日報 2024年7月29日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,388.13 | 1.00% |
| 道瓊 | 40,635.80 | 1.58% |
| 標普500 | 5,459.50 | 1.05% |
| 那斯達克100 | 19,015.30 | 1.02% |
| 歐元兌美元 | 1.08572 | 0.11% |
| 美元兌日圓 | 153.71 | -0.14% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,388.13 | 1.00% |
黃金價格週五 (26 日) 上漲 1%。在數據顯示美國 6 月物價小漲後，聯準會 9 月降息更樂觀，美國公債殖利率因而下降，激勵金價。
然而，黃金期貨價格連續第二週走跌，主因金價上週創歷史新高後，受到風險資產大幅下跌的拖累。
8 月交割的黃金期貨價格上漲 1% 至每盎司 2388.13 美元，自週四觸及的 7 月 9 日以來的最低點反彈上升。
市場分析師認為，週五公布的美國數據介於「好壞參半至疲軟」之間，顯示通膨壓力和經濟活動正在減弱，為聯準會 (Fed) 今年降息兩次之舉鋪路。
美國商務部經濟分析局表示，個人消費支出 (PCE) 物價指數繼 5 月持平後，6 月微升 0.1%，顯示 Fed 抗擊通膨已有新進展，讓市場更加預期 Fed 下週會議將暗示 9 月啟動降息。
由於黃金不孳息，降息可降低持有黃金的機會成本，從而提升黃金對投資人的吸引力。
數據公佈後，基準 10 年期美國公債殖利率跌至一週低點。
同時，隨著第二大消費國印度本週出大幅調降其黃金和白銀的進口關稅，提振該國實體需求，印度的黃金溢價本週也躍升至十年來的最高水準。
市場分析師表示，印度或中國的任何成長通常會對整體需求產生外部影響，印度調降關稅的舉措只會對需求產生正面效應 。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 40,635.80 | 1.58% |
| 標普500 | 5,459.50 | 1.05% |
| 那斯達克100 | 19,015.30 | 1.02% |
美國企業財報傳佳音，加上通膨降溫數據提振降息希望，美債殖利率走低，科技股回暖，道瓊指數週五 (26 日) 大漲 1.58%、標普 500 上漲 1.05%、那斯達克 100 指數上漲 1.02%。
綜觀本週，標普週跌 0.8%，那指週跌 2.1%。道瓊斯指數表現優於大盤，週漲 0.8%，自 5 月以來首次連四週走升。值得關注的是，羅素 2000 指數週漲 11.51%，連續第三週攀高，這是自 2022 年 8 月以來最強勁的三週表現。
聯準會首選的通膨指標—核心個人消費支出 (PCE) 指數年增 2.6%，雖略高市場預期的 2.5%，但增速與 5 月前值持平，為 2021 年 3 月以來低點。
PCＥ 數據可能為聯準會在 9 月開始降息奠定基礎，正如市場普遍預期的那樣，麥格理表示，雖然聯準會下週的利率會議對於降息來說還為時過早，但聯準會可能引發人們對 9 月開始降息的預期。
美國前總統歐巴馬 (Barack Obama) 和妻子蜜雪兒 (Michelle Obama) 週五表態支持副總統賀錦麗 (Kamala Harris) 角逐 2024 美國總統大選。根據路透社最新民調，賀錦麗以 44% 的支持度領先川普的 42%，並有 3% 的誤差容許值。
共和黨總統候選人川普將出席週六舉行的的比特幣 (BTC) 2024 年度大會並發表演說，以積極募集資金並拉攏幣圈年輕選票。
個股方面，3M 公司 (MMM-US) 週五調升全年調整獲利財測下限，因預期將受益於重組措施和電子產品需求的增加，該股飆升超 23% 至每股 127.16 美元，創歷史新高，創下 50 多年來最好的單日表現。
醫療設備製造商 DexCom (DXCM-US) 公告新客戶數量低於預期，因此下調全年營收預期，該股暴跌超 40% 至每股 64.00 美元。
由於第一財季獲利和營收超出分析師預期，鞋類公司 Deckers (DECK-US) 勁揚 6.32% 至每股 894.70 美元。
蘋果 (AAPL-US) 收紅 0.22% 至每股 217.96 美元，美國政府週五宣布蘋果成為最新一家自願採納拜登政府制定的人工智慧保護措施的公司。
亞馬遜 (AMZN-US) 收紅 1.47% 至每股 182.50 美元。亞馬遜高層透露公司致力於研發比輝達更便宜、運行速度更快的自家 AI 晶片，週五對新型伺服器設計進行了測試。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08572 | 0.11% |
| 美元兌日圓 | 153.71 | -0.14% |
美元週五 (26 日) 收盤持平。數據顯示美國通膨溫和，投資人認為該報告再為聯準會 (Fed)9 月降息鋪路，導致美國公債殖利率下跌，使美元承壓。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.04%，至 104.29，權重最大貨幣歐元兌美元上漲 0.11%，至 1.0872 美元。
美國商務部 6 月個人消費支出 (PCE) 物價指數在 5 月持平後微幅上升 0.1%，符合預期，突顯通膨環境有所改善。
與去年同期相比，PCE 物價指數繼 5 月增加 2.6% 後，上升 2.5%，也與《路透》調查的經濟學家預測一致。
聯準會的貨幣政策密切追蹤 PCE 物價指標，通膨壓力的減弱可能有助於下週開會的官員們提振信心，相信通膨正朝著聯準會 2% 的目標邁進。
渣打銀行 (Standard Chartered Bank) 在一份最新的研報中表示，PCE 數據及意外強勁的第二季 GDP 增長率，引發了市場對每月數據更熱的焦慮，因此，週五報告的上升相較於週四的數據顯示核心 PCE 價格以 2.9% 的速度上升是一種解脫。
渣打認為，PCE 數據「雖然不是全壘打，但相較於昨天市場說『沒什麼好擔心的了，它不會真的影響 9 月，反正聯準會也不會在 7 月降息，所以日子繼續過下去』，這個數據已經夠好了。」
同時，日圓本月在貨幣市場占據主導地位，週四飆升至近三個月高點的 151.945 日圓兌 1 美元。日圓月初位在 38 年低點 161.96，之後受到日本央行 (BoJ) 的貨幣干預和預期日本央行將在下週會議進行鷹派政策調整的影響，促使日圓套利交易空頭平倉。
聯邦公開市場委員會 (FOMC) 將於 7 月 30 日和 31 日召開會議，與日本央行的會議日期相同。預期聯準會將保持基準利率不變，但交易員繼續押注聯準會將在 9 月的下一次會議上降息，並預計今年將有多達兩次降息。
美國 10 年期公債殖利率下跌 5.4 個基點，而通常與利率預期同步波動的 2 年期公債殖利率在通膨報告發布後下滑 5.6 個基點。
另一方面，日本央行下週可能升息，市場預計升息 10 個基點的機率為 64%，美日利差縮小的預期降低了使用低收益的日圓作為其它經濟體投資資金的信心，雖然做空日圓仍有利可圖，但波動性增加使持有日圓部位變得更困難。
渣打在同份研報中認為指出：「我們看到的是日本投資人和外國投資人離開日本市場，主要投資於全球科技，所以，除非日本央行的舉措能說服投資人重返日本資產市場，否則很難證明日圓目前處於轉折點。」
週五美元兌日圓在尾盤交易中下跌 0.14%，至 153.71。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
