日報 2024年7月15日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,411.62 | -0.15% |
| 道瓊 | 40,026.90 | 0.57% |
| 標普500 | 5,616.80 | 0.52% |
| 那斯達克100 | 20,332.70 | 0.53% |
| 歐元兌美元 | 1.09046 | 0.34% |
| 美元兌日圓 | 157.88 | -0.57% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,411.62 | -0.15% |
因投資者對美聯準會 (Fed) 即將降息的信心增強，黃金價格週五守在每盎司 2400 美元的關鍵點之上，且連續第三週上漲。
8 月交割的黃金期貨價格下跌 0.15%，至每盎司 2411.62 美元。
由於美國 6 月消費者物價意外下降，黃金價格週四上漲至 5 月 22 日以來最高點。該數據強化「通膨減緩的趨勢已恢復」的觀點，提振 Fed 即將降息的希望。
市場分析師表示，市場出現一些獲利套現的壓力，這是經歷強勁漲勢後例行的修正性回檔，且週五的生產者物價指數 (PPI) 高於預期，增加市場拋售壓力。
然而，儘管 PPI 表現不如前一日的 CPI 令人興奮，但 PPI 超預期的增速並未打擊市場的降息預期，9 月降息機率略高於 95%，黃金交易員分析，但從股市和債市的反應來看，週五的 PPI 數據沒有真的讓週四 CPI 數據冷卻，因此今年最早 9 月降息的可能性仍然很高。
美國勞工統計局 (BLS) 週五 (12 日) 公布數據顯示，6 月生產者物價指數 (PPI) 年增 2.6%，創 2023 年 3 月以來新高，高於市場預期的 2.3% 與修正後前值 2.4%。
根據 CME FedWatch 工具，市場目前預計 9 月降息的可能性為 96%。由於黃金不孳息，降息有利削減持有黃金的機會成本，提升對投資者的吸引力。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 40,026.90 | 0.57% |
| 標普500 | 5,616.80 | 0.52% |
| 那斯達克100 | 20,332.70 | 0.53% |
摩根大通、花旗和富國銀行等三大華爾街銀行正式拉開了第二季財報季的序幕，美股主指週五 (12 日) 全數收紅，道瓊指數上漲 0.57%，有史以來第二次收於 40,000 點之上，而標普 500 則上漲 0.52%、那斯達克 100 指數則上漲 0.53%。
美國 7 月消費者信心指數意外降至 8 個月新低，2 年期和 10 年期美債殖利率跌至幾個月來的最低水平。2 年期美債殖利率下跌 4.3 個基點至 4.460%，為 2 月 8 日以來最低。 10 年期美債殖利率下跌不到 1 個基點至 4.187%，為 3 月 12 日以來的最低。
聯準會「鴿派訊號」與美國 6 月消費者物價指數 (CPI) 顯示抗通膨有進展，交易員目前預計聯準會 9 月降息的可能性為 86%，高於一週前觀察到的 72% 的可能性。
聯準會主席鮑爾週三表示，聯準會不必等到通膨到 2% 後才會降息，但目前對於抑制通膨還不能說是有足夠的信心。
美國聖路易聯準銀行總裁穆薩林 (Alberto Musalem) 週四對顯示消費層面通膨壓力降溫的報告表示歡迎，但拒絕透露他希望聯準會何時降低其利率目標。
素有「聯準會傳聲筒」之稱的記者 Nick Timiraos 撰文指出，市場對於降息一事感到放心，他還預測今年降息三次的可能性正在增加。
地緣政治消息， 美國總統拜登宣布，以色列和哈瑪斯已就停火協議「框架」達成一致，並採用了他在 5 月份制定的計畫。
美國商務部宣布，對原產於自中國的低速載人車輛 (Low-Speed Personal Transportation Vehicles) 發起反傾銷和反補貼調查。
外媒報導，德國將在歐盟成員國下週一 (15 日) 就對中國電動車徵收臨時關稅的表決中投下棄權票。
