日報 2024年7月1日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,326.27 | -0.05% |
| 道瓊 | 39,165.80 | 0.03% |
| 標普500 | 5,471.60 | -0.28% |
| 那斯達克100 | 19,721.30 | -0.48% |
| 歐元兌美元 | 1.07127 | 0.09% |
| 美元兌日圓 | 160.89 | 0.09% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,326.27 | -0.05% |
黃金期貨價格週五 (28 日) 走穩，係因美國重要通膨報告基本上符合預期，提振美聯準會(Fed) 9月降息的希望。
7 月交割的黃金期貨價格下跌 0.05%，收每盎司 2,326.27 美元。
由於美國通膨維持非常緩慢拉回的趨勢，因此公債殖利率已持續緩慢下降，債券價格緩緩攀升，而這些均有利黃金市場。
再考慮到黃金本身不孳息，因此公債殖利率下降可增加黃金對投資者的吸引力，進而支撐金價。
週五公布的美國個人消費支出 (PCE) 數據支撐金價，因其顯示 5 月增速全面放緩，年增幅創逾 3 年新低、月增幅創 6 個月新低，為今年 9 月降息預期提供強力支撐。
5 月核心個人消費支出 (PCE) 物價指數月增 0.1%，創 6 個月以來最小增幅，符合市場預期，低於修正後前值 0.3%。
按年來看，5 月核心 PCE 成長 2.6%，較 4 月的 2.8% 有所放緩，符合市場預期，為 2021 年初以來新低。
同時，美國 4 月消費者支出則溫和成長。
根據 CME FedWatch 工具，交易員目前預計 Fed 9 月降息的可能性約為 68%，而 PCE 通膨數據發布前為 64%。
今年 FOMC 票委、舊金山 Fed 行長戴利 (Mary Daly) 表示，最新的 PCE 通膨數據是「政策正在發揮作用的好消息」。
黃金交易員預期，黃金價格一直在相當窄的區間內交易，且可能會保持在這個區間，直到 FOMC 確認將降息。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 39,165.80 | 0.03% |
| 標普500 | 5,471.60 | -0.28% |
| 那斯達克100 | 19,721.30 | -0.48% |
投資人評估最新通膨數據、美國總統辯論後的政治不確定性，美股主指週五 (28 日) 收盤疲軟，Nike 暴跌近 20%，創 20 多年來最差單日跌幅，道瓊指數週五上漲 0.03%、而標普 500 和那斯達克 100 則分別下跌 0.28% 與 0.48%。
隨著週五收盤，美股正式結束 2024 年上半年的強勁表現。由於人工智慧熱潮，以那指上半年漲幅高達 18.1%。標普上半年漲幅達 14.5%，而道瓊指數落後，漲幅約 3.8%。
數據方面，美國聯準會 (Fed) 最為關注通膨指標「核心個人消費支出 (PCE) 物價指數」月升 0.1%，年增幅 2.6%，顯示通膨持續降溫。美國商務部的報告還顯示，上個月消費者支出小幅增長，引發了人們對聯準會可能為經濟實現期待已久的「軟著陸」的樂觀情緒。
FedWatch 數據顯示，個人消費支出物價指數發布後，交易員對央行 9 月降息的押注升至 66%。
政經消息，里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金 (Thomas Barkin) 週五稱，雖然他相信聯準會至今為止的升息將足以最終降低通膨，但政策可能不會像普遍認為的那麼緊縮。
同時，市場亦關注美國總統拜登與對手川普週四登場的首場辯論，高齡 81 歲的拜登盡顯老態，多次出現思維混亂，聲音嘶啞，民主黨進入恐慌模式，思考陣前換將，但拜登週五 (28 日) 於競選活動中宣布，他將持續角逐 2024 年總統大選，拒絕退選。
