使通膨穩定，並表示，如果有必要，她願意調升借貸成本。

聯準會理事庫克（Lisa Cook）則表示，鑑於通膨取得顯著進展及勞動市場逐漸降溫，今年「在某個時候」降息是適當的。但她對於放鬆政策的時間點仍含糊其辭。

週二美國數據好壞參半，仍使美元守住漲勢。

報告顯示，美國單戶住宅價格在 4 月穩定增長，繼 3 月持平後上漲了 0.2%。截至 4 月的 12 個月裡，房價繼 3 月上漲 6.7% 後上漲了 6.3%。這推動美元小幅走高。

美國 6 月消費者信心指數小幅下滑，從 5 月的 101.3 降至 100.4。然而，6 月數字略高於市場預測的 100。這份報告並未真正影響美元。

麥格理（Macquarie）在一份最新研究報告中表示，「此前部分疲軟的數據，例如零售銷售和失業救濟申請，並不足以引發外匯反彈或美元走弱。要使美元走軟，我們不僅需要看到美國一些疲軟的數據，也需要看到聯準會加速降息。我們將不得不看到有利於世界其它地區的數據差異。」

投資人現正關注週五發布的美國個人消費支出（PCE）物價指數，即聯準會偏好的通膨指標。

週二美元兌日圓上漲 0.05% 至 159.64 日圓，維持窄幅波動。對日本官員干預的擔憂，阻止了交易員大幅拋售日圓兌美元及其它貨幣。

交易員仍對測試 160 水平持謹慎態度，該水平促使東京在 4 月底和 5 月初進行了 9.79 兆日圓的貨幣干預。