個股方面，台積電將在下週公布財報時接受估值測試，分析師預計該晶片製造商將提高全年銷售預期。台積電 ADR(TSM-US) 揚升 1.54% 至每股 187.35 美元。
花旗集團 (C-US) 第二季獲利成長，得益於投資銀行營收成長 60% 以及服務部門收益，但花旗股價仍收低 1.81% 至每股 64.52 美元。
富國銀行 (WFC-US) 第二季獲利下降，該股週五重摔 6.02% 至每股 56.54 美元。該行在激烈競爭中招攬存戶，導致存款成本上升，拖累第二季獲利下滑。
受惠投行業務費用成長，再加上與 Visa(V-US) 交換要約中獲得約 80 億美元的收入，摩根大通 (JPM-US) 第二季營收、獲利均優於分析師預期，不過該股仍震盪收黑 1.17% 至每股 204.94 美元。
蘋果 (AAPL-US) 收高 1.31% 至每股 230.54 美元。外媒報導，蘋果預測「Apple Intelligence」有望提升 iPhone 16 需求，暗示蘋果 2024 年有望創佳績，蘋果產品生產大本營、鴻海集團河南鄭州廠正加強招募，獎金高達 7,500 人民幣。
特斯拉 (TSLA-US) 回升 2.99% 至每股 248.23 美元，儘管瑞銀分析師將特斯拉股票評級從「中性」 (neutral) 調降至「賣出」(sell)，並指出，一旦 AI 狂熱減弱，就可能影響特斯拉的本益比。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.09046 | 0.34% |
| 美元兌日圓 | 157.88 | -0.57% |
美元週五（12 日）下跌。儘管生產者物價指數 (PPI) 顯示 6 月物價漲幅超過預期，但因日前消費者物價指數（CPI）報告增強了聯準會（Fed）降息希望，投資人仍預期最快 9 月開始降息。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.24%，至 104.09，而權重最大貨幣歐元則上漲 0.34%，至 1.09046 美元。
由於美國 PPI 報告顯示 6 月物價漲幅超過預期，10 年期美國公債殖利率小幅上漲後失去了動力。
但投資人似乎仍在慶祝週四低於預期的 CPI 報告，該報告增強了對聯準會將於 9 月開始降息的押注。
市場分析師表示，「儘管本週有如此多的數據和財報，但市場似乎只關心消費者物價指數報告。這更證實了通膨正在消退。生產者物價指數往往波動較大，因此市場對此不以為然。」
儘管密西根大學的調查顯示美國消費者信心在 7 月下降，但投資人關注的事實是，該調查顯示對明年及之後的通膨預期有所改善。
匯市交易員分析認為，「目前我們生活在一個『壞消息就是好消息』的環境中。通縮在某些程度上是好事，但也是成長放緩的訊號。我們還沒到那程度。目前我們正發出軟著陸的訊號，但尚不清楚聯準會能否達成該目標。市場動力是股強大的力量。」
同樣在週五，第二季財報季拉開序幕，標普 500 銀行股指數表現落後大盤，因為美國大型銀行的獲利和指引並未引起太大關注。
而儘管財報季尚未出現一個良好的開端，但現在仍在非常早期階段，尤其有些公司仍在談論控制開支的能力，隨著財報季進行，預計在開支保持紀律的政策下，美股仍能繳出一份超越市場預期的財報。
週五 (12日) 美元兌日圓下跌 0.57% 至 1 美元兌 157.88 日圓。
美元兌日圓躍降至近四週低點，引發市場質疑日本當局是否介入，日本當局可能在週四時介入，支撐仍接近 38 年來低點的日圓。
儘管東京週四未證實採取任何措施來支撐日圓，但日本銀行（BoJ）週五的每日營運報告顯示，日銀在支撐日圓上已斥資 3.37 至 3.57 兆日圓（約 211.8-220 億美元）。
渣打銀行（Standard Chartered）在一份最新的研究報告中指出，「如果他們在週四進行干預，那麼很有可能週五也是。」
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