知名運動品牌 NIike (NKE-US) 收盤下跌 19.98% 至每股 75.37 美元，創史上最大單日跌幅。NIike 週四表示，該公司將在世界各國推出售價 100 美元及以下的新款運動鞋，這家運動服裝巨頭正在調整其產品陣容，旨在讓銷售重回正軌。
微軟 (MSFT-US) 下滑 1.30% 至每股 446.95 美元，微軟向 OpenAI 投資 130 億美元的交易將受到歐盟反壟斷機構的進一步審查，當局準備就 OpenAI 獨家使用微軟雲端技術一事查問其他競爭對手。
蘋果 (AAPL-US) 收低 1.63% 至每股 210.62 美元。蘋果 5 月的中國智慧型手機出貨量年增近 40%，延續 4 月的反彈動能，根據中國資訊通訊研究院 (CAICT) 的數據，5 月中國外資品牌手機出貨量從去年同期的 360.3 萬支增加 142.5 萬支至 502.8 萬支。
高盛 (GS-US) 和摩根士丹利 (MS-US) 均收紅超 1.4%；富國銀行 (WFC-US) 大漲超 3%；聯準會批准壓力測試後，華爾街大型投行宣布提高股息和擴大庫藏股計畫。富國銀行預計三季股利提高 14%，高盛計劃將季度分紅從 2.75 美元提高至 3.00 美元。摩根士丹利獲準 200 億美元庫藏股計畫，提高季度股利至 0.925 美元。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07127 | 0.09% |
| 美元兌日圓 | 160.89 | 0.09% |
美元週五（28 日）小幅下跌。數據顯示美國上個月的通膨減緩，鞏固聯準會（Fed）今年將開始降息的預期。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數下跌 0.05% 至 105.85，權重最大貨幣歐元則上漲 0.09% 至 1.07127 兌 1 美元。
週五 PCE 通膨數據公布後，美元兌日圓先是下跌，該貨幣對對美國經濟數據最敏感，因與公債殖利率高度正相關。但美元隨後小幅回升，當日交易持平，投資人仍關注美國和日本之間的巨大利差。
美元兌日圓小漲至 160.815 日圓，此前曾觸及 38 年高點 161.27 日圓。交易員仍對日本當局為提振貨幣而進行的干預保持高度警覺。
美元兌日圓的月度和季度漲幅分別約為 1.9% 和 5.9%。
數據顯示，美國個人消費支出 (PCE) 物價指數上個月保持不變，與 4 月未經修正 0.3% 的增幅一致。在截至 5 月的 12 個月內，PCE 物價指數繼 4 月增加 2.7% 後上升 2.6%。
雖然 PCE 報告基本上符合預期，證實了本月稍早 CPI、PPI 數據顯示的通膨放緩趨勢，美國宏觀數據繼續顯示美國經濟疲軟。
根據倫敦證券交易所集團 （LSEG）計算，在通膨數據公布後，聯邦基金期貨將 9 月降息的可能性從週四晚間的 65% 左右小幅上調至約 67%。市場預計今年將降息一到兩次，每次 25 個基點。
週四另一份經濟報告顯示，美國中西部的商業活動優於預期，小幅提振美元，芝加哥採購經理人指數（PMI）從 5 月的 35 躍升至 47.4，超出經濟學家預測的 40。
同時，6 月密西根大學消費者信心指數為 68.2，好於預期，也對美元構成支撐，此外，該調查的受訪者預計近期和長期通膨預期將保持在 3%。
投資者現在將關注下週的美國非農業就業報告，華爾街經濟學家預估 6 月非農業就業人數將增加 19.5 萬人，而 5 月為增加 27.2 萬人。
美國下週的就業報告將讓外匯交易員有機會了解，美國勞動力市場就業是否正在放緩，而當前市場基準預期聯準會 7 月將保持利率不變、不會過早降息，除非就業市場開始動搖。
除了經濟數據外，市場人士也關注美國政治，美國首場總統大選辯論後，增加了川普（Donald Trump）當選並徵收進口關稅的可能性，交易員因此紛紛買入美元。
外匯交易員分析，川普當選對美元有利有幾項因素，包括可能會在關稅方面更加激進，並可能帶來更多的財政擴張，這會引發通膨並引發較高的政策利率。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
